Курсовая работа (п): 2 глава. Анализ финансового состояния ООО ТД Беларусь 2015-2017

По данным таблицы 2.3 можно сделать следующий вывод: показатели платежеспособности, за исследуемый период показывают неоднозначную динамику.

Общий показатель ликвидности, выражающий способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, в 2017 году по сравнению с 2015 годом снизился на 0,5 п.п. и составил 1,7 п.п., так как нижней границей нормы этого показателя является значение 1, то это означает, что оборотных активов обязательно должно хватать на покрытие краткосрочных обязательств. В 2015 и в 2016 годах значение данного показателя составляло 2,3 п.п. и 2,2 п.п. соответственно, то это означает, что предприятие проводило малоэффективную политику в области управления оборотными активами. Таким образом, мы наблюдаем улучшение в деятельности предприятия в 2017 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году равен 0,11. Это означает, что от 11% краткосрочных долгов компании способно погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Нормальным значением коэффициента считается нахождение его в пределах от 20 до 50%, в 2015 и 2016гг. значение показателя находится в этих пределах. За анализируемый период значительное снижение показателя (на 0,26).

Коэффициент критической оценки позывает, в какой части быстрореализуемые (высоколиквидные) активы фирмы покроют его текущие (краткосрочные) долги, т.е. какая часть обязательств со сроком погашения менее 1 года может быть оплачена в кратчайшие сроки за счет имеющихся в наличии активов. В 2017г. значение показателя 0,54, что считается вполне приемлемым считается показателя (в пределах от 0,5 до 0,8). В анализируемом периоде значительное снижение на 0,32.

Показатель текущей ликвидности ООО ТД «Беларусь» демонстрирует, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют его краткосрочные обязательства. В отчетном году равен 5,21, в сравнении с базисным годом снижение показателя на 1,14.

Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного предприятия должен быть не ниже 1, т. е. нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

В нашем случае значительное отклонение в сторону превышения нормативного значения, что свидетельствует о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финансовых вложений.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2017 г. он равен 0,28, т.е. 0,28 руб. заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных источников. Следовательно, ООО ТД «Беларусь» не  зависит от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательную динамику, но значение больше нормативного (0,1) это говорит о том, что структура баланса у предприятия более чем удовлетворительная.

Также он свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости собственного капитала ООО ТД «Беларусь». В 2017 г. его значение составило 0,78, в  2016 г. его значение составило 0,84, в 2015 г. – 0,84. Коэффициент финансовой независимости — показывает степень независимости предприятия от кредиторов.

В 2017 г. его значение составляет 0,78, он показывает удельный вес собственных средств к общей сумме источников формирования, в данном случае, ООО ТД «Беларусь» принадлежит более 78% стоимости всего имущества, т.е. ООО ТД «Беларусь»все обязательства сможет погасить за счет собственных средств.

Таблица 2.4 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации (по состоянию на конец года)

На основании представленных данных таблицы 2.4 можно сделать следующий вывод: относительные показатели финансовой устойчивости организации, за исследуемый период, показывают неоднозначную динамику.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала - является более информативным показателем платежеспособности, дополняющим коэффициенты платежеспособности и ликвидности. Данный показатель, за исследуемый период не изменился, это говорит о том, что 100% функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, т.е. вложена в оборотные средства, а не капитализирована.

Коэффициент капитализации, за исследуемый период, вырос на 0,1 п.п., и в 2017 году составил 0,28 п.п., это горит о том, что зависимость деятельности компании от заемных средств не велика, таким образом, ООО ТД «Беларусь» финансирует собственную деятельность своими средствами и является финансово независимой, однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.

Коэффициент финансовой напряженности, за исследуемый период, вырос на 0,1 п.п., и в 2017 году составил 0,28 п.п., значение данного коэффициента не превышает 0,5 , то это свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов во много раз больше 1, это означает, что на предприятии доминируют оборотные активы, так в 2017 году преобладание оборотных активов над внеоборотными было в 5,6 раза. Коэффициент имущества производственного назначения, за исследуемый период был больше нормативного значения в 0,6 п.п., так в 2017 году он составил 0,9 п.п., что говорит о том, что 90% доли имущества производственного назначения в активах предприятия.

Таким образом, предприятие в отчетном году привлекло долгосрочные заемные средства, собственного капитала достаточно, но присутствует зависимость в финансовом плане краткосрочными обязательствами ООО ТД «Беларусь». На основании рассмотренных показателей можно сделать вывод, что предприятию необходимо снижать долю краткосрочных обязательств. Но так же необходимо учитывать тот факт, что рассматриваемое предприятие занимается розничной торговлей запасных деталей для сельскохозяйственной техники и они являются достаточно дорогостоящими и соответственно предприятие тратит на их закупку достаточно крупные суммы средств, то увеличение показателя в динамике за рассматриваемый период говорит о том, что предприятие финансово устойчивое. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Эффективность использования характеризуют коэффициенты деловой активности – показатели оборачиваемости [14].

Рассмотрим динамику показателей деловой активности ООО ТД «Беларусь» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.5 – Динамика показателей деловой активности организации

Анализ данных таблицы 2.5 позволяют сделать следующие выводы: динамика показателей деловой активности ООО ТД «Беларусь» за 2015-2017 гг. положительная. Так, в 2017 г. оборачиваемость всего  имущества сократилась на 19,69% и составила 1,63 оборота; оборачиваемость оборотных средств в отчетном  2017 г. составила 1,64 оборота в год или  222,74 дней, т.е. за данный промежуток времени предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, в 2016 г. за 217,15 дней, в 2015 г. за 176,95 дней, т. е.  наблюдается отрицательная  динамика данного показателя; оборачиваемость запасов в 2017 г. составила 1,82 оборотов или 201,03 дней, таким образом, за данный промежуток времени предприятию возвращаются затраченные запасы в виде выручки от реализации продукции; в динамике оборачиваемости оборотных средств  наблюдается снижение деловой активности, так как в оборотах динамика снижается, а в днях, наоборот, повышается, т.е. за больший промежуток времени предприятие вернет в виде выручки от реализации продукции сумму затраченных активов; оборачиваемость собственных средств снизилась  на 18,28% и составила 2,02 оборота, что говорит о нестабильной активности собственного капитала.

Таким образом, улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом. Отметим, что за данный период времени наблюдается небольшой спад показателей платежеспособности, но они остаются в пределах нормы, что говорит о стабильно хорошем состоянии платежеспособности организации.

Далее рассмотрим показатели рентабельности ООО ТД «Беларусь» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.6 – Анализ показателей рентабельности организации