Дипломная работа: Cовершенствование управления рентабельности предприятия (на примере гуипп «бендерская типография «полиграфист»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
58
Таблица 6
Показатели ликвидности баланса
Если рассматривать по каждой позиции активов и пассивов можно
выявить следующее соотношение: активы первой группы А1 покрывают
пассивы первой группы П1 на 1 млн. руб., или на 243% а значит предприятие
сможет в любой момент покрыть кредиторскую задолженность. Активы второй
группы А2 (краткосрочные финансовые вложения)как в начале, так и в конце
покрывают пассивы средней скорости реализации П2 краткосрочные
обязательства на сумму 1,5 млн. руб. вначале года и 1,8 млн. руб. в конце года
Года
н/к
А1
А2
А3
А4
П1
П2
П3
П4
201
4
начало
2,6
1,7
4,5
3,8
2,1
0
2,6
9,4
конец
1,7
1,5
4,1
3,6
0,7
0
1,1
9,7
201
5
начало
1,7
1,5
4,1
3,6
0,7
0
1,1
9,7
конец
1,8
1,8
4,6
3,3
0,5
0
0,9
10,2
201
6
начало
1,8
1,8
4,6
3,3
0,5
0
0,9
10,2
конец
10,5
9,0
12,6
2,9
16,1
0
16,6
11,1
Года
платежный излишек (+) или недостаток (-)
гр.А
н
- гр. П
н
гр. А
к
-гр. П
к
соотношение
Соотв.
нормы
201
4
А1-П1
0,5
1
А1> П1
нет
А2-П2
1,7
1,5
А2> П2
да
А3-П3
1,9
3,0
А3 > П3
нет
А4-П4
-5,6
-6,1
А4< П4
нет
201
5
(А1-
П1)
1
1,3
А1> П1
нет
(А2-
П2)
1,5
1,8
А2> П2
нет
(А3-
П3)
3
3,7
А3 > П3
нет
(А4-
П4)
-6,1
-6,9
А4< П4
нет
201
6
(А1-
П1)
1,3
-5,6
А1> П1
да
(А2-
П2)
1,8
9
А2> П2
нет
(А3-
П3)
3,7
-4
А3 > П3
да
(А4-
П4)
-6,9
-8,2
А4< П4
нет
59
соответственно. Касаемо медленно реализуемых активов А3 (4,1млн. руб.)
(запасы, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов)
их уже в начале год хватало для покрытия долгосрочных обязательств
предприятия П3 (1,1млн. руб.), труднореализуемые активы А4 (3,6 млн. руб.) не
покрывают постоянные (устойчивые) пассивы П4 (9,7 млн. руб.) на 6,1 млн.
руб. или 37,11%. Это является положительным моментом. Такая структура
баланса абсолютна ликвидна, так как во всех четырех случаях выполняются
соотношения, соответствующие нормам.
2016 год: имеет следующее соотношение: А1>П1; А2>П2; А3>П3;
А4<П4. Рассчитаем среднее соотношение А1+А2+А3+А4 < П1+П2+ ПЗ + П4
чтобы увидеть степень покрытия: А4 = 10,5+9,0 +12,6+2,9 = 35; П4= 16,1 + 0
+16,6+11,1 = 43,8 или 35 < 43,8, активы составляют 79,9% от потребностей для
покрытия обязательств за год. Но если рассматривать по каждой позиции
активов и пассивов можно выявить следующее соотношение: активы первой
группы А1 покрывают пассивы первой группы П1 на 1,3 млн. руб., или на
360% а значит предприятие сможет в любой момент покрыть кредиторскую
задолженность. Активы второй группы А2 (краткосрочные финансовые
вложения) как в начале, так и в конце покрывают пассивы средней скорости
реализации П2 краткосрочные обязательства на сумму 1,8млн. руб. вначале
года и 9 млн. руб. в конце года соответственно. Касаемо медленно реализуемых
активов А3 (4,1млн. руб.) (запасы, затраты в незавершенном производстве,
расходы будущих периодов) их уже в начале год хватало для покрытия
долгосрочных обязательств предприятия П3 (1,1млн. руб.), Труднореализуемые
активы А4 (3,3 млн. руб.) не покрывают постоянные (устойчивые) пассивы П4
(10,2 млн. руб.) на 6,9 млн. руб. или 32,35%. Это является положительным
моментом. Такая структура баланса абсолютна ликвидна, так как во всех
четырех случаях выполняются соотношения, соответствующие нормам.
