Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Птицефабрика "Ново-Петровская")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
70
Баланс предприятия увеличился на 500000 тыс. руб. В связи с
дополнительной эмиссией акций повышена номинальная стоимость.
Давайте проанализируем изменения в пассиве баланса
Сумма капитала и резервов увеличилась на 500000 тыс. руб. путем
увеличения уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости
акций и дополнительной эмиссии.
Размер резервного капитала увеличился на 49850 тыс. руб. за счет
нераспределенной прибыли.
Сумма краткосрочных обязательств уменьшилась, в первом случае на
305 750 тыс. руб., во втором - на 611 500 тыс. руб. а в третьем варианте он был
уменьшен на 917 250 тыс. руб. Сумма долгосрочных обязательств увеличилась
на 305 750 тыс. руб., на 611500 тыс. руб. и на 917 250 тыс. руб. соответственно.
Давайте проанализируем, изменился ли тип финансовой устойчивости
после принятых мер.
Сумма оборотных средств по всем предложенным вариантам по
сравнению с базовой стоимостью увеличилась на 500 000 тыс. руб. Это связано
с увеличением собственного капитала, а именно с увеличением уставного
капитала за счет увеличения номинальной стоимости акций и дополнительной
эмиссии.
Сумма собственных и долгосрочных заемных источников в первом
прогнозе увеличилась на 805750 тыс. руб., по сравнению с базовой стоимостью
по сравнению со вторым прогнозом увеличился на 1111500 тыс. руб. и с
третьим прогнозом, он увеличился на 1 417 250 тыс. руб.
Увеличение суммы собственных и долгосрочных заемных средств
связано с увеличением суммы оборотных активов и увеличением стоимости
долгосрочных обязательств.
Общая стоимость основных источников накопления по всем
предложенным вариантам по сравнению с базовой стоимостью увеличилась на
71
500 000 тыс. руб. Это связано с увеличением стоимости наличия собственных и
долгосрочных заемных источников накопления.
В 2018 году компания наблюдала нормальную финансовую
устойчивость после того, как предложенные меры, благодаря росту ее
оборотного капитала, приблизили финансовую устойчивость к абсолютной,
гарантируя платежеспособность предприятия.
Давайте проанализируем изменение коэффициентов ликвидности после
принятых мер в таблице 14.
Коэффициент абсолютной ликвидности в первом прогнозе увеличился
на 0,46 по сравнению с базовым прогнозом по сравнению со вторым прогнозом
увеличился на 0,68, а с третьего прогноза увеличился на 1,14. Коэффициент
абсолютной ликвидности во всех трех предложенных вариантах выше
стандартного значения, что означает, что компания может выплачивать 62%
собственных средств ежедневно в первом варианте, 82% собственных средств
во втором варианте и 130% своего средства в третьем варианте.
Коэффициент быстрой ликвидности в первом прогнозе увеличился на
0,73 по сравнению с базовым уровнем по сравнению со вторым прогнозом
увеличился на 1,41, а с третьим прогнозом увеличился на 2,81. Коэффициент
быстрой ликвидности означает, что компания готова платить по первому
варианту - 1,92 руб., По второму - 2,60 руб. а в третьем - 4,00 руб. для каждой
единицы принятых кредитных обязательств, если возникает необходимость их
одновременной оплаты, но коэффициент быстрой ликвидности намного выше
нормативного значения во всех трех предложенных вариантах, существует
нерациональное распределение ресурсов, что решается дополнительными
инвестициями имеющиеся средства или путем предоставления кредитов другим
предприятиям.
Коэффициент текущей ликвидности в первом прогнозе увеличился на
0,9 по сравнению с базовым прогнозом по сравнению со вторым прогнозом
увеличилась на 1,86, а с третьим прогнозом увеличилась на 3,86. Коэффициент
текущей ликвидности во всех трех предложенных вариантах выше
72
нормативного значения, что означает, что компания является
платежеспособной, поскольку ликвидных активов, имеющихся в ее
распоряжении, достаточно для покрытия обязательств с учетом процентов по
кредитам.
