Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния ОАО "СУРГУТНЕФТЕГАЗ"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
56
Коэффициент краткосрочной задолженности занижен на 0,05., что
говорит о том, что фирме не хватает денежных средств, для покрытия своих
долгов.
Основной объем денежных средств приходится финансирование, в
результате чего, коэффициент финансирования слишком высок.
Представленная информация свидетельствует о консервативной
стратегии финансирования оборотных активов. Так, доля кредиторской
задолженности в общем объеме финансирования оборотных активов
составляет 13.75%.
57
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»
3.1. Оценка финансового состояния и предложения по его улучшению
В результате проведенного анализа финансового состояния ОАО
«Сургутнефтегаз» можно сделать следующие выводы:
1. Несмотря на выполнение производственных планов и задач,
рентабельность основной деятельности в отчетном году находилась под
давлением из-за снижения мировых цен на нефть и объективного
увеличения издержек в нефтегазовой отрасли. Кроме того, отрицательный
эффект оказал опережающий рост налогов, входящих в себестоимость. Из
совокупного увеличения затрат в размере 71,2 млрд. руб. Более 53 млрд
руб. составили налоги. На итоговый финансовый результат 2016 года
повлиял такой фактор, как изменение валютных курсов. За счет
значительного эффекта от переоценки валютных активов чистая прибыль
ОАО «Сургутнефтегаз» выросла почти в 3,5 раза и составила 891,7 млрд.
руб.
2. Рассмотрев финансовую устойчивость предприятия, наблюдается
снижение таких показателей, как коэффициент автономии и показателей
соотношения собственного и заемного капитала. Данная динамика
свидетельствует о небольшом снижении финансовой устойчивости
собственного капитала, стабильности и независимости предприятия от
внешних кредиторов.
3. Рассчитав ликвидность ОАО «Сургутнефтегаз», определено, что
несмотря на то, что данное предприятие ликвидно и платежеспособно,
наблюдается снижение показателей текущей и быстрой ликвидности.
4. Анализ деловой активности показал, что наблюдается снижение
всех показателей деловой активности. Так, коэффициент оборачиваемости
активов в отчетном 2016 году снизился на 0,101, а фондоотдача на 0,022.
5. Выручка и чистая прибыль ОАО «Сургутнефтегаз» имеют
положительную динамику.
58
Исходя из данных выводов, предприятию следует применить меры по
улучшению его финансового состояния по отдельным направлениям:
1. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах ОАО
«Сургутнефтегаз» достаточно высока, поэтому рекомендуется
осуществление постоянного контроля за существующей дебиторской
задолженностью при помощи следующих методов:
o определить плановый уровень дебиторской задолженности
расчетным путем;
o определить условия предоставления отсрочки платежа клиентам.
Например, компании можно принять какой-то конкретный срок - 15 или 30
дней. Постоянному клиенту срок можно увеличить. Так как он, как
правило, делает большие заказы и регулярно выполняет свои
обязательства;
o есть смысл мотивации сотрудников, при которой заработная плата
сотрудника зависеть будет от срока дебиторской задолженности;
o определять параметры оценки предоставленной клиентом
информации, например учитывать наличие имущества, при помощи
которого есть возможность погасить задолженности, размер и динамику
кредиторской задолженности, потенциальные финансовые трудности и
проблемы с платежеспособностью;
o распределить ответственность за управление дебиторской
задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической
службами.
Использование факторинга в управлении дебиторской
задолженностью
Факторинг представляет собой продажу всей или части дебиторской
задолженности факторинговой компании или банку, предоставляющему
подобные услуги. Данное мероприятие влечёт за собой уменьшение
дебиторской задолженности, увеличивая тем самым ликвидность и
финансовую устойчивость коммерческого предприятия. Кроме того,
59
факторинг способствует снижению риска финансовых потерь.
Сущность факторинга заключается в переуступки одной стороной
(например, поставщиком) неоплаченных долговых требований другой
стороне - факторинговой компании, на условиях немедленной оплаты 80-90%
стоимости этих долговых требований. Таким образом, при участии
факторинговой фирмы в сделке, поставщик получает большую часть платежа
и минимизирует или почти полностью снимает с себя коммерческие риски, а
покупатель получает возможность оплатить товар через более длительное
время.
Факторинг способствует ускорению товарооборота, что увеличивает
количество прибыли. Фактор-фирма получает в свою очередь плату за свои
услуги (примерно 0,5 – 1 % от суммы сделки и рыночная процентная ставка).
Факторинговой организацией обычно является фирма, связанная с
банком или являющаяся дочерним подразделением банка. Наиболее
эффективно факторинговое обслуживание для средних и мелких
предприятий, для которых поиск источников кредитного финансирования
вызывает трудности. Это вызвано недоступностью для них обычных рынков
капитала, что вызывает у них потребность в краткосрочных банковских и
коммерческих кредитах, необходимых для пополнения оборотного капитала.
Предприятия сталкиваются с проблемой предоставления им
банковского кредита только при условии больших гарантий, а использование
факторинга позволит таким предприятиям получить денежные ресурсы
практически в момент поставки, что стимулирует увеличение объема продаж.
Каждый второй потребитель факторинга — предприятие торговли.
В процессе факторинга участвуют три компании. В роли покупателя
задолженности выступает факторинговая компания, продавец товара или
услуги является кредитором, а покупатель товара – дебитором.
В международной практике в качестве нормативного документа,
регламентирующего понятие факторинг, является конвенция УНИДРУА «О
международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International
60
Factoring), в которой «под факторинговым контрактом понимается контракт,
заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной
(финансовым агентом), в соответствии с которым:
1. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту
денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров,
заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за
исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым
преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.
2. Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих
функций:
- финансирование поставщика, включая заем и предварительный
платеж;
- ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
- предъявление к оплате денежных требований;
- защиту от неплатежеспособности должников.
3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке
требования».
Схема факторинга представлена на рисунке 6.
Рисунок 6- Схема факторинга
2. Оптимизация кредиторской задолженности ОАО «Сургутнефтегаз»
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4763