Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Камышинский текстиль")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
90
Приложение 4
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Коэффициен
т
Что показывает
Формула расчета
Интервал
ы опт.
знамений
1. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами Ка
Наличие у
предприятия
собственных
оборотных средств,
необходимых для его
финансовой
устойчивости.
Является критерием
для определения
неплатежеспособност
и
(банкротства). Чем
выше показатель, тем
лучше финансовое
состояние
предприятия, тем
больше у него
возможностей
проведения
независимой
финансовой политики
Отношение
собственных оборотных
средств к общей
величине оборотных
средств предприятия
0,1
2. Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов
собственными
средствами Камз
Степень покрытия
материальных запасов
собственными
средствами, а также
потребность в
привлечении заемных
Отношение
собственных оборотных
средств к величине
запасов и затрат
0,6-0,8
3. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала Км
Способность
предприятия
поддерживать уровень
собственного
оборотного капитала
и пополнять
оборотные средства
за счет
собственных
оборотных
источников. Чем
ближе значение
показателя к верхней
границе, тем больше
возможность
финансового маневра
у предприятия
Отношение
собственных оборотных
средств к обшей
величине источников
собственных
средств (собственный
капитал)
0,2-0,5
4. Индекс
постоянного актива
Кп
Долю основных
средств и
внеоборотных активов
в источниках
Отношение основных
средств и вложений к
-
ссс
сса
ОбОИ
ОбЕК
/
/
3/
сАМЗ
ЕК
ссм
ИЕК /
ссп
ИОК /
91
собственных средств
общей величине
источников
собственных
средств
5. Коэффициент
долгосрочного
привлечения
заемных средств
Кдпз
Какая часть
деятельности
финансируется за
счет долгосрочных
заемных
средств для
обновления и
расширения
производства наряду
с собственными
средствами
Отношение суммы
долгосрочных
кредитов и заемных
средств к сумме общей
величины источников
собственных средств и
долгосрочных кредитов
и займов
-
6 Коэффициент
реальной
стоимости
имущества
Крси
Долю средств
производства в
стоимости имущества,
уровень
производственного
потенциала
предприятия,
обеспеченность
производственными
средствами
производства
Отношение суммы
основных средств,
сырья и материалов,
незавершенного
производства,
малоценных и
быстроизнашивающихс
я предметов к валюте
баланса
5.0
7. Коэффициент
имущества
производственного
назначения Ки пн
Долю имущества
производственного
назначения в общей
стоимости всех
средств предприятия
Отношение суммы
внеоборотных активов
и производственных
запасов к итогу баланса
0,5
8. Коэффициент
автономии Ка
Характеризует
независимость от
заемных средств.
Показывает долю
собственных
средств в общей
сумме всех средств
предприятия.
Превышение
рекомендуемого
значения указывает
на
увеличение
финансовой
независимости,
расширение
возможности
привлечения
средств со стороны
Отношение общей
суммы всех средств
предприятия к
источникам
собственных средств
5.0
9. Коэффициент
соотношения
Сколько заемных
средств привлекло
Отношение всех
0,7
дсддпз
КИКК /
ВБ
МБПНЗП
МОС
К
рси
/
ВБОСЗК
пни
/
бса
ВИК /
ссдсз
ИККК /
/
92
заемных и
собственных
средств
Кз/с
предприятие на 1 ден.
ед., вложенный в
активы
собственных средств.
Превышение
указанной границы
означает зависимость
предприятия от
внешних источников
средств, потерю
финансовой
устойчивости
(автономности)
обязательств к
собственным средствам
10. Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств Км/ис
Сколько
внеоборотных средств
приходится на 1 ед.
обо-
ротных активов. Чем
выше значение
показателя, тем
больше средств
предприятие
вкладывает в
оборотные активы
Отношение оборотных
средств к внеоборотным
активам
-
11. Коэффициент
прогноза
банкротства Кпб
Долю чистых обо-
ротных активов в
стоимости всех
средств предприятия
Отношение разности
оборотных
средств и
краткосрочных
пассивов к итогу
баланса
-
ссисм
ООБК /
/
ВБКОБК
пспб
/
93
Приложение 5
Модели прогнозирования вероятности банкротства
Название
Итоговый коэффициент
вероятности банкротства
Условные обозначения
Дифференциация по
уровням вероятности
банкротства
1. Модель
Альтмана
543
21
*0,1*6,0*3,3
*4,1*2,1
ККК
ККсчетZ
Z- дискриминантная функция числовые
значения которой диагностируют наличие
кризисной ситуации; К
1
- доля чистого
оборотного капитала во всех активах
организации; К
2
- отношение накопленной
прибыли к активам; К
3
- рентабельность
активов; К
4
- доля уставного капитала в общей
сумме активов(валюте баланса); К
5
-
оборачиваемость активов.
Z < 1.8- очень высокая;
1,81 < Z < 1,7 –высокая
1,8 < Z < 2,9 – невысокая
Z ≥ 3 – очень малая
2. Модель Лиса
4321
001.0057.0092.0063,0 XXXXZ
X
1
– отношение оборотного капитала к сумме
активов; X
2
– отношение прибыли от продаж к
сумме активов; X
3
– отношение
нераспределенной прибыли к сумме активов;
X
4
- отношение собственного капитала к
заемному капиталу.
Предельное значение Z ≥
0.0037
3. Модель
Таффлера
4321
16.018.013.053,0 XXXXZ
X
1
– отношение прибыли от подаж к сумме
краткосрочных обязательств; X
2
– отношение
оборотного капитала к сумме обязательств;
X
3
– отношение краткосрочных обязательств к
сумме активов; X
4
- отношение выручки от
продаж к сумме активов.
При Z > 0,3 у организации
неплохие долгосрочные
перспективы;
При Z > 0,2 высокая
вероятность банкротства
4. Модель В.Р.
Банка
4321
63.0054.038.8 KKKKZ
К
1
–соотношения собственного оборотного
капитала с активами; К
2
– соотношение
чистой прибыли с собственным капиталом; К
3
– соотношение выручки от реализации с
активами; К
4
– соотношение чистой прибыли с
себестоимостью произведенной продукции
Z < 0 – вероятность
банкротства максимальная
(90 – 100%);
0 < Z < 0.18 –высокая
(60-80%)
0,18 < Z < 0.32 – средняя
(35-50)
94
0,32 < Z < 0,42 – низкая
(15-20%)
Z > 0.42 – минимальная
(до 10%)
5.
Пятифакторная
модель
Сайфулина и
Кадыкова
43210
45.008.01.02 KKKKKR
К
1
– коэффициент обеспеченности
собственными средствами; К
2
– коэффициент
оборачиваемости активов; К
3
–
рентабельность реализации продукции; К
4
–
рентабельность собственного капитала
финансовое состояние
организации с
рейтинговым числом менее
1 характеризуется как
неудовлетворительное
6. методика
скоринговой
оценки
654321
1,01,025,02,01,025,0 ККККККК
К
1
- рентабельность собственного капитала
К
2
– соотношение кредиторской и дебиторской
задолженности
К
3
– коэффициент покрытия обязательств
абсолютно ликвидными активами
К
4
– рентабельность продаж
К
5
– соотношение заемного и собственного
капитала
К
6
– обеспеченность дохода от продаж
активами
К
факт
> К
норматив
, то высока
вероятность банкротства
предприятия
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4031