Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "САМВЕЛ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
составляет: в 2015 г. 127 %, в 2016 г. 127 %, в 2017 г. 128 %, что
свидетельствует о нарушении финансовой устойчивости предприятия,
предприятие осуществляет свою деятельность за счет заемных источников.
Значения показателей превышают уровень рекомендуемого значения.
Коэффициент маневренности собственного капитала > 0,5, однако
судить о степени маневренности собственного капитала нельзя, т. к.
предприятие осуществляет свою деятельность только за счет заемного капитала
и испытывает дефицит в собственных оборотных средствах.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств во всех
анализируемых периодах > 1, что свидетельствует о сильной зависимости
предприятия от заемных источников, что сильно подрывает финансовую
устойчивость предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами во всех анализируемых периодах < 1. В динамике отрицательное
значение данного показателя возрастает: в 2015 г. коэффициент обеспеченности
запасов собственными оборотными средствами составляет -12,35, в 2016 г. -
21,39, в 2017 г. -25,88, т. е. в динамике происходит наращивание дефицита
собственных оборотных средств, необходимых для покрытия запасов, запасы
не могут быть покрыты собственными оборотными средствами ввиду их
отсутствия.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами в течение всех рассматриваемых периодов имеет
отрицательное значение и составляет: в 2015 г. -3,59, в 2016 г. -4,02, в 2017 г. -
4,38, что свидетельствует о том, что оборотные активы сформированы за счет
заемных источников.
Проведя анализ финансовой устойчивости ООО «Самвел» за 2015-2017
гг. с помощью относительных показателей, можно сделать вывод о том, что
предприятие осуществляет свою деятельность за счет заемных источников.
2.4. Анализ финансовых результатов организации
Проведем анализ вероятности банкротства ООО «Самвел» с помощью
пятифакторной модели Альтмана. Данный анализ приведен ниже в таблице 10.
Таблица 10
Расчет коэф ф ициента Альтмана
______
____________
Показатель
Формула
31.12.2015
г.
31.12.201
6 г.
31.12.2017
г.
Абсолютные, тыс. руб.
1) Всего активов
стр. 1600 402 430
478 085 506 056
2) Чистые
оборотные активы
стр. 1600 -
1500
312 973
395 744 423 191
3)
Нераспределенна
я прибыль
стр. 1370 -107 044
-128 798 -143 926
4) Прибыль от
продаж
стр. 2200
-3 625 -6 346
-4 837
5) Уставный
капитал
стр. 1310
10 10 10
6) Заемные
обязательства
стр.
1400+1500
509 464 606 874 649 972
7) Выручка от
продаж
стр. 2110
15 027 12 478 13 771
Относительные
К1
п.2 / п. 1
0,778 0,828 0,836
К2 п. 3 / п. 1
-0,266 -0,269
-0,284
К3
п. 4 / п. 1
-0,009 -0,013 -0,010
К4 п. 5 / п. 6
0,0000196 0,0000165
0,0000154
К5
стр. 7 / стр. 1 0,037
0,026
0,027
Коэффициент
Альтмана
К1*0,717+К20,
84+К3*3,107+
К4*
0,42+К5*0,995
0,343
0,352
0,358
В соответствии с данными, приведенными в таблице 2.10 можно сделать
вывод: т. к. во всех рассматриваемых периодах значение Z коэффициента
Альтмана < 1,23, то рассматриваемое предприятие согласно пятифакторной
модели Альтмана признается банкротом.
Проведем анализ вероятности банкротства ООО «Самвел» с помощью
модели Лиса. Расчет вероятности банкротства с использованием данной модели
приведен ниже в таблице 11.
Таблица 11
Расчет четы рехф акторной модели Z -Лиса
__________
Показатель
Формула
31.12.201
5 г.
31.12.201
6 г.
31.12.2017
г.
Абсолютные, тыс. руб.
