Задание
Производственное предприятие выпускает один вид продукции из одного материала. Имеются данные о деятельности предприятия за прошлый год. Предполагается, что на основании анализа хозяйственной деятельности определены некоторые позиции плана, приведенные в таблицах 1−6.
Таблица 1 содержит данные бухгалтерского баланса за 2010 г.
В таблице 2 имеются сведения об инвестициях в основной капитал и налогах на имущество за 2010 г., а также планы капиталовложений и налоговых выплат на 2011 г.
В таблице 3 содержатся данные о продаже продукции фактически за 2010 г. и по плану на 2011 г.
В таблице 4 даны сведения о запасах, ценах и нормах расхода материала на изготовление продукции − фактически за 2010 г. и по плану на 2011 г.
В таблице 5 приведены данные о ставках оплаты труда и нормах трудозатрат на изготовление продукции − фактически за 2010 г. и по плану на 2011 г.
Таблица 6 содержит данные о фактических косвенных расходах за 2010 г. и запланированных косвенных расходах на 2011 г.
Предприятие имеет возможность получить кредит на два года при условии погашения половины суммы кредита в течение первого года и выплаты процентов в размере 10% от суммы долга. Необходимо: составить план деятельности предприятия на следующий год. Требуется разработать рекомендации по кредитованию предприятия, выполнить расчеты остальных позиций плана, составить сметы, бюджеты и плановый баланс на следующий год; вычислить показатели эффективности хозяйственной деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия за два года (финансовые коэффициенты) и определить экономический эффект от реализации хозяйственных решений по плану.
Исходные данные
Таблица 1. Баланс на 2010 год, тыс. руб.
ПоказательНомер строкиЗначениена начало годана конец годав среднем за год (1+2)/2АКТИВОсновные средства01851008799086545Запасы продукции02546758915679Запасы материалов03708617663Дебиторская задолженность0470804192024500Денежные средства05159901008513038Итого:06114345146503130424ПАССИВСобственный капитал07108545132303120424Обязательства0858001420010000Итого:09114345146503130424
Таблица 2. Данные об инвестиционной и финансовой деятельности на 2011 г., тыс. руб.
ПоказательНомер строкиЗначение за год20102011Приобретение оборудования01580046000Налоги на имущество0226403100
Таблица 3. Исходные данные для планирования выпуска и реализации продукции на 2011 г.
ПоказательЕдиница измеренияНомер строкиЗначение за год20102011Объем продажи продукции в натуральном выражениишт./год015360088000Запас продукции на начало годашт.0227102920Запас продукции по нормешт.0330003000Средняя цена в течение годаруб./шт.0432503240Средняя доля денежных средств в расчетах с покупателями%058082Таблица 4. Исходные данные для планирования материальных затрат на 2011 г.
ПоказательЕдиница измеренияНомер строкиЗначение за год20102011Запас материала на начало годакг0164405610Запас материала по нормекг0273007300Расход материала на единицу продукциикг/шт.035,45,3Средняя цена материаларуб./кг04110112Средняя доля денежных средств в расчетах с поставщиками%058485
Таблица 5. Исходные данные для планирования прямых расходов на оплату труда на 2011 г.
ПоказательЕдиница измеренияНомер строкиЗначение за год20102011Прямые затраты труда основных рабочих на единицу продукциичел.-ч/шт.0111,211,0Затраты труда вспомогательного персонала на единицу продукциичел.-ч/шт.026,76,8Ставка оплаты труда основных рабочихруб./чел.-ч039094Ставка оплаты труда вспомогательного персоналаруб./чел.-ч046263
Таблица 6. Исходные данные для планирования косвенных расходов на 2011 г., тыс. руб. Расчет плана на следующий год. План начинается с доходов. Используя данные таблицы 1, рассчитаем плановый объем производства в натуральном и стоимостном выражении:
Таблица 1 - Исходные данные для планирования выпуска и реализации продукции на 2011 г.
