Материал: Учет и анализ банкротства. методические указания к выполнению практических занятий для студентов 5-го курса. Дьяконова С.Н

Этот коэффициент определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов, покрывающихся за счет собственного капитала. Оставшаяся часть активов покрывается за счет заемных средств.

К17 – рентабельность оборотного капитала – отношение частного от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, к собственному капиталу.

Показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб., вложенный в оборотные активы.

К18 – рентабельность продаж – частное от деления прибыли, полученной врезультатереализациипродукции, навыручкуорганизациизатотжепериод.

Показатель отображает соотношение прибыли от реализации продукции, полученной организацией в отчетном периоде. Он определяет, какая сумма прибыли получена в результате реализации продукции на 1 руб. выручки.

К20 – эффективность вне оборотного капитала (фондоотдача) – от-

ношение среднемесячной выручки к стоимости вне оборотного капитала. Показатель характеризует эффективность использования основных

средств организации и определяет, насколько соответствует общий объем имеющихся средств (машин, оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств) масштабу бизнеса организации.

3.2. Трансформация и нормализация бухгалтерской отчетности

При оценке нередко осуществляется вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчетности финансовых результатов.

Вертикальныйанализ– этоанализпоотдельнымразделамбалансапредприятия. Горизонтальный анализ – это анализ баланса по отношению к базовому году, когда базовый баланс сравнивается с последним (отчетным) балансом.

Статьи отчетного баланса берутся в индексах к базовому году.

Для качественной оценки предприятий проводится специфическая обработка бухгалтерскойотчетности, котораязаключаетсявеетрансформацииинормализации.

Трансформация бухгалтерской отчетности – пересмотр или измене-

ние формы ее представления, чтобы добиться более точных результатов оценки. Она производится, когда в процессе оценки анализируются предпри- ятия-аналоги, находящиеся в различных странах и имеющие различные методологии бухгалтерского учета.

Трансформация представляет собой процесс внесения поправок в основные активы предприятия на величину износа капитальных и нематериальных активов, размер доходов, товарно-материальных ценностей и запасов, дебиторской задолженности.

11

Нормализация бухгалтерской отчетности – это внесение «нормали-

зующих» поправок в статьи баланса и в отчет о финансовых результатах, характерных для нормально действующего предприятия.

Поправки касаются:

1.Единовременных чистых доходов и расходов;

2.Чистых доходов и расходов по избыточным или неоперационным (производственным или излишним) активам;

3.Необычных расходов самих владельцев предприятия.

Нормализация бухгалтерской отчетности, в отличие от трансформации, осуществляется всегда после нормализации отчетности, рассчитываются и анализируются финансовые показатели организации, и делается вывод об его финансово-экономическом состоянии, чтобы рекомендовать определенную методику расчета стоимости предприятия при оценке.

Если финансово-экономическое состояние предприятия благополучно, то для оценки его стоимости применяются методики накопления активов либо корректировка балансовой стоимости (методика чистых активов), либо другие методики.

Если финансово-экономическое состояние предприятия близко к банкротству, используют методику ликвидационной стоимости.

4.УЧЕТ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ ОПЕРАЦИЙ

ВПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА

4.1Операции, связанные с оказанием финансовой помощи должнику

Учредители должника – юридического лица, собственники имущества унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления – обязаны принимать меры, направленные на финансовое оздоровление должника.

Они могут быть приняты кредиторами на основании соглашения с должником. В рамках таких мер должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, и восстановления платежеспособности должника.

Финансовая помощь может быть оказана следующим способом:

ввидевозвратнойфинансовойпомощи– займа(процентногоибеспроцентного);в виде безвозвратной финансовой помощи – безвозмездного поступления;путем принятия решений о выпуске и размещении облигаций, векселей;путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличение номинальной стоимости акций или дополнительного выпуска акций).

Наиболее простым способом является предоставление финансовой помощи должнику в виде беспроцентного (или под небольшой процент) займа.

Взаимоотношения между участниками сделки по поводу предоставления займа регулируется № 1 гл. 42 «Заем и кредит», 2 часть ГК РФ (ст. 807-818).

12

Отметим, что при внешнем управлении целесообразно применять положения ст. 814 ГК РФ и предоставлять должнику целевой заем, т.е. с «условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели». Определенной целью может быть погашение задолженности по текущим обязательным платежам и прочей кредиторской задолженности. Операции по получению займа отражаются следующей корреспонденцией в зависимости от срока предоставления займа:

Дт 50, 51 – Кт 66,67.

Возврат суммы займа и уплата процентов отражается обратной корреспонденцией счетов:

Дт 66, 67 – Кт 50, 51.

Еслиподоговорузаймапредусмотренаоплатапроцента, начислениеотражается:

Дт 99, 84 – Кт 66, 67.

Заимодавец может направлять денежные средства на погашение долгов заемщика-должника. В этом случае операции отражаются следующим образом: Дт 60, 76 – на погашение кредиторской задолженности Дт 66, 67 – на сумму погашений кредитов в банках, - Кт 66, 67 Дт 68, 69 – на сумму обязательных платежей

Долгосрочные и краткосрочные займы организация может получить путем выпуска долговых обязательств (облигаций). Реализация ценных бумаг отражается в бухгалтерском учете:

Дт 50, 51 – Кт 66, 67.

В случаи реализации ценных бумаг по цене выше их номинальной стоимости разница между номинальной стоимостью и ценой реализации принимается к учету следующим образом:

Дт 50, 51 – Кт 98(99).

