Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности (на примере ООО "Снабжение ДВ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
49
Таблица 7
Динамика показателей финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение
показателя
Излишек (недостаток
на 31.12.2016
на 31.12.2018
на 31.12.2016
на 31.12.2017
на 31.12.2018
СОС1 (рассчитан без учета
долгосрочных и краткосрочных
пассивов)
1 920
4 287
421
-316
-357
СОС2 (рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому
оборотному капиталу, Net Working
Capital)
1 920
4 287
421
-316
-357
СОС3 (рассчитанные с учетом как
долгосрочных пассивов, так и
краткосрочной задолженности по
кредитам и займам)
1 920
4 287
421
-316
-357
Финансовая устойчивость
предприятия
Абсолютная
Кризисное
состояние
Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.2018)
наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по
всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному
признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все
три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за
два последних года ухудшили свои значения.
Проанализируем изменения показателей финансовой устойчивости
ООО «Снабжение ДВ» в относительном выражении (коэффициентный
анализ).
Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период
снизился на -0.05 и на 31.12.2017 г. составил 0.87. Это выше нормативного
значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован
собственностью предприятия.
Расчетные данные представлены в таблице 8.
50
Таблица 8
Динамика относительный показателей финансовой устойчивости
ООО «Снабжение ДВ»
Показатель
31.12.2016
31.12.
2017
31.12.2018
Абс. Изм.
Темп роста,
%
2018/2016
2018/2017
2018/2016
2018/2017
Коэффициент автономии
0,92
0,87
0,9
-0,02
0,03
97,83
97,83
Коэффициент отношения
заемных и собственных
средств (финансовый
рычаг)
0,09
0,15
0,11
0,02
-0,04
122,22
122,22
Коэффициент отношения
собственных и заемных
средств
11,5
6,71
8,84
-2,66
2,13
76,87
76,87
Коэффициент
маневренности
1
1
1
0
0
100
100
Коэффициент
обеспеченности запасов и
затрат собственными
средствами
1,28
0,93
0,92
-0,36
-0,01
71,88
71,88
Коэффициент имущества
производственного
назначения
0,72
0,94
0,97
0,25
0,03
134,72
134,72
Коэффициент кредиторской
задолженности
100%
100%
100%
0
0
100,00
100,00
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 0.06 и на
31.12.2017 г. составил 0.15 Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем
больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень
часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую
очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно
необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств
и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская
задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает
довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных
средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой
оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой
51
оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения
собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств», за анализируемый период остался на прежнем
уровне и на 31.12.2017 г. составил 0 Коэффициент определяется как
отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной
дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные
активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного
характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной
отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является
положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период
остался на прежнем уровне и на 31.12.2017 г. составил 1. Это выше
нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует,
какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.
Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности
предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен
быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО
«Снабжение ДВ» обладает легкой структурой активов. Доля основных
средств в валюте баланса менее 40 %. Таким образом, предприятие нельзя
причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами», за анализируемый период снизился на -0.35 и на
31.12.2017 г. составил 0.93. Это выше нормативного значения (0,6-0,8).
Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для
формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей
финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен
отношению разности между суммой источников собственных оборотных
средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к
величине запасов и затрат.
52
Проведем анализ ликвидности баланса по относительным
показателям, расчетные данные представлены в таблице 9.
Таблица 9
Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Снабжение
ДВ» по относительным показателям
Показатель
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
Абс. Изм.
Темп роста,
%
2018/2016
2018/2017
2018/2016
2018/2017
Коэффициент абсолютной
ликвидности
1,45
0,48
0,22
-1,23
-
0,26
15,17
15,17
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
3,52
0,48
0,26
-3,26
-
0,22
7,39
7,39
Коэффициент текущей
ликвидности
12,5
7,71
9,84
-2,66
2,13
78,72
78,72
Коэффициент покрытия
оборотных средств
собственными источниками
формирования
0,92
0,87
0,9
-0,02
0,03
97,83
97,83
Коэффициент
восстановления (утраты)
платежеспособности
3,25
5,19
5,19
1,94
-
-
Как видно из таблицы 9 коэффициент абсолютной ликвидности и на
начало и на конец анализируемого периода (31.12.2016 г. - 31.12.2017 г.)
находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что
предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного
погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных
активов.
На начало анализируемого периода - на 31.12.2017 г. значение
показателя абсолютной ликвидности составило 1.45. На конец
анализируемого периода значение показателя снизилось, составив 0.48.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает,
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.
53
Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие
обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых
активов.
На начало анализируемого периода (на 31.12.2016 г.), значение
показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 3.52. На
31.12.2017 г. значение показателя снизилось, что можно рассматривать как
отрицательную тенденцию, и составило 0.48.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец
анализируемого периода (31.12.2016 г. - 31.12.2017 г.) находится выше
нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере
обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
На начало анализируемого периода - на 31.12.2016 г. значение
показателя текущей ликвидности составило 12.49. На конец анализируемого
периода значение показателя снизилось, и составило 7.7.
Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение
показателя находится выше нормативного уровня 2.5, что конечно же не
угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об
избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их
на развитие.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в
ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность
при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит
о том, что предприятие может утратить свою платежеспособность, так как
показатель меньше единицы.
Анализ показателей деловой активности (в днях) за весь
рассматриваемый период представлен в таблице 10.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2688