ПоказательЕдиница измеренияНомер строкиЗначение за год20102011Объем продажи продукции в натуральном выражениишт./год15360088000Запас продукции на начало годашт.227102920Запас продукции по нормешт.330003000Средняя цена в течение годаруб./шт.432503240Средняя доля денежных средств в расчетах с покупателями%58082Необходимый объем производствашт53890 (53600-2710+3000)88080 (88000-2920+3000)Необходимый объем производстваРуб.175142500 (53890*3250)285379200 (88080*3240)
Далее рассчитаем заработную плату на единицу продукции:
Таблица 2 - Расчет прямых расходов на оплату труда на 2011 г.
ПоказательЕдиница измеренияЗначение за год20102011Прямые затраты труда основных рабочих на единицу продукциичел.-ч/шт.11,211Затраты труда вспомогательного персонала на единицу продукциичел.-ч/шт.6,76,8Ставка оплаты труда основных рабочихруб./чел.-ч9094Ставка оплаты труда вспомогательного персоналаруб./чел.-ч6263Оплата труда на единицу продукции1423,4 (11,2*90+6,7*62)1462,4 (11*94+6,8*63)Таблица 3 - Расчет материальных затрат на единицу продукции
ПоказательЕдиница измеренияЗначение за год20102011Запас материала на начало годакг64405610Запас материала по нормекг73007300Расход материала на единицу продукциикг/шт.5,45,3Средняя цена материаларуб./кг110112Средняя доля денежных средств в расчетах с поставщиками%8485Материальные затраты на единицуруб594 (5,4*110)593,6(5,3*112)
В таблице 4 рассчитаем накладные расходы
Таблица 4 - Расчет управленческих и коммерческих расходов
ПоказательЗначение за год20102011Общепроизводственные расходы29106980Амортизация цехового оборудованияОплата труда цехового управленческого персонала32405800Общехозяйственные расходы1253018160Оплата труда административно-управленческого персоналаДругие общехозяйственные расходы19902380Коммерческие расходы1009012790Расходы на оплату труда работников отдела сбытаРеклама, страховка, аренда56106840Управленческие расходы20670 (2910+3240+12530+1990)33320 (6980+5800+18160+2380)Коммерческие расходы1570019630
Сгруппируем полученные данные в отчет о прибылях и убытках, учитывая, что налоги на имущество относятся к прочим расходам.
Таблица 5 - Отчет о прибылях и убытках
Показатель20102011Абс. Отклонение, руб.Темп роста, %Выручка от реализации175 142 500285 379 200110 236 700163%Себестоимость (Прямые затраты)108 717 686181 092 48072 374 794167%труда76 707 026128 808 19252 101 166168%Материалов32 010 66052 284 28820 273 628163%Валовая прибыль66 424 814104 286 72037 861 906157%Управленческие расходы20 670 00033 320 00012 650 000161%Коммерческие расходы15 700 00019 630 0003 930 000125%Прибыль от продаж30 054 81451 336 72021 281 906171%Прочие расходы26400003100000460 000117%Прибыль до налогообложения27 414 81448 236 72020 821 906176%Налог на прибыль548296396473444 164 381176%Чистая прибыль21 931 85138 589 37616 657 525176%
Из таблицы видно, что за счет превышения темпа роста себестоимости над темпом роста выручки (167%>163%), темп роста валовой прибыли ниже, чем темп роста выручки. Решающую роль в этой ситуации сыграл высокий темп роста расходов на оплату труда, составивший 168%.
Управленческие расходы выросли на 61%, что на 37% больше, чем коммерческие.
Однако при всем этом, темп роста прибыли от продаж составил 171%, а прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли +176%.
Выручка увеличилась на 110,2 млн руб., а себестоимость на 72,4 млн. руб., причем затраты на оплату труда в себестоимости увеличились на сумму в 2,5 раза большую, чем материалы.
В результате валовая прибыль увеличилась на 37,9 млн. руб.
