Проверка проводится на основании распоряжения или приказа руководителя, заместителя руководителя органа государственного контроля (надзора), органа муниципального контроля.
Акт проверки оформляется непосредственно после ее завершения в двух экземплярах, один из которых с копиями приложений вручается руководителю, иному должностному лицу или уполномоченному представителю юридического лица, индивидуальному предпринимателю, его уполномоченному представителю под расписку об ознакомлении либо об отказе в ознакомлении с актом проверки.
Юридические лица, индивидуальные предприниматели обязаны вести журнал учета проверок по типовой форме, установленной федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным Правительством Российской Федерации.
Классификация:
В зависимости от стадии контроля и цели проверки выделяют предварительный, текущий и последующий контроль. Предварительный контроль имеет своей целью предупреждение и профилактику соблюдения параметров предпринимательской деятельности. Текущий контроль преследует цель оценки реально осуществляемой предпринимательской деятельности. Последующий контроль предполагает проверку исполнения тех или иных решений государственных органов в сфере предпринимательской деятельности и соответствующих результатов.
В зависимости от того, кем осуществляется контроль, и характера полномочий контролирующих органов выделяются:
контроль Президента РФ;
контроль органов законодательной (представительной) власти;
контроль органов исполнительной власти;
контроль органов судебной власти.
в) производные ценные бумаги, выражающие имущественные права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены базового биржевого актива;
г) вторичные ценные бумаги, которые выпускаются на ценные бумаги (долевые и долговые) и удостоверяют права владения ими;
д) доверительные ценные бумаги, представляющие капитал в доверительном управлении.
В-пятых, с учетом владельца: а) именные; б) ордерные; в) на предъявителя.
В-восьмых, по способу выплаты дохода: а) ценные бумаги с фиксированным доходом; б) ценные бумаги с изменяющимся (плавающим) доходом.
В-девятых, по сроку существования: а) срочные, срок существования которых ограничен условиями выпуска и обращения (облигации, банковские сертификаты, опционы и т.д.); б) бессрочные, существование которых неограниченно условиями выпуска (акции); в) отзывные, имеющие срок окончания их действия, но эмитент или инвестор могут прекратить их существование досрочно, если это выгодно.
Субъектами или участниками рынка ценных бумаг являются:
а) эмитенты – это те, кто бумаги выпускает. На основании российского законодательства эмитентом могут быть только юридические лица, органы исполнительной власти и местного самоуправления;
б) инвесторы – это те, кто покупает ценные бумаги и вкладывает свои деньги в них. Различают несколько групп инвесторов: индивидуальные инвесторы (население), корпоративные и институциональные инвесторы. С учетом поведения различают также несколько типов инвесторов:
1. консервативный инвестор заинтересован в получении стабильного дохода в течение длительного периода времени с минимальным для себя риском;
2. умеренно-агрессивный инвестор упор делает на величину дохода, не ограничивается жесткими рамками периода инвестирования. Готов идти на заранее рассчитанный и оправданный риск с его точки зрения.
3. агрессивный инвестор добивается высокой эффективности по каждой операции на фондовом рынке, при этом стремится получить максимальную курсовую разницу в течение ограниченного периода времени, сознательно идя на высокий риск;
4. искушенный инвестор представляет собой профессионала высокой квалификации, не только знающего, но интуитивно чувствующего рынок. Для инвесторов такого типа характерен высокий риск и отдача за очень короткий промежуток времени;
5. стратегический инвестор не заинтересован в получении дохода непосредственно на фондовом рынке. Область его финансовых интересов связана с контролем за реальной собственностью через пакет акций;
6. нерациональный инвестор. Его инвестиционные решения являются нелогичными, он в полной мере не понимает рынок ценных бумаг и его законы, не придерживается определенной стратегии.
в) инвестиционные институты – это инвестиционные фонды и инвестиционные компании, которые совершают операции с ценными бумагами не столько для себя, сколько для своих клиентов, в т.ч. через доверительное управление ценными бумагами;
г) специализированные организации по учету, хранению и расчетам по ценным бумагам. К ним относятся регистраторы (реестродержатели), депозитарии, репозитарии, расчетно-клиринговые организации;
д) государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг; с 1993 по 2004 год функции регулятора выполняла Федеральная комиссия по ценным бумагам; с 2004 года по 1 сентября 2013 года – Федеральная служба по финансовым рынкам; с 1 сентября 2013 года – Служба Банка России по финансовым рынкам; с 3 марта 2014 года – Банк России;
е)саморегулируемые организации – это ассоциации, союзы и связанные договорными отношениями сообщества профессиональных участников рынка ценных бумаг, используют методы общественного регулирования, как-то: разработка стандартов профессиональной деятельности и применение их на практике, защита интересов участников рынка, формирование общественного мнения, мотивация поведения эмитентов и инвесторов.
ж) организации, относящиеся к инфраструктуре рынка ценных бумаг – это фондовые биржи, фондовые отделы товарных бирж, брокерские конторы, коммерческие банки и различные кредитные учреждения;
Условно все виды профессиональной деятельности можно разделить на две функциональные категории:
1. перераспределение ресурсов и посредничество – брокерская и дилерская деятельность;
2. организационно-техническое обслуживание операций с ценными бумагами – депозитарная, регистраторская деятельность и доверительное управление.
Российским законодательством допускается совмещение брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами. Регистраторская деятельность не может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности.
Брокерская деятельность – это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами поверенным лицом или комиссионером, действующим на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.