Анализ, проводимый по ликвидности баланса, является приближенным.
Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых
60
коэффициентов. Кроме того, такой подход к анализу ликвидности на практике
используется гораздо чаще.
Расчёт коэффициентов ликвидности.
1) Коэффициент общей ликвидности (К
общ
год
) показывает, в какой
степени, имеющиеся оборотные активы (с.540ф.1) достаточны для
удовлетворения текущих обязательств (с.1120 ф.1). Логика, стоящая за
расчетом данного коэффициента, заключается в том, что оборотные активы
должны быть полностью переведены в денежные средства в течение одного
года, а текущие обязательства также необходимо оплатить в течение года.
Рассчитаем К
общ
год
исходя из классификации активов и пассивов исходя из
средневзвешенной величины за соответствующий год:
К
Общ
год
= (А1+ А2 +А3) : (П1 +П2) (33)
К
Общ
2014
= (3,45 + 2,45 + 6,55) : (2,45+ 0) = 12,45: 2,45= 5,1;
К
Общ
2015
= (2,6 + 2,4 + 6,4) : (0,95+0) = 11,4: 0,95 = 12;
К
Общ
2016
=(7,05 +6,3+ 10,9) : (8,55 +0) = 24,25: 8,55 = 2,8.
Согласно общепринятым нормативам, рекомендуемое значение
коэффициента, который равен 0,2 и более. Для нашего предприятия
коэффициент общей ликвидности за 2016год норматив находится в пределах
рекомендуемых величин, что говорит хорошей общей ликвидности
предприятия. В 2015 году верхняя граница коэффициента составила 12 долей.
Если рассматривать 2014 год коэффициент возрос до 5,1 , и в 2014 году нижняя
граница составила 2,8.
2) Для комплексной оценки ликвидности рассчитаем коэффициент
платежеспособности предприятия (К
общМ
год
) по модернизированной формуле:
К
общ
год
= (А1+ 0,5А2 +0,3А3) : (П1 +0,5П2 +0,3П3) (34)
К
общ
2014
=(3,5+0,5*2,5+0,3*6,6) : (2,5+ 0,5*0+0,3*3,15) = 1,95;
К
общ
2015
= (2,6+ 0,5*2,4+ 0,3*6,4):(0,95+0,5*0+0,3*1,55) = 4,1;
К
общ
2016
=(7,05 +0.5*6,3 + 0,3*10,9): (8,55+0,5*0+0,3*9,2) = 1,9.
Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в
интервале 0,5 – 0,7, чем показатель больше, тем лучше платежеспособность
61
предприятия, так в 2014 году данный коэффициент составил 1,95, в 2015 году
он возрос до 4,1, и в 2016 году он составил 1,9, что говорит о хорошем
финансовом положении по платежеспособности предприятия.
3) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К
ПрЛк.
год
)
рассчитывается по формуле:
К
ПрЛк
год
= (А1 +А2) : (П1 +П2) (35)
К
ПрЛк
2014
= (3,45 + 2,45) : (2,45 + 0) = 5,9 : 2,45 = 2,4;
К
ПрЛк
2015
= (2,6 + 2,4) : (0,95 +0) = 5 : 0,95 = 5,3;
К
ПрЛк
2016
=(7,05 +6,3 ) : (8,55 +) = 13,35 : 8,55 = 1,6.