Управленческие расходы увеличились на 12,7 млн. руб., что в 3 раза больше увеличения коммерческих расходов. Несмотря на увеличение накладных расходов, в том числе налога на имущество в составе прочих - на 0,46 млн. руб., чистая прибыль увеличилась на 16,7 млн. руб.
Далее составим бухгалтерский баланс. Исходя из предположений, что все затраты, произведенные в плановом периоде (в том числе заработная плата) - оплачены в том же периоде. ПоказательНомер строкиФактПлан31.12. 201031.12. 2011в среднем за год (1+2)/231.12. 201031.12. 2011в среднем за год (4+5)/2АБ123456АКТИВОсновные средства185100879908654593790132545113168Запасы продукции2546758915679589156795785Запасы материалов3708617663712852782Дебиторская задолженность470804192024500419202450033210Денежные средства515990100851303826 2175 62715922Итого:6114345146503130424168529169204168867ПАССИВ0Собственный капитал7108545132303120424154 235159 013156624Обязательства858001420010000142951018912242Итого:9114345146503130424168 529169 203168866
Оценим изменения в прогнозном балансе (табл. 7).
Таблица 7 - Анализ динамики состава имущества и источников его образования
ПоказательНомер строкиВ среднем за 2010 годВ среднем за 2011 годАбсолютное отклонение, тыс. руб.Темп роста, %АБ1234АКТИВОсновные средства18654511316826623131Запасы продукции256795785106102Запасы материалов3663782119118Дебиторская задолженность424500332108710136Денежные средства513038159222884122Итого:613042416886738443129ПАССИВСобственный капитал712042415662436200130Обязательства810000122422242122Итого:913042416886638442129
Из таблицы видно, что по плану в среднем за год имущество увеличится на 38 442 тыс. руб. Причем в активах это увеличение произойдет за счет увеличения:
основных средств - на 26623 тыс. руб. или 31%;
дебиторской задолженности - на 8710 тыс. руб. или 36%;
денежных средств - на 2884 тыс. руб. или 22%.
Источники финансирования имущества увеличатся на 36 200 за счет нераспределенной прибыли и на 2242 тыс. руб. за счет обязательств.
В целом можно сказать что динамика предприятия положительна, имущество прирастает по плану на 29%.
Оценим ликвидность в таблице 8
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса
АктивПассив31.12.201031.12.201131.12.201031.12.2011А126 2175 627П114 29510 189А241 92024 500П200А36 6036 531П300А493 790132 545П4154 235159 013ВБ168 529169 204ВБ168 529169 203
Из таблицы видно, что по прогнозу на конец 2012 года баланс абсолютно ликвиден, а на конец 2011 года - краткосрочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. Но несмотря на это баланс предприятия ликвиден.
Уточним анализ ликвидности расчетом коэффициентов:
Таблица 9 - Анализ коэффициентов ликвидности
Наименование показателяРекомендуемое значение31.12. 201031.12. 2011Чистый оборотный капитал (ЧОК)-60 44526 469Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)0,15-0,21,830,55Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл)0,5-0,84,772,96Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)1-20,921,03Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)-0,390,17
Из таблицы видно, что несмотря на снижение, значения плановых показателей в 2011 году превышают нормативные значения, а именно, на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится:
55 коп. денежных средств;
2,96 рублей денежных средств и дебиторской задолженности; 17 коп. чистого оборотного капитала.
Чистый оборотный капитал уменьшился в 2,7 раза, а собственная платежеспособность только в 2 раза. Значит изменения в балансе можно считать положительными.
Оценим платежеспособность предприятия в таблице 10.
Таблица 10 - Анализ платежеспособности предприятия
ПоказателиЗначение31.12.201031.12.2011Источники собственных средств154 235159 013Основные средства и иные внеоборотные активы93 790132 545Наличие собственных оборотных средств60 44526 468Долгосрочные кредиты и заемные средства00Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат154 235159 013Краткосрочные кредиты и заемные средства00Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат154 235159 013Величина запасов и затрат6 6036 531Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат147 632152 482Излишек (+) или недостаток (-) общей величины формирования запасов и затрат147 632152 482Тип финансовой ситуации(1;1;1)(1;1;1)
Из таблицы видно, что по плану предприятие будет абсолютно платежеспособным и в 2010, и в 2011 году.
