Содержание
Введение
. Теоретические основы организации финансового планирования на предприятии
.1 Сущность и содержание финансового планирования
.2 Основные виды и методы финансового планирования
.3 Нормативные расходы на единицу продукции коммерческой организации
. Анализ направлений реализации финансовой стратегии ОАО «ФСК ЕЭС»
.1 Общая характеристика предприятия ОАО "Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы"
.2 Анализ инвестиционной стратегии ОАО «ФСК ЕЭС»
. Финансовый анализ деятельности ОАО «ФСК ЕЭС»
.1 Анализ экономических показателей деятельности ОАО «ФСК ЕЭС»
.2 Тенденции финансового развития ОАО «ФСК ЕЭС»
. Предложения и рекомендации по повышению эффективности разработки и реализации финансовой стратегии ОАО «ФСК ЕЭС»
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Введение
Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта. Рыночная экономика требует от хозяйствующих субъектов качественного финансового планирования и анализа, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.
Однако наряду с необходимостью широкого применения финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях.
Основные из них:
· высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);
· незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностям для осуществления серьезных финансовых разработок;
· отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.
Большие возможности для осуществления эффективного финансового менеджмента имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной работы в области финансов.
На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в управлении финансами больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие - будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.
Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности предприятия на предстоящие годы. Такая информация должна содержать сведения, необходимые для:
· оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный период;
· оценки потоков денежных средств предприятия, их суммы, времени притока и оттока и связанного с этим фактора риска;
· принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования.
В целях грамотного управления финансовыми потоками на предприятии создаются финансовые планы на перспективу. Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:
· обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
· определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
· выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
· установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, с контрагентами;
· соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
· контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Таким образом, финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств.
Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.
Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием и тому подобное.
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и в определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия.
Грамотное управление финансами предприятия строится на основе финансового анализа и финансового прогнозирования и планирования.
Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования, задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что грамотное управление финансовыми потоками оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора направления распределения поступивших на предприятие финансовых средств и способствует не только рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов, но и финансовой устойчивости предприятия.
Объектом исследования финансовые ресурсы ОАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» (Далее ОАО «ФСК ЕЭС»).
Предметом исследования в работе является финансовая стратегия организации в целом и финансовые потоки в частности.
Целью работы является анализ деятельности организации в сфере управления финансовыми ресурсами и формирование выводов и предложений по повышению эффективности в данной области.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
· определить цели и задачи финансового планирования на предприятии;
· провести анализ финансового состояния предприятия и выявить тенденции изменений;
· дать характеристику денежных потоков предприятия;
· осуществить расчет баланса доходов и расходов на основе прогнозирования денежных потоков.
Очередность решения поставленных задач и определит структуру дипломной работы. Дипломная работа состоит из трех глав, введения и заключения.
В настоящее время теории и практике финансового анализа уделяют внимание многие российские экономисты, среди которых можно выделить А.Д. Шеремета, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкую, М. Н. Крейнину. При написании данной дипломной работы были использованы публикации указанных авторов, а также статьи из периодической печати.
.
Теоретические основы организации финансового планирования на предприятии
.1 Сущность и содержание финансового планирования
В условиях административно-командной системы формирование и распределение денежных доходов и накоплений, их группировка в централизованных и децентрализованных фондах денежных средств определялись посредством директивного планирования как одного из методов управления, в том числе финансами.
На предприятиях самостоятельный финансовый план начал составляться практически лишь с 1979 г., т.е. с провозглашения на полный хозрасчет и самофинансирование. До этого времени финансовые планы разрабатывались и утверждались специалистами в высших эшелонах управления. В плановой экономике в планировании финансов делался упор на распределительные и делительные процессы, само назначение финансового плана сводилось к выявлению неиспользованных ресурсов и определению суммы платежей в бюджет как суммы превышения доходов предприятия над его расходами. При недостатке средств предприятия получали ассигнования из бюджета. Значительные финансовые ресурсы обезличивались и направлялись по каналам бюджетной системы и через отраслевые министерства на финансирование предприятий, включенных в централизованный план.
