Введение
Вместе с развитием рыночной экономики в России появляются совершенно новые элементы производственных отношений. Ярким примером этого является рынок ценных бумаг, роль, и значение которого в условиях проведения экономической реформы возрастает.
В ходе исполнения государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий народное хозяйство России перешло в качественно новое состояние. Вместо единой государственной собственности появилось большое разнообразие различных форм собственности. Имущественные права акционерной формы собственности закреплены в различных видах акций. На рынке ценных бумаг сегодня обращаются векселя, чеки, различные облигации, опционные и фьючерсные контракты.
Перспективы развития отечественного фондового рынка сегодня интересуют многих, так как его роль становится все более очевидной и существенной: государственный долг, продолжающийся процесс приватизации, накопление капитала банками и промышленными предприятиями, индивидуальные сбережения населения - буквально все взаимосвязано с рынком ценных бумаг.
1. Законодательные основы вексельного кредитования банков в России
Вексельное обращение во многих странах унифицировано, так как базируется на Едином вексельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией № 358 в 1930 г. На основе этого закона государства-участницы соглашения, в их числе и Советский Союз, унифицировали национальное вексельное законодательство. Их стали называть странами Женевской вексельной системы права. Вексель составляется по строго установленной законом форме. В нашей стране форма и вид векселей, а также их обращение регламентируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".
Вопросы вексельного кредитования банков в основном регламентируют:
постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе".
приказ Минфина РФ от 7 марта 1996 г. N 23 "О внесении изменений в приказ Министерства финансов Российской Федерации от 21.08.95 N 92 "О выпуске векселей Министерства финансов Российской Федерации для восстановления коммерческим банкам собственных кредитных ресурсов взамен погашенных ими централизованных кредитов и процентов по ним Центральному банку Российской Федерации без уплаты средств заемщикам";
телеграмма ЦБР от 24 мая 1996 г. N 76-96. О порядке совершения операций с векселями кредитными организациями Письмо ЦБР от 9 сентября 1991 г. N 14-3/30 "О банковских операциях с векселями";
письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями" (с изм. и доп. от 21 февраля 1997 г., 17 июня 1999 г.);
постановление Правительства РФ от 27 декабря 1995 г. N 1295 "О внесении изменения в постановление Правительства Российской Федерации от 26 сентября 1994 г. N 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения";- постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. N 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения" (с изм. и доп. от 27 декабря 1995 г.);
распоряжение Правительства РФ от 6 января 1995 г. N 23-р. О мерах по внедрению в хозяйственный оборот векселей единого образца. Указание ЦБР от 30 декабря 1998 г. N 472-У "О порядке переучета векселей Банком России".
2. Ценные бумаги и вексельное кредитование (учет, переучет векселей ценных бумаг)
.1 Понятие векселя
Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ни чем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Эмитентами и инвесторами векселя могут быть как юридические так и физические лица. Вексель может быть выписан только на конкретное имя. Он является ордерной ценной бумагой, обращается по передаточной надписи. Вместе с тем, вексель может быть превращен после выписки в ценную бумагу на предъявителя, если он будет передан векселедержателем новому владельцу с индоссаментом на предъявителя. В этом случае обращение векселя и выполнение связанных с ним обязанностей будут осуществляться на основе простого его вручения [1].
Векселя выпускаются кратко-, средне- и долгосрочные. Конечный срок векселя не ограничен. Вексель может быть выдан на конкретный срок (с погашением "на определенный день") или без указания конкретного срока погашения ("по предъявлении"). Вексель сроком по предъявлении должен быть представлен к погашению в течение года, если иное не установлено векселедателем. Векселя погашаются только в денежной форме, натуральные выплаты не допускаются. В силу своего существа вексель является обращающейся ценной бумагой. Векселедатель может ограничить возможность его обращения, если при выдаче векселя укажет в нем "не приказу", что будет обозначать невозможность для нового владельца векселя передать по индоссаменту этот вексель следующему лицу.
Процентная ставка может быть указана только в векселе сроком "по предъявлении". Процентная ставка должна быть указана на самом векселе. На практике вексельные отношения всегда связаны с выплатой процента. Процент может выплачиваться приобретением векселя с дисконтом против номинала с последующим погашением по номиналу. В других случаях процент начисляется по номиналу и устанавливается в договорах на покупку-продажу векселя (например, при массовом серийном выпуске векселей банком) либо в договорах на выдачу вексельного кредита. Соответственно, при таком методе выплаты процента по векселям, он может начисляться как по фиксированной, так и колеблющейся ставкам процента. Векселя могут выпускаться сериями (т. е. иметь стандартное содержание, стандартные условия, последовательную серийность и т. д.). Для расчетов, при выдаче вексельных кредитов могут выпускаться вексельные книжки.
