КУРСОВАЯ РАБОТА
Анализ
ликвидности и платежеспособность организации на примере организации ОАО
«Башнефтегеофизика»
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы ликвидности организации
.1 Понятие ликвидности и платежеспособности организации
.2 Методология анализа относительных показателей ликвидности
Глава 2. Анализ относительных показателей на примере организации ОАО «Башнефтегеофизика»
.1 Экономико-организационная характеристика ОАО «Башнефтегеофизика»
.2 Анализ ликвидности относительных показателей организации ОАО «Башнефтегеофизика»
.3 Выводы и рекомендации по результатам анализа организации
Заключение
Список используемой литературы и других источников информации
Приложение
Введение
Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что анализ ликвидности организации выполняет важную роль в деятельности организации для собственников избыточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов избыточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности организации может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данной организации выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение и являются весьма важными фактором в деятельности организации. Этим объясняется актуальность выбранной мною темы.
Целью курсовой работы является рассмотреть и раскрыть анализ ликвидности и платежеспособность организации для подведения итогов и выявления результативности. Достижение поставленной цели обусловило постановку и необходимость решения основных задач:
)раскрыть сущность относительных показателей ликвидности организации;
)определить методики, с помощью которых осуществляется оценка эффективности анализа ликвидности относительных показателей организации;
)проанализировать результативность относительных показателей ликвидности на примере организации и предложить пути ее дальнейшего совершенствования.
Объектом исследования курсовой работы являются организация на примере которой раскроется сущность ликвидных показателей организации.
Предметом исследования курсовой работы является Конституция Российской Федерации, Федеральные законы и учебные пособия для раскрытия платежеспособности и ликвидности организации.
Информационную базу исследования составляют Конституция РФ, Федеральные законы, средства сети Интернет, справочно-правовые системы Гарант и учебные пособия.
Структура курсовой работы: курсовая работа
состоит из двух глав, подразделенных на разделы, введения, заключения, списка
используемой литературы, приложения.
Глава 1. Теоретические основы ликвидности организации
.1 Понятие ликвидности и
платежеспособности организации
Под ликвидностью организации понимается ее способность возмещать свои обязательства активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [16].
Ликвидность означает абсолютную платежеспособность организации предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами вместе с тем по общей сумме; срокам обращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства)[16].
Итак, ликвидность - это способность фирмы[16]:
быстро реагировать на возникшие финансовые казусы;
увеличивать активы при росте объема реализации;
иметь большую возвратность краткосрочной дебиторской путем обыкновенного обращения активов в наличность.
Есть несколько степеней ликвидности управления организацией:
1. Избыточная ликвидность означает, что организация не в состоянии использовать преимущества скидок и появляющимися выгодными коммерческими возможностями;
2. Дефицит ликвидности означает, что у организации не возможности свободного действия руководителя. Такая ликвидность приводит к неспособности организации выполнить свои обязательства, что приводит интенсивной продажи долгосрочных вложений и активов, а в худшем случае - банкротству.[10]
Для собственников организации избыточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов избыточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности организации может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данной организации выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение[9].
Если организация не может погасить свои текущие долги по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это откладывает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к исчезновению риска задержки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора[8].
Ликвидность характеризует соотношение разнообразных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы итак, присутствие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов[15].
В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на группы[16]:
А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса
"Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
Платежеспособность организации - это внешний показатель финансовой устойчивости и определена как степень состоятельности оборотных активов долгосрочными источниками, то есть это способность организации погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Такой анализ необходим не только для организации, но и для ее внешних компаньонов и возможных инвесторов.[22]
Хозяйствующий субъект полагается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства[11].
Потребность в анализе ликвидности баланса появляется в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и нуждой оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта[13].
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени обращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов принял денежную форму, тем выше его ликвидность[21].
Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса рассчитывает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может притягивать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа [8].
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.
Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности[14].
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса организации зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот[7].
В приложении 1 приведена блок-схема, отражающая
взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью
баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи
равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий - без первого
и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно,
ликвидность баланса - основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности
предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания
платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет высокий имидж и
постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою
ликвидность[16].
1.2 Методология анализа
относительных показателей ликвидности.
Анализ платёжеспособности нужен не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних пользователей. Например, прежде чем выдать кредит, банк должен увериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых потенциалах партнёра, если появляется вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа[15].
Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на снабжение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования[13].
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять деньгами, какой должно быть строение капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заёмные[17].
Главная цель анализа платёжеспособности - вовремя выявлять и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и обнаруживать резервы усовершенствования финансовых возможностей организации.
При этом нужно решать следующие задачи[6]:
На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с убеждения усовершенствования платёжеспособности.
Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из подлинных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.
Разработка конкретных мероприятий, обращённых на более эффективное использование денежных ресурсов.
Анализом платёжеспособности организации занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы. С целью исследования эффективности применения ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное зачисление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель - установить потенциал выгодно вложенных средств, чтобы обеспечить больше прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении капитала и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса[20].
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между его активами и обязательствами одновременно по двум параметрам[23]:
по общей сумме;
по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).
По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие виды.
. Наиболее ликвидные активы (А1):
суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
краткосрочные финансовые вложения.
. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
прочие оборотные (дебиторские) активы.
. Медленнореализуемые активы (A3) - наименее ликвидные активы:
запасы, (кроме строки «Расходы будущих периодов»);
НДС;
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
. Труднореализуемые активы (А4). В эту группу включаются все статьи баланса I раздела «Внеоборотные активы». Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.
Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты:
. Наиболее срочные обязательства (П1):
кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
прочие краткосрочные обязательства;