394
накопленная в ходе построения этой плотины пирамида долгов,
которая давит на экономику каждой страны мира пропорцио!
нально накопленному долгу, а самый большой долг, как извест!
но, у США. Здесь эта страна, замкнувшая на себя всю мировую рыночно!капиталистическую систему хозяйствования, попала в историческую ловушку. Уже многие десятилетия США по!
требляют много больше реальных благ, чем производят сами
(примерно в 2 раза), а за это расплачиваются, с одной стороны,
эмиссией доллара (эмитированный США доллар обеспечен на!
циональным богатством этой страны примерно на 16%), а с дру!
гой — распространением в мире своих долговых обязательств,
которые обесцениваются инфляцией на значительно большую величину, чем выплачиваемый за них процент. В итоге США, а вместе с ними завязанная на них мировая рыночно!капиталис!
тическая система, подошли к порогу своего краха, поскольку дальше другие страны мира уже все менее и менее соглашают!
ся продавать свои товары за обесценивающиеся доллары и по!
купать долговые обязательства американского правительства,
крайне невыгодные в финансовом отношении, за чем по всей логике событий следует крах доллара и финансовой системы
США с угрозой гражданской войны и развала этой страны. Од!
нако этого пока не происходит по ряду причин:
а) крах США потянет за собой всю остальную мировую эко!
номику, а накопления в долларах и ценных бумагах США обес!
ценятся, а они очень велики, особенно у Китая, Японии, России,
в связи с чем страны мира продолжают поддерживать амери!
канскую экономику;
б) для того чтобы распутать сети долгов, в которых повязли компании и банки всех стран мира, хотя далеко и в неодинако!
вой степени, этим компаниям и банкам нужны доллары США,
чтобы погасить свои долги и не обанкротиться, что поддержи!
вает спрос на доллары, но на определенный период времени,
пока долговая “опухоль” не рассосется;
в) опасения на предмет развязывания мировой войны со стороны США, загнавших самих себя в историческую ловушку.
395
В результате действия названных выше факторов удалось пока сбить наиболее острые симптомы мирового финансово!эко!
номического кризиса в США и других странах Запада, однако это не может длиться достаточно долго, в пределах всего не!
скольких лет, а может быть и в более жестких временных рам!
ках. Однако пребывание США в преддверии финансово!эконо!
мического краха — это только вершина айсберга, а он сам пред!
ставляет собой несоответствие тотального господства в мире рыночно!капиталистической системы дальнейшим тенденциям прогрессивного развития человеческой цивилизации, все более приближающейся в уже обозримой исторической перспективе к экологической катастрофе, которая обусловлена развитием человеческого общества под воздействием рыночно!капитали!
стической системы, ориентированной на максимизацию прибы!
ли и накопление денежного капитала, что кардинально проти!
воречит объективным требованиям законов экологии природы,
человека, общества.
Фундаментальный кризис мировой рыночно!капиталисти!
ческой системы хозяйствования, которую призвана сменить интегрированная система, оптимально сочетающая в себе пла!
новые и рыночные методы хозяйствования, выражается в фун!
даментальном кризисе основных институтов рынка.
Акционерный капитал и его кризис. Первоначально акции выступали рациональным инструментом фиксации прав доле!
вой собственности, а также инструментом привлечения капи!
тала в развитие эмитирующей акции фирмы на основе выпла!
ты экономически обоснованных дивидендов. Но в современных условиях акционерный капитал приобрел следующие крайне негативные черты устойчивого порядка:
а) акционерная форма организации капитала использует!
ся в качестве прикрытия единоличного или узкогруппового уп!
равления компанией (корпорацией, организацией, предприяти!
ем) так, что имущественная ответственность за банкротство не распространяется на личные денежные накопления и имуще!
ство реальных владельцев бизнеса;
396
б) если раньше на акцию выплачивался дивиденд в зависи!
мости от результатов хозяйствования, а курс акций определял!
ся на основе величины дивидендов на них, то в настоящее вре!
мя дивиденды превратились в номинально!символическую ве!
личину, а реальные владельцы компаний, т. е. те, кто владеет контрольным пакетом акций, присваивают подавляющую часть чистой прибыли в двух формах — в виде сверхвысоких окладов президентов, председателей совета директоров, членов советов и правлений и т. п. и в качестве инвестиций в развитие компа!
