Дипломная работа: Анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятия ООО «Технопрофиль»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
50
На ООО «Технопрофиль» на начало исследуемого периода значение
коэффициента автономии достаточно велико, однако к концу периода
снижается, что является негативной тенденцией, но за рамки плана не выходит.
Наблюдается рост коэффициента финансовой зависимости, что говорит о том,
что предприятие стало эффективнее работать с заемными источниками средств.
Значение коэффициента соответствия собственных и заемных средств растет в
течение всего периода, однако планируемой величины не превышает. Это
свидетельствует о том, что предприятие для повышения эффективности своей
работы стало привлекать заемные средства и распоряжается ими достаточно
умело.
По коэффициенту маневренности можно сделать вывод, что на начало
исследуемого периода, несмотря на высокую долю собственных средств,
текущая деятельность финансировалась из дополнительных источников.
Однако к концу периода ситуация нормализовалась. Значение коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего
периода растет и к концу много превышает планируемое значение.
Рассмотрим подробнее числитель. Он показывает наличие собственного
капитала в обороте. Такое превышение нормативного значения говорит нам о
том, что оборотные средства сформированы за счет собственных источников.
На начало периода коэффициент реальных активов в имуществе предприятия
достигал нормативного значения, однако к концу периода снизился на 0,31. Это
говорит о снижении производственного потенциала предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости в течение всего периода
превышает планируемое значение, колебания его незначительны. Все это
свидетельствует о том, что ООО «Технопрофиль» финансово устойчиво. По
коэффициенту финансирования предприятие кредитоспособно и на начало
периода, и на конец, однако значение коэффициента значительно уменьшилось
(на 4,25), что является негативной тенденцией.
Значения коэффициента обеспеченности запасов собственными
51
оборотными средствами соответствуют нормам и растут высокими темпами,
что говорит о независимости от кредиторов. На начало периода коэффициент
структуры совокупного долгосрочного капитала соответствовал
рекомендуемому значению, но к концу периода снизился, то есть доля
долгосрочных задолженностей увеличилась. И на начало, и на конец периода
коэффициент краткосрочной задолженности не попадает в планируемый
интервал, однако значение довольно мало, что говорит о малой доле
краткосрочной задолженности. Не оказывает негативного влияния потому, что
не требует от предприятия «быстрого реагирования», то есть быстрой оплаты
обязательств. В течение всего периода ведет себя относительно стабильно. На
начало периода на 1 рубль внеоборотных активов приходится 1 рубль 1 копейка
собственных средств, на конец периода на 1 рубль активов приходится на 32
копейки больше, что, конечно, является положительной тенденцией.
На основе анализа ликвидности и платежеспособности предприятия
можно сделать следующие выводы:
- темпы прироста текущих активов значительно превышают темпы
прироста текущих пассивов, в связи с этим можно сказать, что предприятие
платежеспособно;
- по коэффициентам ликвидности предприятия, которые постоянно растут
и значительно превышают рекомендуемые значения, видно, что предприятие
обладает ликвидностью;
- по большинству из 12 исследованных показателей, характеризующих
финансовую устойчивость, предприятие финансово устойчиво и
кредитоспособно.
- оценка показателей выявила практически полной выполнение плана по
достижению ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия.
Следующим шагом является анализ деловой активности.
52
Качественными критериями оценки деловой активности предприятия
могут являться:
- широта рынков сбыта;
- наличие продукции, поставляемой на экспорт;
- репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности
клиентов, пользующихся услугами предприятии.
Количественная оценка анализа деловой активности предприятия
определяется следующим:
- степенью выполнения плана по основным показателям;
- обеспечением заданных темпов их роста;
- уровнем эффективности использования ресурсов предприятия.
Основным оценочным показателем планирования является объем,
реализации и прибыль.
На ООО «Технопрофиль» соотношение, называемое «золотым правилом
экономики», о котором говорилось выше, не выполняется, поскольку
наблюдается некоторое снижение балансовой прибыли, однако темпы роста
выручки и основного капитала удовлетворяют указанному соотношению.
Таким образом, эффективность деятельности предприятия немного снизилась.
Таблица 5
Расчет фондоотдачи основных фондов ООО «Технопрофиль»
Показатели
2016г.
2017г.
Темп
прироста,
в %
План
Факт
План
Факт
Товарная продукция,
тыс. руб.
5000
5693
5800
4913
13,7
Среднегодовая
стоимость основных
средств
25300
25647,5
25300
20977,5
18,2
Фондоотдача
0,19
0,22
0,23
0,24
9,1
53
Для реализации второго направления могут быть рассчитаны:
фондоотдача, оборачиваемость оборотного капитала, средств в производстве,
средств в расчете и продолжительность их оборота.
При уменьшении величины основных фондов на 18% снизился выпуск
товарной продукции, однако это положительно сказалось на величине
фондоотдачи, которая возросла на 9%. Таким образом, на 1 рубль вложенных в
основные фонды средств мы на начало года получали 22 копейки, а к концу
года – 24 копейки.
Как видно из таблицы, плановые показатели практически не
соответствуют фактическим, однако это не является негативным моментом.
Можно сказать, что предприятие разумно распорядилось своими основными
средствами, продав излишние для покрытия долгов и оптимизации
производственного процесса.
В таблице 6 приведены основные показатели: характеризующие
обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.
Таблица 6
Обеспеченность ООО " Технопрофиль " собственными оборотными
средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности
Показатели
Код строки в
балансе
Сумма, тыс. руб. (на 31.12
соответствующего периода)
Изменение (на
31.12.17г. по
сравнению с
2015г.)
2015г.
2016г.
2017г.
1.Наличие
собственных
оборотных
средств
490-190-
590+640+650
464
5461
24245
23781
2. Запасы
210-216
2216
3530
3731
1515
3.Дебиторская
задолженность за
товары
231+241
2733
4200
4535
1802
ИТОГО:
4949
7730
8266
3317
4. Краткосрочные
кредиты и займы
610
4488
1350
4781
293
5.Кредиторская
задолженность за
товары
621
1358
2205
1580
222
ИТОГО:
5846
3555
6361
515
54
6.Запасы и
затраты, не
прокредит.
банком
-897
4175
1905
2802
7.Излишек или
недостаток
собственных
средств для
покрытия запасов
и дебиторской
задолженности
1361
1286
22340
20979
Это прежде всего наличие собственных оборотных средств, запасов,
дебиторской задолженности за товары, краткосрочные кредиты и займы,
кредиторская задолженность за товары, запасы и затраты, не прокредитованные
банком и излишек или недостаток собственных средств для покрытия запасов и
дебиторской задолженности.
Анализ этих показателей свидетельствует о том, что величина
собственных оборотных средств растет высокими темпами, при этом
наблюдаемый рост величины запасов и дебиторской задолженности гораздо
ниже. Таким образом, собственных оборотных средств для покрытия запасов и
дебиторской задолженности у предприятия достаточно.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется рядом
показателей приведенных в таблице 7
Таблица 7
Эффективность использования оборотных средств
Показатели
2016г.
2017г.
Изменение за
год
1. Объем реализованной
продукции
5693
4913
-780
2.Число дней в отчетном
периоде
360
360
-
3. Однодневный оборот по
реализации продукции
15,81
13,65
-2,16
4.Среднегодовая
стоимость остатков
оборотных средств
8452
20654,5
12202,5
5.Коэфф.
оборачиваемости
оборотных средств
0,67
0,24
-0,43
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3133