2.2 Виды векселей
Товарный вексель, в основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может выступать, с одной стороны как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.
Финансовый вексель, где в основе денежного обязательства, выраженного денежным векселем, лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Примеры таких нетоварных финансовых операций: выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен одной валюты на другую и т. д. Когда, например, заемщик свое обязательство по погашению кредита оформляет векселем, последний выступает в качестве финансового векселя. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги". Выпуском и размещением данных вложений занимаются банки и кредитные организации. Коммерческие бумаги - это простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от одного до двадцати семи дней, в форме на предъявителя. Банкнота (банковская нота) - изначально, до превращения в разновидность бумажных денег, это простой финансовый вексель, выдаваемый банком обычно до востребования, со свободной конвертацией в золото. Изначально все банки имели право эмиссии банковских нот. По мере усиления их платежного значения, эмиссия все больше концентрировалась в центральном банке, унифицировались номиналы банкнот, они превращались в финансовый инструмент на предъявителя.
Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, ни какого реального финансового обязательства, однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки и т. д.), встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары. Дружеские векселя обычно выписываются лицами, находящимися в затруднительном финансовом положении.
Необходимо отметить, что такие векселя фальсифицируют вексельный оборот, провоцируют его неустойчивость и массовые платежи.
Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Так же, как и дружеские векселя, бронзовые векселя возникают при затруднительном финансовом положении "кредитора" или проведении им мошеннической операции. Цель бронзового векселя - либо получить под него (залог, учет) денег в банке, либо использование фальшивого векселя для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам. Бронзовый вексель выписываются либо на вымышленных лиц, либо на людей совершенно неимущих, которые за небольшое вознаграждение соглашаются акцентировать вексель. Чтобы при наступлении срока платежа обман не обнаружился, чаще всего прибегают к назначению места платежа по такому векселю у третьей стороны, действительно существующей фирмы. Вексель предъявляется к платежу той фирме, совершивший подлог, пересылает деньги для покрытия векселя, и обман остается необнаруженным. Простой вексель - это вексель содержащий простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (должника) уплатить определенную сумму векселеполучателю (кредитору) или по приказу кредитора платеж может быть произведен любому другому третьему лицу.
Простой вексель содержит ряд особенностей:
передается из рук в руки передаточной надписью;
ответственность по векселю для участвующих лиц солидарная, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;
при передаче не требуется оформление у нотариуса;
при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
содержание векселя точно установлено законом, и другие условия считаются ненаписанными;
вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.
Ближайший родственник простого векселя, выражающий по сути те же обязательственные отношения - долговая расписка. В основном отличие заключается в том, что долговая расписка ценной бумагой не является, вексельное законодательство на нее не распространяется.
Переводной вексель - это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение или приказ векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселеполучателю. Особенность переводного векселя в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать переводной вексель - значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.
Переводный вексель может быть выдан по приказу самого векселедателя, он может быть выдан на самого векселедателя, и за счет третьего лица. В переводном векселе, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Процентная ставка должна быть указана в векселе: при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным[2]. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.
Акцептовать - выражать согласие на выполнение предъявленного обязательства.
Особенностью обращения векселей на конкретное имя является то, что они передаются путем совершения передаточной надписи-индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным, то есть полностью соответствовать характеру обязательства, выраженного самим векселем. Индоссамент пишется на самом векселе или на присоединенном к нему месте. Примеры передаточной надписи: "платите приказу" (далее наименование нового векселедержателя, дата, подпись передающего лица). Ряд индоссаментов должен быть непрерывным, в ином случае лицо, у которого находится вексель, не будет рассматриваться как законный векселедержатель.
Таким образом, передачу векселя новому держателю можно описать следующим образом: индоссант совершает индоссамент в пользу индоссата, или индоссирует вексель индоссату.
В связи с введением в хозяйственный оборот векселей банки совершают с ними следующие операции:
учет векселей;
выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;
принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.
3. Учет векселей
.1 Понятие об учете векселей
Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом.
Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.
Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.
Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.
Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет. Оценка возможности открытия кредита[3].
При рассмотрении возможности открытия кредита банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности. Для оценки кредитоспособности клиентов банки требуют представления данных.
Данные для оценки кредитоспособности:
Анкету о хозяйственном положении организации и лиц. В анкету включаются следующие вопросы:
а) наименование и адрес;
б) состав руководителей организации и предприятия;
в) перечень входящих отдельных предприятий или филиалов, если таковые имеются, местонахождение их;
г) состав основных и оборотных фондов;
д) в каком банке и в каких размерах открыты кредиты;
е) описание имеющегося оборудования, степень его износа;
ж) имелась ли просроченная задолженность, чем она вызывалась;
з) на какие цели направляется кредит и т.д.
Последний баланс и годовой отчет.
Производственно-хозяйственные планы.
Обязательство о помещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств.