Материал: 229150
Валюта балансу
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів
Чистий фінансовий результат + Амортизація
КЕфр = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Валюта балансу
Коефіцієнт покриття відсотків за кредит (покриття фінансових витрат)
Чистий фінансовий результат + Амортизація
КПВ = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Фінансові витрати
Для прогнозування банкрутства можна використати моделі:
Коефіцієнт Бівера
Чистий фінансовий результат + Амортизація
КБ = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Довгострокові + Поточні зобов’язання
Модель Альтмана
ZА = 0,717 Х 1 + 0,847 Х2 + 3,107 Х3 + 0,42 Х4 + 0,995 Х5
де Робочий капітал (ВОК)
Х 1 = –––––––––––––––––––––––––
Валюта балансу
Чистий фінансовий результат
Х2 = –––––––––––––––––––––––––––––––––
Валюта балансу
Фінансовий результат до оподаткування
Х3 = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Валюта балансу
Власний капітал
Х4 = –––––––––––––––––––––––––––––––
Позичений (залучений) капітал
Чистий дохід від реалізації продукції
Х5 = ––––––––––––––––––––––––––––––––––
Валюта балансу
Завдання: Провести порівняльний аналіз темпів зміни валюти балансу і результатів фінансової діяльності. Результати оформити у вигляді таблиці.
тис грн.
Показник |
Форма, код рядка |
Попередній період |
Звітний період |
Темпи зростання, % |
1. Валюта балансу |
Ф1, (1300) |
|
|
|
2. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції |
Ф2, (2000) |
|
|
|
3. Валовий прибуток (збиток) |
Ф2, (2090,2095) |
|
|
|
4. Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток) |
Ф2, (2190,2195) |
|
|
|
5. Чистий фінансовий результат: прибуток (збиток) |
Ф2, (2350,2355) |
|
|
|
Провести горизонтальний та вертикальний аналіз балансу. Результати розрахунків оформити у вигляді таблиці.
тис грн.
Стаття балансу |
Рядок балансу |
За попередній період. |
За звітний період |
Горизонтальний аналіз |
Вертикальний аналіз |
||||
∆ абс (гр.2 – гр.1) |
Тр, % (гр.2: гр.1)·100 |
Тпр, % (гр.3:гр.1)·100 або Тр -100% |
Питома вага за попер. пер., % |
Питома вага за звітн. пер., % |
Зміни структури, % |
||||
Актив |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
І. Необоротні активи |
1095 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ІІ. Оборотні активи, у тому числі: |
1195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— дебіторська заборгованість |
1125-1155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— грошові кошти та короткострокові цінні папери |
1160-1165 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття |
1200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
1300 |
|
|
|
|
|
100 |
100 |
- |
Пасив |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
І. Власний капітал |
1495 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ІІ. Довгострокові зобов’язання і забезпечення |
1595 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Поточні зобов’язання і забезпечення, у тому числі: |
1695 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— короткострокові кредити банку |
1600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
1610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
1615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ІV. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваннями для продажу, та групи вибуття |
1700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
1900 |
|
|
|
|
|
100 |
100 |
- |
Розрахувати коефіцієнти мобільності. Результати оформити у вигляді таблиці.
Показник |
Попередній період |
Звітний період |
Відхилення (±) |
Тпр, % |
Коефіцієнти мобільності активів, КМа |
|
|
|
|
Коефіцієнт мобільності майна, КМм |
|
|
|
|
Коефіцієнт мобільності оборотних активів, КМОа |
|
|
|
|
За отриманими даними зробити попередні висновки стосовно фінансового стану підприємства.
Проаналізувати ліквідність балансу. Вихідні дані оформити у вигляді таблиці.
тис грн.
Актив |
Рядок балансу |
За попередній період. |
За звітний період |
Пасив |
Рядок балансу |
За попередній період. |
За звітний період |
Платіжний надлишок (+) або недостача (-) |
|
За попередній період. (2-5) |
За звітний період (3-6) |
||||||||
1 |
А |
2 |
3 |
4 |
В |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Найбільш ліквідні активи (А1) |
1165 |
|
|
1. Негайні пасиви (П1) |
1615-1660 |
|
|
|
|
2. Активи, що швидко реалізуються (А2) |
1125-1160 |
|
|
2.Короткострокові пасиви (П2) |
1600-1610, 1690, 1700 |
|
|
|
|
3. Активи, що реалізуються повільно (А3) |
1100,1170, 1190,1200 |
|
|
3.Довгострокові пасиви (П3) |
1595 |
|
|
|
|
4. Активи, що важко реалізуються (А4) |
1095 |
|
|
4. Постійні пасиви (П4) |
1495, 1665 |
|
|
|
|
Баланс |
1300 |
|
|
Баланс |
1900 |
|
|
|
|
Розрахувати та проаналізувати основні показники ліквідності. Результати занести в таблицю.
Показники ліквідності |
Попередній період |
Звітний період |
Оптимальний рівень |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності, Ка.л |
|
|
0,2 ÷ 0,5 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності, Кш..л |
|
|
0,5 ÷ 1 |
Коефіцієнт поточної ліквідності, Кп |
|
|
1,5 ÷ 2,5 |
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу, Кмрк |
|
|
0 ÷ 1 |
За отриманими розрахунками зробити висновки щодо ліквідності підприємства.
Розрахувати та оцінити основні показники фінансової стійкості та ділової активності. Результати розрахунків занести в таблицю.
Показник |
Попередній період |
Звітний період |
∆ абс |
Рекомендоване значення |
Коефіцієнт автономії (КАвт) |
|
|
|
≥ 0,5 |
Коефіцієнт фінансової залежності (КФз) |
|
|
|
< 2 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу (КМ) |
|
|
|
0,2 … 0,6 |
Коефіцієнт фінансового ризику (КФр) |
|
|
|
≤ 1 |
Коефіцієнт фінансової стабільності (КФс) |
|
|
|
≥ 1 |
Коефіцієнт довгострокових зобов’язань (КДз) |
|
|
|
≤ 0,2 ÷ 0,3 |
Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел (КЗк) |
|
|
|
≤ 0,3 |
Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами (КЗвок) |
|
|
|
≥ 0,1 |
Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів (КНВК) |
|
|
|
≥ 0,5 |
Коефіцієнт ділової активності (КДа) |
|
|
|
≥ 1 |
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів (КЕфр) |
|
|
|
≥ 0,15 |
Коефіцієнт покриття відсотків за кредит (покриття фінансових витрат) (КПВ) |
|
|
|
≥ 3 |
За отриманими розрахунками зробити висновки щодо фінансової стабільності підприємства
За запропонованим моделям розрахувати показники ймовірності банкрутства підприємства. Зробити висновки щодо прогнозування банкрутства. Результати оформити табличним методом.
Показник |
Розрахунок |
Знач-ня Zі |
Ймовірність банкрутства |
Коефіцієнт Бівера |
КБ = |
|
|
Модель Альтмана, у т.ч. |
ZА = |
|
|
Х 1 |
Х1 = |
|
- |
Х2 |
Х2 = |
|
- |
Х3 |
Х3 = |
|
- |
Х4 |
Х4 = |
|
- |
Х5 |
Х5 = |
|
- |
Контрольні питання:
Напрямки аналізу фінансового стану підприємства .
Основні показники ліквідності .
Основні показники фінансової стійкості .
Показники ділової активності підприємства .
Показники потенційного банкрутства підприємства .