1) Всего активов
стр. 1600 402 430
478 085 506 056
2) Оборотный
капитал
стр. 1200 -1500
21 534
38 646 37 855
3)
Нераспределенна
я прибыль
стр. 1370 -107 044
-128 798 -143 926
4) Прибыль от
продаж
стр. 2200
-3 625 -6 346
-4 837
5) Собственный
капитал
стр. 1300 -107 034
-128 788
-107 034
6) Заемный
капитал
стр. 1400+1500 509 464 606 874 649 972
Относительные
Х1
п.2 / п. 1 0,054
0,081 0,075
Х2 п. 4 / п. 1
-0,009 -0,013 -0,010
Х3
п. 3 / п. 1
-0,266 -0,269
-0,284
Х4 п. 5 / п. 6 -0,2100914 -0,2122154
-0,1646748
Значение
0,063X1 +
0,092X2 +
0,057X3 +
0,001X4
-0,013
-0,012
-0,013
В соответствии с данными, приведенными в таблице 14 можно сделать
вывод: т. к. значение показателя во всех рассматриваемых < 0,037, то можно
судить об очень высокой вероятности банкротства ООО «Самвел».
Таблица 12
Расчет вероятности банкротства с помощ ью модели Таф ф лера
Показатель
Формула 31.12.2015 г.
31.12.2016
г.
31.12.2017 г.
Абсолютные, тыс. руб.
1) Всего
активов
стр. 1600 402 430
478 085 506 056
2)
Оборотные
активы
стр. 1200
110 991 120 987 120 720
3)
Краткосроч
ные
обязательс
тва
стр. 1500
89 457
82 341
82 865
4) Прибыль
от продаж
стр. 2200
-3 625 -6 346
-4 837
5) Сумма
обязательс
тв
стр. 1400 + стр.
1500
509 464 606 874 649 972
6) Выручка
от
реализаци
и
стр. 2110
15 027 12 478 13 771
Относительные
Х1
п.4 / п. 3 -0,041 -0,077
-0,058
Х2 п. 2 /п. 5
0,218 0,199 0,186
Х3
п. 3 / п. 1 0,222 0,172 0,164
Х4 п. 6 / п. 1 0,037
0,026
0,027
Значение
0,53Х1 + 0,13Х2
+ 0,18Х3 +
0,16Х4
0,053 0,020
0,027
В соответствии с данными, приведенными в таблице 15 можно сделать
вывод: т. к. значение показателя во всех рассматриваемых < 0,3, то это
свидетельствует о высокой вероятности банкротства ООО «Самвел».
Проведем анализ вероятности банкротства ООО «Самвел» с помощью
двухфакторной модели прогнозирования банкротства. Расчет вероятности
банкротства с использованием данной модели приведен ниже в таблице 13.
Таблица 13
Расчет вероятности банкротства с пом ощ ью двухф акторной модели
Показател
ь
Комментарий
31.12.2015
г.
31.12.2016
г.
31.12.2017
г.
Ктл
Таблица 2.6 - Анализ
платежеспособности
ООО «Г рад» за 2015
2017 гг.
1,346
1,584 1,571
Кфн
Таблица 2.9 - Анализ
финансовой
устойчивости ООО
«Самвел» за 2015
2017 гг.
-0,266 -0,269
-0,284
Значение
0,3872 + 0,2614Ктл +
1,0595Кфн
-27 981,19
-33 667,71 -37 622,17
В соответствии с данными, приведенными в таблице 16 можно сделать
вывод: т. к. значение показателя Z во всех рассматриваемых < 1,3257, то можно
судить об очень высокой вероятности банкротства.
Таким образом, подводя итоги по проведенным расчетам вероятности
банкротства предприятия ООО «Самвел» в динамике за 2015 - 2017 гг., все
использованные модели прогнозируют очень высокую вероятность
банкротства.
Проведем анализ деловой активности ООО «Самвел» по данным,
представленным в бухгалтерском балансе за 2015-2017 гг. и отчете о
финансовых результатах за 2015-2017 гг. Анализ деловой активности ООО
«Самвел» за 2015-2017 гг. приведен ниже в таблице 14.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2752