Таблица 14
Анализ коэффициентов ликвидности предприятия по
прогнозируемым данным
Коэффициенты
Базовое
значение
Прогнозное значение
Отклонения
(+:-)
Прогноз
1
(25%)
Прогноз
2
(50%)
Прогноз
3
(75%)
От
прог-
ноза 1
От
прог-
ноза 2
От
прог-
ноза 3
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,16
0,62
0,84
1,30
0,46
0,68
1,14
Коэффициент
быстрой
ликвидности
1,19
1,92
2,6
4,00
0,73
1,41
2,81
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,83
2,73
3,69
5,69
0,9
1,86
3,86
Проанализируем изменение показателей финансовой устойчивости
после принятых мерв таблице 15.
Таблица 15
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по
прогнозируемым данным
Коэффициенты
Базовое
значени
е
Прогнозное значение
Отклонения
Прогноз
1
(25%)
Прогноз
2
(50%)
Прогноз
3
(75%)
От
прог-
ноза
1
От
прог-
ноза
2
От
прог-
ноза
3
Коэффициент
автономии
0,28
0,37
0,37
0,37
0,09
0,09
0,09
Коэффициент
финансовой
зависимости
2,56
1,70
1,70
1,70
-0,86
-0,86
0,86
Коэффициент
самофинансирования
0,39
0,59
0,59
0,59
0,20
0,20
0,20
73
Продолжение таблицы 15
Коэффициенты
Базовое
значени
е
Прогнозное значение
Отклонения
Прогноз
1(25%)
Прогноз
2(50%)
Прогноз
3(75%)
От
прог-
ноза
1
От
прог-
ноза 2
От
прог-
ноза 3
Коэффициент
маневренности
0,21
0,48
0,48
0,48
0,27
0,27
0,27
Коэффициент
обеспеченности
оборотного капитала
собственными
источниками
финансирования
0,08
0,22
0,22
0,22
0,14
0,14
0,14
Коэффициент
мобильности всех
средств предприятия
0,78
0,81
0,81
0,81
0,03
0,03
0,03
Коэффициент
мобильности
оборотных средств
предприятия
0,09
0,23
0,23
0,23
0,14
0,14
0,14
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
активов
3,52
4,17
4,17
4,17
0,65
0,65
0,65
Коэффициент
имущества
производственного
назначения
0,49
0,43
0,43
0,43
-0,06
-0,06
-0,06
Коэффициент
финансовой
напряженности
0,72
0,63
0,63
0,63
-0,09
-0,09
-0,09
По всем предложенным вариантам предприятия по сравнению с базовым
значением коэффициент автономии увеличился на 0,09, но остался ниже
нормативного значения, на 0,13. Коэффициент автономии 0,37 означает, что
уже 37% активов получены из собственных источников;
Коэффициент финансовой зависимости для всех предложенных
вариантов по сравнению с базовым значением уменьшился на 0,86, но выше
нормы на 1,00.
74
Коэффициент финансовой зависимости 1,70 означает, что 1 рубль
собственного капитала уже составляет 1,70 заемных средств, а не 2,56, как это
было в базовом году;
Коэффициент самофинансирования во всех предложенных вариантах по
сравнению с базовым значением увеличился на 0,20, но все еще ниже
стандартного значения на 0,41, а не 0,61, как в базовом году. Коэффициент
самофинансирования, равный 0,59, означает, что только 59% компаний могут
погасить свои существующие обязательства за счет собственного капитала;
Коэффициент маневренности во всех предложенных вариантах по
сравнению с базовым значением увеличился на 0,27, но ниже нормативного
значения на 0,02.
Коэффициент маневренности 0,48 показывает, что в обращении
находится 48% собственного оборотного капитала, а не 21%, как в базовом
году;
Соотношение оборотных средств с собственными источниками
финансирования по всем предложенным вариантам по сравнению с базовым
значением увеличилось на 0,14, а выше нормативного значения на 0,12;
Коэффициент использования оборотного капитала с собственными
источниками финансирования составляет 0,22, что означает, что уже 22%
оборотных активов являются собственными источниками финансирования, а не
8%, как это было в базовом году;
Коэффициент мобильности всех средств предприятия по всем
предложенным вариантам по сравнению с базовым значением увеличился на
0,03 и равен 0,81, что означает, что уже 81% средств необходимы для
погашения долгов;
Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия по всем
предложенным вариантам по сравнению с базовым значением увеличился на
0,14 и уже стал выше нормативного значения на 0,05.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4041