Норматив достаточности капитала для брокеров, использующих в своих интересах денежные средства клиентов или совершающих сделки с ценными бумагами за счет клиентов, составляет 10 млн. рублей.
Фактически брокерская деятельность предполагает проведение операций с ценными бумагами от имени и за счет клиента. В качестве брокера может выступать юридическое или физическое лицо.
Взаимодействие брокера с клиентом строится либо на договоре поручения, либо на договоре комиссии.
Взаимодействие клиента и брокера строится на основе системы приказов. Приказ представляет собой задание биржевому брокеру на покупку или продажу ценных бумаг. В приказе указывается количество и наименование ценных бумаг, с которыми поручается совершить операцию, а также предельные цены сделки, время действия приказа и другие условия выполнения приказа.
Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.
Дилер совершает операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, дилером может быть только юридическое лицо. Размер собственного капитала дилера должен быть не менее 1 млн. руб.
Банк России выдает два вида лицензий на дилерскую деятельность: по операциям с корпоративными ценными бумагами и по операциям с государственными ценными бумагами.
От осуществления своей деятельности дилер может получать доход в виде спреда (разница между заявленными ценами покупки и продажи), комиссий и платы за консультации и предоставление информации.
Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
В РФ депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица на основании соответствующей лицензии Банка России
Основными условиями выдачи лицензии являются: формирование собственного капитала 20 млн. руб., наличие соответствующего техническое обеспечение и системы учета, наличие персонала, сдавшего квалификационные экзамены и получившего квалификационные аттестаты.
Депозитарий обязан обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции. В связи с тем, что находящиеся на хранении у депозитария ценные бумаги не являются его собственностью, на них не может быть обращено взыскание по его обязательствам.
Регистраторская деятельность – это деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, которая включает сбор, фиксацию, обработку, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.
Регистраторской деятельностью имеют право заниматься только юридические лица.
Деятельность по управлению ценными бумагами – деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
з) системно значимые инфраструктурные организации финансового рынка – это организации, которые признаны надзорным органом (ЦБ РФ) таковыми, а именно: Центральный депозитарий, Расчетный депозитарий, Репозитарий, Центральный контрагент.
13. Порядок выпуска и обращения эмиссионных ценных бумаг.
14. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
15. Понятие валютного рынка. Государственное регулирование на валютном рынке.
16. Нормативно-правовое регулирование конкуренции.
Нормативно-правовое регулирование конкуренции и ограничения монополистической деятельности основано на нормах Конституции РФ и содержится в антимонопольном законодательстве, принятых в соответствии с ним подзаконных нормативных правовых актах.
В Конституции РФ содержатся определяющие положения, регламентирующие основы конкурентного правопорядка.
В частности:
- гарантируются единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции (ст. 8);
- вводится запрет на осуществление экономической деятельности, направленной на монополизацию и недобросовестную конкуренцию (п. 2 ст. 34);
- определяется, что установление правовых основ единого рынка находится в ведении Российской Федерации, и, следовательно, антимонопольное законодательство имеет федеральный уровень (п. "ж" ст. 71);
- не допускается установление таможенных границ, пошлин, сборов и каких-либо иных препятствий для свободного перемещения товаров, услуг и финансовых средств на территории Российской Федерации (ст. 74).
Антимонопольное законодательство основывается на Конституции РФ и состоит из федеральных законов, которые распространяются на отношения, влияющие на конкуренцию на товарных рынках и рынках финансовых услуг Российской Федерации.
Основным законодательным актом, входящим в состав антимонопольного законодательства, является Закон РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-I "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках"*(657) (далее - Закон о конкуренции).
Данный Закон определяет организационные и правовые основы предупреждения и пресечения монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции, ограничения конкуренции органами власти на товарных рынках в Российской Федерации и действует на всей территории Российской Федерации. Действие Закона о конкуренции может носить экстерриториальный характер в случае, если действия (соглашения), совершаемые (заключаемые) за пределами территории Российской Федерации, приводят к ограничению конкуренции на рынках в Российской Федерации.
Закон о конкуренции на финансовых рынках регулирует отношения, влияющие на конкуренцию на рынке финансовых услуг и связанные с защитой конкуренции на этом рынке. Данный Закон также применяется на всей территории Российской Федерации, аналогично Закону о конкуренции может иметь экстерриториальный характер действия.
Круг лиц, в отношении которых распространяются нормы Закона о конкуренции на финансовых рынках, составляют финансовые организации и органы власти. При этом следует учитывать, что Закон действует в отношении федеральных органов исполнительной власти, Центрального банка Российской Федерации, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления. Положения Закона относительно финансовых организаций распространяются на аффилированных лиц*(662) и группу лиц.
Закон о конкуренции и Закон о конкуренции на финансовых рынках являются системообразующими в структуре антимонопольного законодательства, но нормы антимонопольного регулирования содержатся и в иных законодательных актах, прежде всего в ГК РФ. Так, ст. 10 ГК РФ, определяя пределы осуществления гражданских прав, устанавливает, что не допускается использование гражданских прав в целях ограничения конкуренции, а также злоупотребления доминирующим положением на рынке. В случаях совершения таких действий (бездействия) суд может отказать лицу в защите принадлежащего ему права*(663).
Правовое положение федеральных естественных монополий установлено Федеральным законом от 17 августа 1995 г. N 147-ФЗ "О естественных монополиях"*(669) (далее - Закон о естественных монополиях).
Подзаконные нормативные правовые акты развивают отдельные положения антимонопольного законодательства. Правовой формой таких нормативных актов являются постановления Правительства РФ и приказы федерального антимонопольного органа*(670).