В ходе проведения операций с векселями коммерческие банки аккумулируют значительное количество векселей. При правильном ведении учетных операций вексельный портфель является для банка надежной статьей его актива, более устойчивой, чем другие ценные бумаги, например акции. Другим достоинством векселей является точно установленная ликвидность по срокам. Исходя из этого, Центральный банк может пополнять ресурсы коммерческих банков, если такая необходимость возникает, переучитывая их векселя или выдавая кредиты по специальному ссудному счету под обеспечение учтенных векселей.
Как переучет, так и кредитование по специальному ссудному счету производятся на общих основаниях. Вексель должен иметь не менее двух подписей, быть товарным и краткосрочным.
Для Центрального банка вексельное кредитование банков дает дополнительную возможность оказания регулирующего влияния на экономическую ситуацию в стране.
5. Принципы проведения и отражения в бухгалтерском учете операций по учету векселей. Вексельное кредитование
При отражении операций по учету (дисконту) векселей необходимо наладить учет в трех главных направлениях: ведение хронологических, систематических записей и контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к протесту.
Записи ведутся в книгах, журналах, карточках и т.п.
Хронологический учет предназначен для:
. Составления подробных сведений по каждому векселю, принятому к учету.
. Проверки итогов синтетических счетов.
. Разноски по лицевым счетам векселедержателей и векселедателей.
Хронологические записи ведутся по каждому виду учтенных векселей (в портфеле, высланных на инкассо в другие банки, протестованных, переучтенных в Центральном банке и т.д.) в порядке номеров. Записи ведутся на основании реестров векселей[9].
Систематические записи предназначены для отражения движения задолженности по учтенным векселям по отдельным заемщикам (векселедержателям). Задолженность отражает суммы, полученные векселедержателем, но учет ведется также и по векселедателям.
По каждому лицевому счету может быть установлено, чьи, на какие суммы и с каким сроком погашения имеются в портфеле, и были ли протестованы векселя на предъявителя или векселедателя.
К систематическому учету также относится ведение записей по банкам, которым отосланы на инкассо учтенные векселя. Контроль за сроками погашения векселей является одной из важнейших функций кредитного отдела, так как упущение срока погашения и пропуск установленного срока предъявления векселя к протесту ведет к утрате "юридической силы" векселя. Поэтому ведение этого вида учета требует аккуратности и особого внимания Учет ведется по каждому виду векселей- учтенных банком, протестованных, отосланных банкам-корреспондентам на инкассо и т.д. При этом на каждый день ведутся отдельные записи.
Все записи по векселям ведутся в порядке сроков погашения до их сдачи в кладовую на хранение. Для проверки точности записей по срокам их сверяют с хронологическими записями. Кроме того, ежедневно данные этого учета сверяют по срокам с описью векселей, срок погашения которых истекает на следующий день. Специальный ссудный счет, обеспеченный векселями: выдача ссуд, обеспеченных векселями, производится со специальных ссудных счетов, открываемых на балансовых счетах по отраслевой принадлежности, предусмотренных в плане счетов бухгалтерского учета в банках СССР, коммерческих банках.
К порядку ведения бухгалтерского учета и хронологических и синтетических записей по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями, предъявляются такие же требования, что и к учету векселей, поскольку оборот векселей, их движение являются общей экономической основой этих операций банка.
При выдаче ссуд векселя являются залоговым обеспечением и источником погашения ссуд за счет поступающей по ним оплаты, если заемщик не имеет возможности погасить задолженность другими способами.
Выдача ссуд отражается по дебету, погашение по кредиту.
В аналитическом учете наиболее важную роль играют два лицевых счета. Это лицевые счета по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями, в котором отражается движение задолженности по ссудам и движение размера обеспечения по векселям, сданным в банк в качестве залога[10].
6. Основные проблемы вексельного кредитования в условиях банковского кризиса
вексельный кредитование ценный бумага
1998 г. стал для фондового рынка нашей страны чрезвычайно неудачным. Если, подводя итоги предыдущих 3 лет, мы с гордостью констатировали успехи, которых добился рынок, подразумевая под ними и усиление законодательной базы и контроля со стороны регулирующих органов, и повышение организованности и цивилизованности рынка, и повышение доверия к ценным бумагам российских эмитентов иностранных инвесторов, и интеграцию российского фондового рынка в мировой, а также рост суммарной капитализации рынка и расширение списка бумаг предприятий, пользующихся вниманием инвесторов, увеличение количества профессиональных участников и рост их профессионализма, то разразившийся в 1998 г. финансовый кризис разом перечеркнул многие из этих достижений. В первую очередь, негативные изменения произошли в структуре фондового рынка и его "весе" в финансовой системе страны. Всего за год котировки акций "откатились" на 3 года назад, как и доверие инвесторов, уровень которого вернулся к 1995 г[11].