нии, которая им принадлежит фактически единолично;
в) рядовые акционеры, а на них часто падает от 70% до 80%
акционерного капитала, взамен своих живых денег получили акции, по которым реальный собственник (владелец контрольно!
го пакета акций) не несет никакой реальной ответственности,
но зато владельцы акций самим правом обладания ими допус!
каются к биржевой игре, где акции могут возрасти в цене в разы за относительно короткий период времени, но могут и неожи!
данно рухнуть;
г) в итоге курс акций определяется не приносимыми ими дивидендами, а спекулятивными ожиданиями на фондовом рынке, а эти ожидания инспирируются спекулятивными иг!
рами на повышение и понижение, в которых задействованы
рейтинговые агентства, превращенные финансовой олигар!
хией в один из инструментов управления фондовым рынком, а через него — и всей экономикой на национальном и мировом уровнях;
д) подавляющая масса населения принуждается инфляци!
онным обесценением денег, специально вмонтированным в ры!
ночно!капиталистическую систему в ходе преодоления Вели!
кой депрессии по рецептам Дж. М. Кейнса с целью борьбы с “не!
допотреблением”, покупать акции, облигации или долговые цен!
ные бумаги с целью сохранения своих денежных накоплений,
тем самым добровольно!принудительно превращаясь в игроков на фондовой бирже, где ведется рискованная игра не своими, а чужими деньгами, а потому инспираторы фондового рынка все!
397
гда оказываются в выигрыше, а подавляющая масса владель!
цев ценных бумаг в проигрыше;
е) в конечном итоге вся современная мировая рыночно!ка!
питалистическая система хозяйствования превращена в аналог азартного казино, где его организаторы перераспределяют в свою пользу отточенными методами мошенничества реальные доходы, честно заработанные как наемным трудом, так и обще!
ственно!полезной предпринимательской деятельностью.
Товарная биржа исторически сформировалась в качестве рыночного инструмента, позволяющего эффективным образом заключать сделки купли!продажи в разрезе укрупненных то!
варных групп в национальном и мировом масштабах. Однако в современной рыночной экономике над товарной биржей вы/
рос мощный фондовый нарост в виде особого рода ценных бумаг (фьючерсов и опционов), когда продается право купить в определенный период будущего (через один или два месяца)
определенный товар в определенном количестве и по опреде!
ленной цене, причем право, гарантированное соответствующей обязанностью продавца. При этом сделки по определенным товарным группам превращаются не просто в объект спеку!
лятивной игры, а в объект целенаправленного взвинчивания цен, в результате которого биржевые спекулянты перерасп!
ределяют в свою пользу весьма значительную часть стоимос!
ти!ценности, созданной производительным трудом продукции,
спекулятивным давлением на рынок, вынуждая производите!
лей продавать ее значительно ниже стоимости!ценности, а по!
купателей приобретать ее по сильно завышенным ценам, след!
ствием чего является сочетание роста цен и снижения объема производства, т. е. явление стагфляции. Традиционно объек!
тами спекулятивной игры служат нефть и цветные металлы.
После начала в конце 2008 г. мирового финансово!экономичес!
кого кризиса в объект спекулятивного взвинчивания цен ста!
ло превращаться продовольствие. В конечном итоге современ!
ный рыночный механизм регулирования соотношения цен крайне искажает спекулятивными сделками на ряд важней!
398
ших товаров каркас ценовых пропорций общественного воспро!
изводственного процесса.
Фондовая биржа на первоначальном этапе своего развития обладала положительным потенциалом распределения и пере!
распределения частного капитала в соответствии с действием рыночного механизма формирования межотраслевых и межпро!
дуктовых пропорций общественного производства в разрезе как накопления производственного капитала, так и его текущего фун!
кционирования, когда денежный капитал перетекает из отрас!
лей и производств с избыточным предложением продукции в от!
расли и производства с недостаточным предложением. Действие этого рыночного механизма самым кардинальным образом дефор!
мируется, поскольку теперь капитал изымается из отраслей и производств, выбранных объектом спекулятивной игры на повы!
шение, и направляется в отрасли и производства, избираемые в качестве объекта спекулятивной игры на понижение, причем так,
что значительная часть капитала не доходит до производителей,
а продолжает прокручиваться на фондовой бирже, втягивая в эту спекулятивную игру свободные деньги, до того еще не вовлечен!
ные в спекулятивное прокручивание на фондовой бирже. При этом как производственные предприятия, скапливающие деньги для будущих производственных расходов, так и население, под давлением инфляционного пресса, вынуждены временно свобод!
