За отчетный период активы организации возросли на 1382 тыс.руб. или на 5,7%, в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов на 496 тыс.руб. или на 2,6% и прироста оборотных активов на 1878 тыс.руб. или на 31,9%.
За отчетный период в оборотные активы было вложено больше средств, чем во внеоборотные активы, что положительно влияет на финансовое положение оганизации .
Материальные оборотные средства увеличились на 782 тыс.руб., денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 89 тыс. руб.
Структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 30,2%.
Таблица 2
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
|
Пассив баланса |
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
Абсолютное отклонение, тыс.руб. |
Темп роста, % |
|||
|
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% к итогу |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=4-2 |
7=4:2х100 |
|
|
1. Источники имущества, всего |
24430 |
100,0 |
25812 |
100,0 |
+1382 |
105,7 |
|
|
1.1 Собственный капитал |
765 |
3.2 |
1420 |
5,5 |
+655 |
185,7 |
|
|
1.2 Заемный капитал |
23665 |
96,8 |
24392 |
94,5 |
+727 |
103,1 |
|
|
1.2.1 Долгосрочные обязательства |
3570 |
14,6 |
2800 |
10,9 |
-770 |
78,5 |
|
|
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы |
1000 |
4,1 |
1000 |
3,9 |
- |
100,0 |
|
|
1.2.3 Кредиторская задолженность |
19095 |
78,1 |
20592 |
79,8 |
+1497 |
47,7 |
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала, его доля в течение года практически не изменилась и составила 94,5% .
Темпы роста заемного капитала(105,7%) не превышают темпы роста собственного капитала (185,7%) .
Доля кредиторской задолженности увеличилась и составила 79,8%.
Темпы роста кредиторской задолженности составили 47,7%. Таким образом, структура баланса данной организации удовлетворительна.
1.2.2 Анализ структуры активов
Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:
Ко/в
На 31.12.2011 Ко/в0,31
На 31.12.2012 Ко/в0,43
Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации. Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных таблицы 3.
В таблице 2 представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия.
Таблица 3
Анализ структуры активов, (тыс.руб.)
|
Показатели |
Абсолютные величины |
Удельные веса (%) в общей величине активов |
Изменения |
|||||
|
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
в абсолютных величинах |
в удельных весах |
в % к изменению общей величины активов |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Внеоборотные активы |
18535 |
18039 |
758 |
69,8 |
-496 |
-6 |
-35,8 |
|
|
Оборотные активы |
5895 |
7773 |
24,2 |
30,2 |
+1878 |
6 |
+135,8 |
|
|
Итого активов |
24430 |
25812 |
100,0 |
100,0 |
+1382 |
- |
100,0 |
|
|
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов |
0,31 |
0,43 |
х |
х |
+0,12 |
х |
Х |
Стоимость активов организации за отчетный период возросла на 1382 тыс.руб. наибольший удельный вес на конец года имеют оборотные активы 30,2%. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 0,43 из-за изменения структуры активов.
Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств и незавершенного строительства, а также производственных запасов и незавершенного производства к общей стоимости всех активов организации. Нормальным для промышленных предприятий считается следующее ограничение показателя:
Кп. им. ? 0,5
В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (например, путем увеличения уставного капитала) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
На 31.12.2011 Кп. им = 0,99
На 31.12.2012 Кп. им = 0,95
Коэффициент имущества производственного назначения в динамике не имелся и на конец года составил 0,95. Значение выше нормального ограничения (0,5). Организация обеспечена на 95% имуществом производственного назначения.
1.2.3 Анализ структуры пассивов
Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия:
КА = ,
На 31.12.2011 КА = 0,03
На 31.12.2012 КА = 0,05
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле:
Кз/с =
На 31.12.2011 Кз/с = 30,93
На 31.12.2012 Кз/с = 17,17
Нормальные ограничения для коэффициентов: КА ?0,5; Кз/с ?1 означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой независимости.
Таблица 4
Анализ структуры пассивов (тыс.руб.)
|
Показатели |
Абсолютные величины |
Удельные веса (%) в общей величине активов |
Изменения |
|||||
|
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
На 31.12.2011 |
На 31.12.2012 |
в абсолютных величинах |
в удельных весах |
в % к изменению общей величины активов |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Собственный капитал |
765 |
1420 |
3,2 |
5,5 |
+655 |
+2,3 |
47,4 |
|
|
Заемные средства |
23665 |
24392 |
96,8 |
94,5 |
+727 |
-2,3 |
52,6 |
|
|
Итого источников средств |
24430 |
25812 |
100,0 |
100,0 |
+1382 |
0 |
100,0 |
|
|
Коэффициент автономии |
0,03 |
0,05 |
х |
х |
- |
х |
х |
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
30,93 |
17,17 |
х |
х |
-13,76 |
х |
х |
Коэффициент автономии в динамике не изменился и на конец года составил 0,03. Значение меньше нормального ограничения 0,5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в динамике увеличился и на конец года составил 17,17. Значение не соответствует нормальному ограничению ( меньше 1). Таким образом, обязательства организации не могут быть покрыты собственными средствами.
Учитывая, что долгосрочные кредиты и займы способствуют финансовой устойчивости организации, полезно наряду с коэффициентом соотношения заемных и собственных средств рассматривать также коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала, вычисляемый по формуле:
Кк.п./п.к. =
Отношение заемных и собственных средств может превышать единицу при условии, что отношение краткосрочных пассивов и перманентного капитала не превышает единицы, т.е. Кз/с >1 допустимо, если Кк.п./п.к. ?1
На 31.12.2011 Кк.п./п.к. = 4,63
На 31.12.2012 Кк.п./п.к. = 5,11
Коэффициент соотношения заемных и собственных в динамике увеличился и на конец года составил 5,11. Значение не соответствует нормальному ограничению (меньше 1). Организация является финансово зависимой.
1.2.4 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечивая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210-220 раздела II «Оборотные активы» баланса.
Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
- наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр.230 разд. II «Оборотные активы» баланса);
- наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;
- общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
- излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:
1а. излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;
2) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:
2а. недостаток (-) собственных оборотных средств,
2б. излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:
3а. недостаток (-) собственных оборотных средств,
3б. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,
3в. излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;