В 1998 г. большое внимание уделялось вопросам раскрытия информации как эмитентами ценных бумаг, так и профессиональными участниками рынка: ФКЦБ были подписаны договора о распространении информации с ведущими информационными агентствами, специализирующимися в области предоставления финансовой информации.
В 1998 г. происходило усиление регулирующей роли ФКЦБ на рынке ценных бумаг. Еще в 1997 г. было введено обязательное лицензирование профучастников фондового рынка, в прошлом году эта работа была продолжена. Лицензии "нового образца" уже в начале года получили брокеры и дилеры. До 1 июля была произведена замена лицензий на осуществление депозитарной деятельности. В 1998 г. был изменен порядок аттестации специалистов, работающих на рынке ценных бумаг. Если раньше аттестат, дающий право на работу с ценными бумагами, выдавался Минфином, то с начала 1998 г. функция аттестующего органа перешла к ФКЦБ. Федеральной комиссией была введена 2-уровневая системаэкзаменов для специалистов: базовый и специализированный.
"Замораживание" рынка ГКО, паралич банковской системы в августе 1998 г. стали причиной резкого ухудшения финансового состояния большой части инвестиционных и брокерских компаний, работающих на российском финансовом рынке. Количество операторов рынка акций значительно сократилось, а некоторые из них срочно переориентировались на другие сектора финансового рынка, которые еще оставались "рабочими", - рынок валюты, векселей, банковских долгов. Заключение сделок на рынке акций стало весьма рискованной операцией в связи с повышением вероятности непоставок и непроплат между контрагентами, а также в связи с почти повсеместными задержками платежей банками.
К концу 1998г. года ситуация на рынке акций мало изменилась по сравнению с началом осени. Но все же следует отметить некоторое увеличение объемов торгов на рынке в связи с частичной нормализацией платежной системы страны, а также повышение котировок по сравнению со своим минимальным уровнем, который был отмечен в конце сентября - начале ноября.
К 1998 г. в России остро назрела необходимость создания цивилизованного вексельного обращения. Относительная простота злоупотреблений при реализации вексельных программ общеизвестна. Операции с векселем в России традиционно относят к разряду рискованных операций. И ожидалось, что именно 1998 г. станет годом масштабной трансформации вексельного рынка. Поскольку векселя занимают значительное место в общем финансовом обороте России (ни для кого не секрет, что значительные объемы вексельного рынка в стране во многом связаны с довольно жесткой денежной политикой Центробанка, проводимой на протяжении последних лет), обеспечение правовой защиты участников операций с векселями необходимо для развития данного сегмента финансового рынка. Превращение векселей в реальный надежный инструмент - одна из основных целей созданного в октябре 1996 г. [12]. Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР). На вексельном рынке котируется ограниченное число векселедателей, большинство же обращается в секторе "банковских долгов". Усилиями АУВЕР весной этого года предложены следующие стандарты: о порядке раскрытия информации, внутренние нормативные документы АУВЕР, стандарты о выпуске и погашении, о передаче векселей. Организовывается также база похищенных и фальшивых векселей. По мнению многих участников, АУВЕР в последнее время выступает как связующее звено между рынком и регулирующими государственными органами, осуществляя определенную организационную работу по стандартизации операций и приданию цивилизованного вида рынку долговых обязательств. Хотя влияние АУВЕР пока недостаточно для ее превращения в действительно организующую силу на вексельном рынке, тем не менее, несмотря на различные трудности работы на вексельном рынке, большинство операторов уверены, что он весьма перспективен.
Вексельный рынок в результате событий 17 августа стал менее ликвидным, большинство банков-векселедателей фактически прекратили свою деятельность. Что же касается вексельного рынка в целом, то он стал более самостоятельным, а не полностью зависящим от рынка ГКО. В настоящий момент ликвидность вексельного рынка значительно выше, чем других сегментов рынка долговых рублевых инструментов (ОБР, ОГСЗ), и он играет значительную роль в поддержании рублевой ликвидности банковской системы и стал менее отзывчивым на изменение конъюнктуры в смежных секторах (прежде всего рынка акций и валютном). Что же касается доли в общем обороте, то надо отметить, что, практически не изменившись за год в абсолютном выражении, в относительном вексельный оборот, скорее всего, вырос. Так, если до кризиса векселя выполняли функции средства коммерческого кредита и долгового инструмента, то после краха банковской системы в России векселя стали выполнять расчетную функцию, т.е. функцию средства платежа, сочетая в себе свойства наличных денег и безналичных платежей. Прежде всего это относится к бумагам Сбербанка.