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия по коэффициентам в таблице 11:
Таблица 11 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ПоказательРекомендуемое значениеНа конец 2010 годаНа конец 2011 годаКоэффициент финансовой независимости (Кавт)>0,50,920,94Коэффициент задолженности (Кз)<0,670,090,06Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос)>0,10,810,72Коэффициент маневренности (Кманев.)0,2-0,50,390,17Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Км/и)-0,340,66
Показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений.
Финансовая независимость предприятия повысилась: в 2010 году на 1 рубль имущества приходилось 92 коп. собственного капитала, в 2011 году стало 94 коп.
Долги предприятия по отношению к собственному капиталу снизились: вместо 9 коп., кредиторской задолженности 1 рубль собственного капитала в 2010 году , в 2011 году приходится 6 коп.
Обеспеченность финансирования оборота снизилась: в 2010 году на 1 рубль оборотных активов приходилось 81 коп. собственных оборотных средств, а в 2011 стало 72 коп.
Способность генерировать прибыль предприятия оборотными активами снизилась с 39 коп (в 2010 году) до 17 коп. (в 2011 году) собственного оборотного капитала на 1 рубль собственного капитала.
Мобильность активов повысилась: вместо 34 коп оборотных активов на 1 рубль внеоборотных в 2010 году, в 2011 году приходится 66 коп. оборотных активов. Уточним показатель мобильности активов расчетом показателей деловой активности в таблице 12.
Таблица 12 - Анализ деловой активности предприятия
ПоказательЗа 2010 годЗа 2011 годАбсолютное отклонение, тыс. руб.Темп роста, %Коэффициент оборачиваемости активов (ОбА )1,01,71162Продолжительность одного оборота активов, дней351216-13562Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (ОбВНА)1,92,20,3115Продолжительность одного оборота внеоборотнёых активов, дней195170-2687Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ОбОА)4,05,11,1128Продолжительность одного оборота оборотных активов, дней9171-20,278Коэффициент оборачиваемости запасов (ОбЗ)284315,8157Продолжительность одного оборота запасов, дней138-4,864Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОбДЗ)7,18,61,4120Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней5142-8,683Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОбСК)120,4125Продолжительность оборота собственного капитала, дней251,0200,3-50,680Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОбКЗ)18235,8133Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней2116-5,275Из таблицы видно, что оборачиваемость имущества и источников его формирования ускорилась. Оценим эффективность деятельности по формуле Дюпона в таблице 13.
Таблица 13 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала
За 2010 годЗа 2011 годАбсолютное отклонение, тыс. руб.Рентабельность продаж (по чистой прибыли)0,1250,1350,010Оборачиваемость активов1,01,70,647Финансовый леверидж1,091,06-0,029Рентабельность собственного капитала0,140,240,100влияние операционной эффективности0,011влияние эффективности использования всех активов0,096влияние кредитного плеча-0,007
Из таблицы видно, что на рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1, в том числе: на 0,096 за счет ускорения оборачиваемости активов на 0,647 оборота;
И уменьшилась на 0,007 за счет снижения финансового рычага на 0,029.
Таким образом, можно заключить, что план предприятия эффективен, поскольку финансовые показатели, рассчитанные по данным плана превышают нормативные значения, баланс ликвиден и абсолютно платежеспособен. Эффект от мероприятий выражается в повышении рентабельности собственного капитала по чистой прибыли на 10%.
платежеспособность эффект план финансовый
Список литературы
1Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий». - М.: Экономика и финансы, 2006.
2Артеменко В.Г. «Финансовый анализ». - М.: ДИС, 2007.
Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы». - М.: Ось, 2004г. 4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». - М.: Экономика и финансы, 2007.
Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации». - М.: «Бухгалтерский учет», 2007.