ные деньги направлять на фондовую биржу в надежде уберечь их от инфляционного обесценения и получить даже прибыль в случае везения в биржевой игре
1
. Таким образом, современная фондовая биржа перестала играть роль более менее приемлемо!
1
Те, кто направляет свои собственные денежные средства на биржу без желания сильно рисковать, доверяют их брокерам, которые обычно вкладывают их в акции десяти наиболее надежных компаний, что в це!
лом гарантирует сохранность денег, поскольку падение одних акций бу!
дет компенсировано подъемом других. Однако все это при одном условии:
если фондовый рынок идет в целом вверх. А вот если он в целом идет вниз,
а это как раз признак финансово!экономического кризиса, то вложенные в ценные бумаги деньги обесцениваются пропорционально падению фон!
дового рынка в целом.
399
го инструмента регулирования межотраслевых и межпродукто!
вых пропорций инвестирования капитала в развитие националь!
ной и мировой экономики.
В современной экономике массовое распространение по/
лучили инвестиционные фонды, а также пенсионные фонды,
которые являются активными участниками фондового рын/
ка, способствуя надуванию спекулятивного пузыря в масшта/
бе национальной и мировой экономики.
Банки в качестве института денежных расчетов и креди!
тования пребывают в современную эпоху в ситуации глубокого и затяжного кризиса системного порядка. В принципе, совре!
менные банки разделяются на два вида — коммерческие и ин!
вестиционные, причем многие банки выступают одновременно в этих двух видах. Коммерческий банк привлекает средства вкладчиков под умеренный процент и выдает малорисковые кредиты, как правило, под залог имущества. Инвестиционный банк привлекает средства вкладчиков часто под существенно больший процент по депозиту, вкладывая их в высокодоходные,
но при этом рисковые сделки, прежде всего на фондовом рынке.
Заметим, что в рационально организованной системе хозяйство!
вания коммерческие банки, не связанные с рискованной пред!
принимательской деятельности, являются лишним звеном об!
щественного воспроизводственного процесса, поскольку они присваивают банковский процент явно завышенной величины,
не проявляя при этом ни предпринимательской инициативы, ни неся практически предпринимательского риска. Соответствен!
но, для общества было бы лучше, если бы государство устано!
вило монополию на безрисковое кредитование, осуществляя его с целью не увеличения денежного капитала путем максимиза!
ции прибыли, а оказания банковской услуги в виде ссуды денег населению и предпринимателям, причем за значительно более низкий процент в сравнении с частными банками. Последние оправданы только в том случае, если от банка требуется прояв!
ление частной инициативы, связанной с существенным риском,
это характерно для инвестиционных банков. Их деятельность
400
можно признать общественно!полезной, если они кредитуют проекты в области материального или интеллектуального про!
изводства. Однако современные инвестиционные банки креди!
туют, главным образом, не такие проекты, а разного рода спе!
кулятивно!посреднические сделки, и кроме того, сами активно участвуют в спекулятивной игре на фондовом рынке. К тому же,
многие инвестиционные банки выдают огромные кредиты деве!
лоперам под строительство жилой и коммерческой недвижимо!
сти, за чем и скрывается феномен финансово!строительной пи!
рамиды, которая рано или поздно лопается, что и стало проис!
ходить в мире с конца 2008 г. При этом в особо тяжелое положе!
ние попадают ипотечные банки, а также те банки, у которых в их кредитном портфеле велика доля ипотеки.
Страхование, осуществляемое в настоящее время стра/
ховыми компаниями и хедж/фондами (осуществляющими хед!
жирование, т. е. страхование различного рода коммерческих сделок и инвестиционных проектов), также пребывает в ситуа!
ции кризиса, отражающей общую ситуацию фундаментально!
го кризиса рыночно!капиталистической системы хозяйствова!
ния глобального масштаба. Традиционные страховые компании лоббируют обязательные виды страхования в системе государ!
ственной власти и пытаются обосновать еще и необходимость обязательного страхования рисков производственных объектов,
ссылаясь на аварию Саяно!Шушенской ГЭС. При этом они стре!
мятся под всякими предлогами уклониться от выплаты возме!
щения. Что касается хедж!фондов, то они сами эмитируют цен!
ные бумаги по поводу страховки, которые затем обращаются на фондовом рынке, переходя из рук в руки, способствуя нараста!
нию спекулятивного бума на фондовом рынке.