Разрушение централизованной системы планирования привело к тому, что бюджет государства был отделен от бюджетов предприятий, чему способствовало внедрение на предприятиях хозрасчета, основанного на самоокупаемости и самофинансировании.
Опыт функционирования социалистической экономики в нашей стране свидетельствует о широких возможностях планового управления, проявившихся в решении таких крупномасштабных задач, как: индустриализация страны, размещение производительных сил, структурное преобразование народного хозяйства, создание мощного военно-промышленного комплекса. Но степень и уровень централизации не учитывали реальных различий, специфики развития, многообразия хозяйственных и иных связей регионов, отраслей, предприятий, которым отводилась роль простых исполнителей планов.
Рыночная экономика не отвергает планирования, поскольку план есть не что иное, как надлежаще оформленное управленческое решение. И планирование, обеспечивающее сбалансированное взаимодействие отдельных видов ресурсов в рамках выбранного объекта управления, устанавливающее пропорции и темпы роста, для всех организационно-правовых форм коммерческих организаций и государства. Рынок еще более требователен к качеству финансового планирования, ибо при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия своей деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно коммерческая организация. Именно она в случае неспособности учесть неблагоприятно складывающуюся рыночную конъюнктуру может оказаться банкротом.
В отечественной экономической литературе нет четкой позиции в определении понятия финансового планирования. Для четкого определения финансового планирования, его цели и задач следует, прежде всего, детально раскрыть объекты финансового планирования.
В большинстве работ, посвященных проблемам финансового планирования, в качестве основного его объекта рассматривается движение финансовых ресурсов, и только в некоторых указывается на необходимость определения финансовых отношений стоимостных пропорций. По-видимому, при определении содержания и объектов финансового планирования целесообразно исходить из сущности материально-вещественного воплощения и назначения финансов.
Это дает основание отнести к объектам финансового планирования:
· движение финансовых ресурсов;
· финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов.
Стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.
Признавая самостоятельность каждого объекта, необходимость их обоснованного определения, следует подчеркнуть их взаимные связи и единство.
Финансовые ресурсы - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении коммерческой организации и предназначенные для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию, выполнению обязательств перед государством, финансирование прочих расходов.
Если говорить о финансовых ресурсах на макроэкономическом уровне, то они представляют собой ту часть денежных средств, которая образуется в процессе создания и распределения совокупного общественного продукта и направляется на формирование и использование фондов денежных средств. Именно ее особое направление и использование является отличительной чертой финансовых ресурсов, позволяющей выделить их из общего размера денежных средств.
Формы финансовых отношений, их границы во многом определяют движение финансовых ресурсов и образуемые при этом стоимостные пропорции. Речь идет о финансовых взаимоотношениях между коммерческой организацией и государством, другими организациями, населением (акционерами, учредителями), кредитной системой.
Следует отметить, что рыночные условия хозяйствования в РФ вносят серьезные коррективы в образование и регулирование финансовых отношений. К ним следует отнести:
) обязательность установления финансовых отношений на нормативной основе для обеспечения сочетания государственного регулирования (нормативно-правового, антимонопольного, регулирования финансовой системы) с саморегулированием в бизнесе (в каждой отрасли, промышленности, сельском хозяйстве и т.д.);
) финансовые отношения между государством и коммерческой организацией должны обладать стабильностью на длительный период. Однако в настоящее время государственное регулирование в РФ не системно и слишком быстро и легко меняет вектор своих усилий под влиянием текущих политических интересов. Это создает для бизнеса высокий уровень неопределенности и непредсказуемости и оказывает на внутренние промессы управления финансово-хозяйственной деятельностью дезорганизующее воздействие;
) финансовые отношения должны отражать оптимальный вариант использования ресурсов и содействовать заинтересованности всех звеньев финансовой системы в высоких конечных результатах.
Стоимостные пропорции формируются при распределении финансовых ресурсов. Задачей финансового менеджера является определение рациональных соотношений между собственным и заемным капиталом, оборотными и внеоборотными активами, объемом финансирования расширенного производства, текущих затрат и других расходов. Данные пропорции должны быть экономически обоснованными, поскольку влияют на эффективность деятельности коммерческой организации.