На вексельном рынке, как видно из средств массовой информации, наметились чёткие тенденции к упорядочению. Так для банков с 01.10.1997г. введен экономический норматив Н13, который ставит объём выпущенных в обращение векселей, а также выданных вексельных поручительств в прямую зависимость от величины собственного капитала банка. Объём и качество учётных операций банка с векселями также регулируется со стороны ЦБ РФ. В зависимости от качества портфеля учтённых векселей банк обязан формировать резервы аналогично резервам на возможные потери по ссудам. Сверхприбыльности операций с векселями, которая наблюдалась год и два года назад теперь уже практически нет, что в свою очередь приводит равномерному развитию и установлению чётких связей на вторичном рынке.
В рамках АУВЕР и подобных организаций будут созданы вексельные торговые площадки, благодаря чему повысится ликвидность обращающихся векселей, ускорятся торговые операции, снизится риск сделок, сократятся издержки для конечных участников. Это приведет к "прозрачности" вексельного рынка. Доступ на вексельный рынок несколько снизиться и уменьшится число подложных операций. Наверняка получит развитие система авалирования векселей предприятий банками, что разовьет факторинговые операции, при этом банки будут иметь дополнительный доход при тщательной проработке обеспеченности сделок или залоге материальных ценностей и имущества, для чего необходима законодательная база по возможности реализацией банками залогов. Доходность по векселям сравняется как по регионам, так и по предприятиям, и не будет того, что имеем на сегодня -невероятные разбросы цен. Т.о. вероятно будущее будет отдано банкам и частично специализированным фондовым фирмам.
Заключение
Что же можно сказать о перспективах фондового рынка? Несомненно, что пока в России существуют акционерные общества, акции которых находятся на руках у определенного количества лиц, всегда найдутся люди, которые хотят их купить или продать, а это и есть рынок, то есть само существование рынка акций под вопрос не ставится. Однако оживления на фондовом рынке не ожидается до тех пор, пока не будет полностью восстановлена платежеспособная система в стране, не появятся реальные положительные сдвиги в экономической сфере, которые могли бы способствовать возвращению доверия инвесторов к ценным бумагам российских предприятий. А серьезный рост котировок акций может начаться только тогда, когда начнется приток капитала в российскую экономику, для чего, в свою очередь, необходимо выполнение следующих условий: во-первых, наличие гарантий правительства для инвесторов на государственном уровне, и, во-вторых, наличие экономической программы, направленной на развитие экономики страны. Я считаю, что сейчас как никогда необходима определенность с будущим отечественного производства, создание условий для того, чтобы заработанные предприятиями деньги возвращались в экономику в виде инвестиций. Для обеспечения этих процессов нужно принятие законов и обеспечение их выполнения. Принятие законов - процесс длительный. Еще более длительный и, главное, трудоемкий процесс - контроль за их соблюдением всеми субъектами хозяйственной деятельности. Таким образом, вопрос возвращения инвесторов на рынок даже при положительном решении текущих финансовых проблем не может решиться в короткие сроки.
Несмотря на многие проблемы, с которыми столкнулся в настоящее время российский фондовый рынок, следует отметить, что это молодой, динамичный и перспективный рынок, который развивается на основе позитивных процессов, происходящих в нашей экономике: массового выпуска ценных бумаг в связи с приватизацией государственных предприятий, быстрого создания новых коммерческих образований и холдинговых структур, привлекающих средства на акционерной основе и т.п. Кроме того, рынок ценных бумаг играет важную роль в системе перераспределения финансовых ресурсов государства, а также, необходим для нормального функционирования рыночной экономики. Поэтому восстановление и регулирование развития фондового рынка является одной из первоочередных задач, стоящих перед правительством, для решения которой необходимо принятие долгосрочной государственной программы развития и регулирования фондового рынка и строгий контроль за ее исполнением.
Список использованных источников
1Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.-М.: АО «Финстатинформ», 2012. - 296 с.
Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - С. 5-23.
Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 670 с.
Карачун О. Проблемы повышения эффективности банковской системы // Банковский вестник. - 2013. - №13. - С. 16-20.
Косован К.С. Управление ресурсами // Деньги и кредит. - 2011. - №6. - С. 32-36.
Кравцов Е.И. Все о банковских операциях // Бухгалтерский учет и анализ. -2013. - №5. - С. 8-14.
Михайлов Д. Операции банков по обслуживанию частных лиц // Мировая экономика и международные отношения. - 2012. - №9. - С. 138-142.
Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 304 с.
Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы реализации // Деньги и кредит. - 2011. - №6. - С. 20-27.
Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. - 479 с.
Интернет ресурсы:
11www.sberbank.ru <http://www.sberbank.ru>
www.minfin.ru <http://www.minfin.ru>
www.banki.ru <http://www.banki.ru>