Широкое распространение регистрации фирм, в том числе и очень крупных, в оффшорных зонах, привлекающих иност!
ранный капитал символическими ставками налогообложения,
приводит, с одной стороны, к подрыву налоговой базы государ!
ства, которое призвано помимо прочего обеспечивать правовую основу и безопасность рыночной деятельности, а с другой — се!
401
рьезно ослабляет правовую ответственность за выполнение до!
говорных обязательств, позволяя осуществлять разного рода мошеннические операции. Помимо оффшоров швейцарские бан!
ки традиционно предоставляют убежище капиталам, нажитым криминальным путем, а также способствуют утаиванию дохо!
дов частных лиц от налогообложения.
Предпринимательство в значении новаторства (по Й. Шум!
петеру) является главным, определяющим, преимуществом рыноч!
но!капиталистической системы хозяйствования. И здесь тоже на!
блюдается ситуация глубокого и затяжного кризиса системного по!
рядка. Причем речь идет не только о слабой поддержке или ее от!
сутствии общественно!полезного предпринимательства, а о его силь!
нейшей задавленности. Обычно считается, что предприниматель!
ство как выражение инициативной деятельности частных лиц мо!
жет подавляться, ограничиваться, даже в корне запрещаться со сто!
роны государства, что характерно для режимов тоталитарной вла!
сти, негативно относящихся к рынку. Речь идет о том, что вредное для общества предпринимательство выдавливает с рынка обще!
ственно полезное предпринимательство, что обусловлено алгорит/
мом такой свободы инициативной предпринимательской дея/
тельности, в отношении которой не делается различия между
высшим и низшим началами природы человека. Например, одни предприниматели производят сельхозпродукцию и привозят ее в город для продажи на продовольственном рынке, что, несомненно,
относится к общественно полезному предпринимательству. Одно!
временно другие предприниматели создают силовую группу, кото!
рая контролирует допуск продовольствия на рынок, диктует цены,
облагает допущенных к торговле предпринимателей “налогом”, что,
безусловно, относится к вредному для общества предприниматель!
ству, к тому же еще и криминальному
1
. Без активного регулирую!
щего воздействия государства на рынок в условиях стихийного раз!
вития экономики происходит по нарастающей доминирование вред!
1
Далеко не все виды вредного для общества предпринимательства носят криминальный характер, например, спекулятивно!посредническое предпринимательство носит вполне легитимный характер.
402
ного для общества предпринимательства, которое приобретает все большую мощь и по мере ее накопления во все возрастающей мере вытесняет общественно!полезные виды предпринимательства. При этом наблюдается общий тренд для многих стран — предпринима!
тельство в реальном секторе экономики задавливается предприни!
мательством в спекулятивно!посреднической сфере. Причем высо!
кие спекулятивно!посреднические доходы в конечном итоге оседа!
ют на ценах продукции (товаров и услуг), передаются через межот!
раслевой оборот на цены, определяющие уровень себестоимости продукции, что снижает конкурентоспособность продукции, созда!
ваемой в результате деятельности общественно!полезного предпри!
нимательства. Здоровое предпринимательство традиционно совер!
шается в условиях оправданного риска, возможность адекватной оценки которого является одним из важнейших качеств предпри!
нимателя. Однако современные предприниматели стремятся мак!
симально нейтрализовать риски, занимаясь их страховкой, особен!
но в форме хеджирования. Соответственно, затраты на страховку оседают на ценах продукции, поставляемой предпринимателями на рынок, снижая уровень их конкурентоспособности. В случае же до!
статочно масштабного обострения экономического кризиса, когда развертывается цепная реакция банкротств, страхование сделок превращается в мыльный пузырь.
Диагностировав ситуацию фундаментального кризиса ры!
ночно!капиталистической системы хозяйствования, включая и кризис ее основных институтов, необходимо остановиться на ряде вопросов, непосредственно связанных с этим кризисом:
а) что представляет в своей сущности вырастающая на базе рынка спекулятивно!посредническая сфера и какова ее роль в системе современного общественного воспроизводства;
б) какова дальнейшая судьба рыночно!капиталистической системы хозяйствования, в том числе в связи с возможностью или невозможностью ее взаимодействия с планово!распреде!
лительной системой хозяйствования;
в) насколько оправданно утверждение многих современных ана!
литиков, что дефляция неприемлема для современной экономики.
403
1 ... 26 27 28 29 30 31 32 33 ... 61