Нормативное значение коэффициент равно 1 и выше, в нашем случае он
в разы выше: К
ПрЛк
2015
= 2,4 раза; К
ПрЛк
2016
= 5,3раза; К
ПрЛк
2010
= 1,6 раз. Это
говорит о возможности покрытия предприятием наиболее срочных и
краткосрочных пассивов, наиболее ликвидными и быстрореализуемые
активами, что также указывает на достаток ликвидных средств. По данному
коэффициенту также наблюдается финансовая устойчивость.
4) Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности имеет
следующий вид:
К
Аб.Лк
год
= А1: (П1 +П2) (36)
К
Ал.Лк
2014
= 3,45 : 2,45 = 1,4;
К
Ал.Лк
2015
= 2,6 : 0,95 = 2,7;
К
Ал.Лк
2016
= 7,05 : 8,55 = 0,82.
Рекомендуемое значение коэффициента равен 0,2 и более. В нашем
случае видно, что предприятие может покрыть краткосрочные обязательства
немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных
бумагах, а так же поступлений по расчетам, коэффициент составляет: в 2014г. –
1 млн. руб., в 2015г. – 1,65 млн. руб., в 2016г. – 1,5 млн. руб., это еще раз
говорит о высокой ликвидности баланса.
5) Коэффициент ликвидности рассчитывается по формуле:
К
Лк
год
= (А1+ А2) - (П1+ П2) (37)
62
К
Лк
2014
= (3,45 + 2,45) – (2,45 + 0) = 5,9 –2,45 = 3,45 млн. руб.;
К
Лк
2015
= (2,6 + 2,4) – (0,95 + 0) = 5 – 0,95 = 4,05млн. руб.;
К
Лк
2016
= (7,05 + 6,3 ) – (8,55 + 0) = 13,35 – 8,55 = 4,8 млн. руб.
6) Коэффициент перспективной ликвидности (К
Прл
) рассчитывается по
формуле:
К
Прл
год
= А3 − П3 (38)
К
Прл
2014
=6,55 – 3,15 = 3,4 млн. руб.; К
Прл
2015
= 6,4 – 1,55 = 4,85 млн. руб.; К
Прл
2016
=10,9 –9,2 = 1,7 млн. руб.
По прогнозам предприятие будет платежеспособным на основе
сравнения будущих поступлений и платежей в дальнейшем предприятие
должно думать как использовать сырье, материалы, комплектующие, чтобы
быстрее превратить из в наиболее ликвидные активы (А1).
7) Коэффициент маневренности функционирующего капитала (К
мфк
год
)
рассчитывается по формуле:
К
Мфк
год
=А3: [(А1+А2+А3)-(П1+П2)] (39)
К
Мфк
2014
=6,55 :[(3,45 + 2,45 + 6,55) − (2,45 + 0) ] = 6,55 : 10=0,7;
К
Мфк
2015
= 6,4 :[( 2,6 + 2,4 + 6,4) – (0,95+ 0)] = 6,4 : 10,45= 0,6;
К
Мфк
2016
=10,9 :[( 7,05 +6,3+ 10,9) − (8,55 + 0)] = 10,9 : 15,7 = 0,7
Коэффициент показывает, что часть оборотных средств в 2014 году
(34,5%), в 2015 году (38,8%), была вложена в производственные запасы и
долгосрочную дебиторскую задолженность. В 2016 году оборотные средства
составили 15,7 млн. руб. или (30,6%) указывает на улучшение финансовой
устойчивости предприятия.
8) Доля оборотных средств в активах (К
Оба
год
) показывает долю
оборотных средств предприятия в валюте баланса и рассчитывается по
формуле:
К
Оба
год
= (А2+А2+А3) : ВБ (40)
К
Оба
2014
= (3,45 + 2,45 + 6,55) : 10,95 = 1,14;
К
Оба
2015
=(2,6 + 2,4 + 6,4) : 11,29 =1,01;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1639