Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько показателей, отражающих различную степень
охвата разных видов источников, представленных в таблице 11
Т аб л и ц а 11
А н а л и з ф и н а н с о в о й у с т о й ч и в о с т и _____________________
Наименование
Значение показателя
В
абсолютном
выражении,
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
2015г
2016 г
2017 г
1. Источники
собственных
средств
157 400 264 004
470 246
312 846
198,76
2. Внеоборотные
активы
165 107 291 330 570 623 405 516 245,61
3. Источники
собственных
оборотных средств
для формирования
запасов и затрат
-7 707 -27 326
-100 377
-92 670 -1 202,41
4. Долгосрочные
обязательства
0,00 55 000
1 230 932 1 230 932
0
5. Источники
собственных
средств,
скорректированные
на величину
долгосрочных
заемных средств
-7 707 27 674
1 130 555
1 138 262
14 769,20
6. Краткосрочные
кредитные и
заемные средства
323 481
571 500
134 237,00 -189 244,00 -58,50
7. Общая величина
источников средств
с учетом
долгосрочных и
краткосрочных
заемных средств
315 774 599 174 1 264 792,00 949 018,00
300,54
8. Величина
запасов и затрат,
обращ аю щ ихся в
активе баланса
766 393 538 536 398 451
-367 942
-48,01
9. Излишек
источников
собственных
-608 993
-274 532
71 795 680 788 111,79
45
оборотных средств
10. Излишек
источников
собственных
средств и
долгосрочных
заемных
источников
-774100 -510862 732 104 1 506204 194,57
11. Излишек общей
величины всех
источников для
формирования
запасов и затрат
-450619 60638
866341
1 316960 292,26
12. З-х комплексный показатель (S)
финансовой ситуации
12.1. S1
- -
+
1,00 0
12.2. S2
- -
+
1,00 0
12.3. S3
-
+ +
1,00 0
Финансовая
устойчивость
предприятия
Кризисно
неустойчивое
Состояние
предприятия
Допустимо
неустойчивое
Состояние
предприятия
Абсолютная
финансовая
устойчивость
0,00 0
Таким образом, по трех компонентному показателю наблюдается
динамика от кризисно - неустойчивого состояния в 2015 году до абсолютной
финансовой устойчивости в 2017 году.
Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости
в таблице 12
Т аб л и ц а 1 2
О т н о с и т ел ь н ы е п о к а за т е л и ф и н а н с о в о й у с т о й ч и в о с т и
Наименование
2015
г.
2016
г.
2017
г.
В
абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста,
%
Коэффициент автономии
0,11
0,27 0,21
0,10 85,70
Коэффициент отношения заемных
и собственных средств
(финансовый рычаг)
7,84 2,72
3,76 -4,08
-52,04
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств.
7,42 2,37 2,92
-4,50 -60,65
Коэффициент отношения
собственных и заемных средств
0,13
0,37 0,27 0,14
108,51
Коэффициент маневренности
-0,05 -0,09 -0,06 -0,01 -20,50
46
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными
средствами
-0,01 0,05
2,84
2,85 28 315,19
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,67 0,84
0,43
-0,24
-35,33
Коэффициент долгосрочно
привлеченны х заемных средств
0,00
0,17 0,72 0,72
0
Коэффициент краткосрочной
задолж енности
0,26 0,79 0,08 -0,19
-71,04
Коэффициент кредиторской
задолж енности
0,74
0,13 0,23 -0,51
-69,17
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по
абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе
финансовой устойчивости, в динамике можно выявить улучшение
имущественного положения компании.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 12, говорит о том, что, по сравнению с базовым
периодом (2015 год) ситуация на ФГУП «РСВО» осталась в целом на том же
уровне.
Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период
увеличился на 0.1 и на 31.12.2017 составил 0.21. Это ниже нормативного
значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован
собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)» за анализируемый период снизился на 4.08 и на
31.12.2017 составил 3.76.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств» за анализируемый период снизился на 4.5 и на
31.12.2017 составил 2.92. Коэффициент определяется как отношение
мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской
задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам,
скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного
характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной
47
отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является
положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период
снизился на 0.01 и на 31.12.2017 составил -0.06. Это ниже нормативного
значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля
источников собственных средств находится в мобильной форме.
Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности
предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен
быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ФГУП
«РСВО» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в
валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя
причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами» за анализируемый период увеличился на 2.85 и
на 31.12.2017 составил 2.84. Это выше нормативного значения (0,6-0,8).
Коэффициент равен отношению разности между суммой источников
собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и
внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния организации
Как основная рекомендация по улучшению финансового состояния
ФГУП «РСВО» предложен регулярный мониторинг банкротства, который
включает следующие мероприятия:
1. Регулярное определение неудовлетворительной структуры баланса
(таблица 13)
48
Т аб л и ц а 1 3
О п р е д е л е н и е н еу д о в л е т в о р и т е л ь н о й стр у к т у р ы б а л а н с а
Показатель
Значение показателя
Измене
ние
(гр.3-
гр.2)
Норматив
ное
значение
Соответ
ствие
фактичес
кого
значения
норматив
ному на
конец
периода
на начало
периода
(31.12.2016)
на конец
периода
(31.12.2017)
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
1,04
3,11
+ 2,07
не менее 2
соответствует
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
-0,04
-0,06
-0,02
не менее
0,1
не
соответствует
3. Коэффициент
восстановления
платежеспособности
x 2,07 x
не менее 1
соответствует
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2017 года по
31.12.2017 г. Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент
обеспеченности собственными средствами) на 31 декабря 2017 г. оказался
меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя
рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный
коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией
нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода
при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых
двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления
платежеспособности (2,07) указывает на реальную возможность
восстановления в ближайшее время нормальной платежеспособности.
2.Расчет вероятности банкротства
Z-счет Альтмана
В качестве одного из показателей вероятности банкротства
организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ФГУП «РСВО» в начале
взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72Тз + 1,05Т4
49
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2702