Расходы, связанные с выпуском ценных бумаг, учитываются:

Дт 99 – Кт соответствующих счетов.

Начисленные проценты по ценным бумагам отражаются аналогично начислению процента по денежным займам.

Финансовую помощь могут оказывать и кредиторы.

Предоставление финансовойпомощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. В этом случае руководствуются статьей 818 ГК РФ, в которой предусмотрена новация долга в заемное обязательство, т.е. по соглашению сторон долг, возникший между должником и предприятиями-кредиторами из договоров купли-продажи, поставки, аренды и других, может быть заменен заемным обязательством. Таким образом, долги по указанным выше договорам являютсяпогашенными, новозникаетновыйдолгиздоговоразайма.

Новация отражается корреспонденцией:

Дт 60, 76 – Кт 66, 67.

В случае принятия решения об увеличении уставного капитала с целью пополнения оборотного капитала организации необходимо пройти перереги-

13

страцию устава. Этот процесс довольно длительный и требует дополнительных затрат, но может быть эффективным, если организация имеет четко разработанный план выхода из кризисной ситуации и может убедить учредителей, настоящих и будущих инвесторов в получении прибыли в будущем. Бухгалтерский учет операций по увеличению уставного капитала не представляет трудностей, т.к. эти операции отражаются в бухгалтерском учете, также как и операции по формированию уставного капитала:

Дт 75 – Кт 80 – на сумму увеличения уставного капитала.

В процессе проведения внешнего управления возникает множество расходов, напрямую не связанных с основной деятельностью предприятия-должника, в тоже время и в процедурах банкротства предприятие-должник продолжает функционировать, осуществляя основную деятельность. Возникает необходимостьучитыватьрасходы, связанныеспроведениемпроцедурбанкротства:

расходы на созыв и проведение собрание кредиторов;вознаграждение арбитражному управляющему;расходы по хранению имущества;

расходы на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;судебные расходы;расходы на экспертизу;расходы на публичные торги;

расходы на оплату услуг специализированных организаций, проводящих оценку имущества;другие расходы, связанные с внешним управлением.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направления деятельности подразделяются на три группы:

1.Расходы по обычным видам деятельности;

2.Операционные расходы;

3.Внереализационные расходы.

Расходы, отличные от обычных видов деятельности, считаются прочими. К прочим относятся чрезвычайные расходы и расходы, связанные с процедурой внешнего управления.

Прочие расходы подлежат к зачислению на счет прибыли и убытков, кроме случаев, когда законодательством и ПБУ установлен иной порядок.

Законом о несостоятельности предусмотрено, что при введении внешнего управления, внешний управляющий обязан открыть специальный счет для расчетов с кредиторами. Закрытие расчетных счетов путем перечисления денежных средств на основной счет отражается:

Дт 51 (основной) – Кт 51 (другие счета), 55.

Закрытие валютных счетов отражаются проводками:

Дт 57 – Кт 52 – на сумму продаваемой валюты; Дт 51 – Кт 91 – на сумму выручки от продажи валюты;

Дт 91 (99) – Кт 99 (48) – на сумму финансового результата.

14

4.2. Операции, связанные с удовлетворением требований кредиторов

В процессе внешнего управления, если мировое соглашение не было достигнуто, удовлетворение требований кредиторов возможно в случае продажи предприятия или его имущества по частям. Отражение в бухгалтерском учете продажи имущества по частям не представляет сложности, так же как и удовлетворение требований кредитора, путем выплаты денежных средств.

Часто допускаются ошибки в бухгалтерском учете при отражении выбытия имущества в целях удовлетворения требований кредиторов, т.е. кредиторам выплачиваются не денежные средства, а передается имущество в счет погашения обязательств. Вэтомслучаеприменяютсястандартныепроводкиреализации:

1. Погашение требований кредиторов путем передачи основных средств:

Дт 76 – на продажную стоимость основного средства; Дт 91 – на сумму затрат, связанных с передачей основного средства, включая первоначальную стоимость основного средства; Дт 02 – на сумму начисленного износа; Дт 99 – на сумму убытка от реализации;

Кт 01 – на сумму первоначальной стоимости основного средства; Кт 91 – на сумму продажной стоимости основного средства; Кт 68 – на сумму начисленного НДС; Кт 99 – на сумму прибыли от реализации;

Дт 60, 70, 73 – Кт 76 на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи основных средств.

2.Погашениетребованийкредиторовпутемпередачитоваров, готовойпродукции:

Дт 76 – на продажную стоимость товаров, готовой продукции; Дт 99 – на сумму убытка от реализации;

Дт90 насуммузатрат, связанныхспередачейтоваров, готовойпродукции; Кт 68 – на сумму начисленного НДС; Кт 99 – на сумму прибыли от реализации;

Дт 60, 70, 73 – Кт 76 на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи товаров, готовой продукции.

3.Погашение требований кредиторов путем передачи прочих материальных ценностей:

Дт 76 – на продажную стоимость материальных ценностей; Дт 05 – на сумму накопленной амортизации, начисленного износа;

Дт91 – насуммузатрат, связанныхспередачейматериальныхценностей; Дт 99 – на сумму убытка; Кт 04, 10, 58 – на сумму себестоимости материальных ценностей;

Кт 91 – насуммупродажнойстоимостипрочихматериальныхценностей; Кт 68 – на сумму начисленного НДС по реализации материальных ценностей, подлежащих обложению НДС; Кт 99 – на сумму прибыли от реализации;

15