Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия для целей финансового управления (на примере АО "Пермский мукомольный завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
3. Высокий уровень независимости от внешних источников
финансирования;
4. Достаточный уровень долгосрочной и общей платежеспособности.
5. Достаточный уровень обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами.
С учетом выявленных на предприятии проблем было разработано дерево
решений (рисунок 6). Рассмотрим каждый из вариантов решения выявленных
проблем, представленных на данном рисунке.
Одной из основных причин снижения уровня производительности труда на
предприятии является устаревшая материально – техническая база. Более
детальный анализ производственных показателей деятельности АО «Пермский
мукомольный завод» показал, что при неизменных качественных
характеристиках исходного сырья выход готовой продукции в 2018 г. по
сравнению с 2017 г. сократился с 77,14% до 75,86% в расчете на 1 тонну готового
сырья. Основной причиной данной ситуации является рост уровня износа
оборудования. Динамика коэффициента износа активной части основных
средств АО «Пермский мукомольный завод» показана на рисунке 5.
69,00%
70,00%
71,00%
72,00%
73,00%
74,00%
75,00%
76,00%
2015 г. 2016 г. 2017 г.
71,32%
73,87%
75,66%
к-т износа активной части ОС
Рисунок 5. Коэффициент износа активной части основных
средств АО «Пермский мукомольный завод»
62
Рисунок 6. Дерево решений проблем, выявленных по результатам анализа финансово –
хозяйственной деятельности АО «Пермский мукомольный завод»
Повышение эффективности финансово – хозяйственной деятельности
Повышение
производительности
труда
Совершенствование
материально –
технической базы
Повышение объема
продаж
Поиск новых рынков
сбыта
Увеличение прибыли
от продаж
Снижение
себестоимости
продукции
Совершенствование
структуры
ассортимента
Увеличение объема
продаж
Ускорение
оборачиваемости
активов
Сокращение периода
инкассирования
дебиторской
задолженности
Рост уровня
ликвидности
Увеличение объема
более ликвидных
активов
Сокращение
краткосрочных
обязательств
Укрепление
финансовой
устойчивости
Оптимизация запасов
Увеличение объема
постоянного
капитала в общей
сумме источников
финансирования
63
Наиболее высокий коэффициент износа оборудования был выявлен в
мельничном цехе предприятия. С учетом уровня износа к замене предлагается
следующее оборудование (таблица 19):
Таблица 19
Рекомендуемое к замене оборудование
Оборудование
Цена, тыс.
руб.
Ко-во ед.
Стоимость,
тыс. руб.
Энтолейтор
1250
2
2500
Вибрационный сепаратор
2540
2
5080
Поточные весы
320
4
1280
Вымольная машина
115
2
230
Аппарат для дезинфекции зерна
930
1
930
Вальцовый мельничный комплекс
25158
2
50316
Всего
60336
Цены на оборудование были приведены в соответствие с ценовым
предложением турецкого производителя «PresidentMiLL». Анализ технических
характеристик данного оборудования показал, что данное оборудование
способно обеспечить более высокий выход готовой продукции из исходного
сырья, а также является менее энергоемким.
Для финансирования затрат по обновлению оборудования предприятию
рекомендуется привлечь долгосрочный кредит ПАО «Русфинансбанк». Условия
кредитования следующие:
Сумма кредита: 60336 тыс. руб.
Срок кредита: 60 месяцев
Процентная ставка 14,5% годовых
Единовременная комиссия: 1,5% от суммы кредита
Вид платежа: аннуитетный.
График платежей, составленный в соответствии с данными условиями,
приведен в Приложении 8.
Из приложения видно, что сумма ежемесячного платежа по кредиту
составит 1420 тыс. руб. При этом переплата процентов за кредит за весь период
его погашения составит 24840 тыс. руб.
Анализ технических характеристик рекомендуемого к установке
оборудования показал, что предприятие сможет увеличить объем выпуска муки
64
и круп в среднем на 15%, что в натуральном выражении составит 21067 тонн.
Следовательно прирост среднегодовой выработки одного работника за счет
обновления оборудования составит:
21067/290 = 72,15 тонн
Таким образом, выработка одного работника в натуральном выражении в
результате обновления оборудования увеличится на 72,15 тонн.
Также т.к. рекомендуемое к установке оборудование является менее
энергоемким, это позволит предприятию получить экономию себестоимости. В
таблице 20 проведен сравнительный анализ себестоимости 1 тонны муки до и
после обновления оборудования.
Таблица 20
Сравнительный анализ себестоимости 1 тонны муки до и после
обновления оборудования
Показатель
Затрат на 1 тонну
муки, тыс. руб. до
обновления
оборудования
Затраты на 1
тонну муки, тыс.
руб. после
обновления
оборудования
Сырье
7,481
7,296
Затраты электроэнергии
0,742
0,728
Материалы
0,345
0,329
Обязательства персоналу по
оплате труда с учетом
отчислений
0,972
0,972
Косвенные производственные
затраты без амортизации
0,350
0,338
Амортизация
0,705
0,822
Теплоэнергия
0,346
0,337
Себестоимость
10,941
10,822
Экономия затрат на весь объем выпуска продукции составит:
140444*(10,822 – 10,941) = 16713 тыс. руб.
Таким образом, ежегодная экономия затрат, полученная в результате
обновления оборудования в мукомольном цехе предприятия позволит
реализовать резервы роста прибыли от продаж в сумме 16713 тыс. руб. При этом
период окупаемости проекта по обновлению оборудования в мукомольном цехе
составит:
69348/ 16713 = 4,1 года
65
Одной из причин снижения прибыли АО «Пермский мукомольный завод»
явилось увеличение в общем объеме продаж продукции с низким уровнем
рентабельности. Основная причина снижения рентабельности продаж
продукции в свою очередь заключалась в нерациональной ценовой политике
предприятия. Такая ситуация в частности наблюдалась в отношении муки
высшего и первого сорта. Это указывает на необходимость повышения цены на
данные виды продукции предприятия.
Для обоснования цен на данные виды продукции был использован метод
маржинального дохода. Расчет приемлемого уровня цены осуществлялся по
следующей формуле:
(7)
Норма маржинального дохода составила
- по муке высшего сорта: (18,57-12,7)/18,57 = 0,31
- по муке первого сорта: (14,52 – 9,58)/14,52 = 0,34
Таким образом, рекомендуемая цена составит:
- по муке высшего сорта: (5,66+1,05)/0,31 = 21,64 руб.
- по муке первого сорта: (4,93 + 0,63)/ 0,34 = 16,35 руб.
Таким образом, резервы роста прибыли за счет повышения цены на
продукцию предприятия составят:
- по муке высшего сорта: (21,64 – 18,57)* 1492270/ 1000 = 4581 тыс. руб.
- по муке первого сорта (16,35-14,52)* 2434757/ 1000 = 4455 тыс. руб.
Таким образом, совокупные резервы роста прибыли за счет изменения
цены на отдельные виды продукции АО «Пермский мукомольный завод»
составят
4581 + 4455 = 9036 тыс. руб.
Рост объема продаж продукции АО «Пермский мукомольный завод»
может быть обеспечена за счет замещения импортной муки преимущественно из
Белоруссии, которая даже с учетом предложенных мер по повышению цены на
муку высшего и первого сорта является более дорогой. Рост объема продаж
доходаогомаржинальннорма
продукцииединицунаприбыльжелаемаязатратыпостоянные
цена
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4482