Дипломная (вкр): Анализ и оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

метод абсолютных, относительных, и средних величин;

метод сравнения;

вертикальный анализ;

горизонтальный анализ;

трендовый анализ;

факторный анализ;

анализ с помощью финансовый коэффициентов;

метод экспертных оценок.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного итого же показателя в разные моменты [19, 78].

Средняя величина является важным специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных. Средняя величина - это показатель «середины», или «центра», исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.

Метод сравнения - самый древний, логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше».

Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берет базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а так же прогнозировать их значения.

Трендовый анализ - часть перспективного анализа, продолжение горизонтального анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд - это путь развития. Он определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока еще очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладает субъективное начало.

.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является квартальная и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Отчетность - совокупность сведений о результатах и условий работы предприятия за истекший период, представленных соответствующим хозяйствующим субъектам с целью анализа, контроля и управления деятельностью.

Основная задача отчетности - изыскание резервов дальнейшего роста и совершенствования деятельности на рынке за счет повышения качества и ассортимента продукции, «ноу-хау» и прочих разработок. По данным отчетности руководитель отчитывается перед собственниками, учредителями и другими структурами управления и контроля (банками, финансовыми организациями), вышестоящими официальными органами власти и управления.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности [6, 18]. Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия [19, 6].

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011. №402-ФЗ [3].

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность промышленного предприятия состоит из «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках», «Отчета об изменениях капитала», «Отчета о движении денежных средств», Приложения к Бухгалтерскому балансу, «Отчета о целевом использовании полученных средств», пояснительной записки, аудиторского заключения.

Все формы бухгалтерской (финансовой) отчетности взаимосвязаны между собой.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность отдельных предприятий (некоммерческих организаций, субъектов малого предпринимательства, не применяющих упрощенную систему налогообложения, общественных организаций, не осуществляющих предпринимательскую деятельность) включает лишь две формы бухгалтерской отчетности: Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Фирмы, применяющие упрощенную систему налогообложения, освобождены от ведения бухгалтерского учета и отчетности.

Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит Бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс - это форма финансовой отчетности, характеризующая имущественное положение организации на определенный момент времени. Термин «баланс» (от французского - весы) применяется в экономике как эквивалент уравновешивания количественного выражения отношений между сторонами какой-либо деятельности. Современная форма баланса имеет вид сводной таблицы, в которой находят свое отражение два равновеликих понятия - активы, т.е. ресурсы, которыми располагает организация, и источники их образования. В активе показываются остатки на активных счетах на начало и конец года, в пассиве - аналогичные остатки на пассивных счетах. Суммарно остатки на активных счетах всегда равны остаткам на пассивных счетах, на одну и ту же дату.

Остатки на начало года проставляются из предыдущего отчетного баланса. Равенство остатков по итогам актива и пассива между собой на конец года обусловлено их равенством на начало и равенством общей суммы оборотов за год по дебету и кредиту всех счетов (активных и пассивных).

Элементом бухгалтерского баланса считается статья (строка). Каждая статья характеризует стоимостную оценку отдельного объекта бухгалтерского наблюдения- актива или источника формирования на начало и конец отчетного периода. Статьи объединяются в группы, а группы в разделы [6, 21].

Классификация средств показана на рисунке 1.

Финансовые результаты за отчетный и предыдущий периоды отражаются нарастающим итогом в «Отчете о прибылях и убытках».

Отчет содержит следующие разделы.

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности.

.   Прочие доходы и расходы.

3.      Прибыль (убыток) до налогообложения.

.        Чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

В «Отчете об изменениях капитала» отражаются данные о движении собственного капитала за предыдущий и отчетный период, включая изменения уставного капитала организации, добавочного капитала, нераспределенной прибыли (убытка).

Рисунок 1 - Классификация хозяйственных средств и источников их формирования

В «Отчете о движении денежных средств» отражаются сведения о поступлении и направлении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В приложении к бухгалтерскому балансу - приводят данные о наличии и движении в течение отчетного периода некоторых активов, расходов и обязательств.

В пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности излагаются основные факторы, повлиявшие в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Основными требованиями, предъявляемыми к бухгалтерской (финансовой) отчетности, являются: определенный состав, порядок, сроки представления отчетности, а также требования, предъявляемые к ее содержанию: достоверность и полнота; нейтральность; целостность; последовательность; существенность; сопоставимость; своевременность; осмотрительность; приоритет содержания над формой; непротиворечивость; рациональность.

Достоверность бухгалтерской отчетности состоит в том, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, о его финансовых результатах, выручке, прибыли, движении активов и пассивов. Поэтому возникает необходимость сплошной и непрерывной регистрации всех фактов хозяйственной деятельности в строго хронологическом порядке.

Непременным условием реализации требования достоверности является решение самого предприятия о степени раскрытия отчетной информации. В том случае, если при составлении бухгалтерской (финансовой) отчетности выявляется неполнота и неточность данных для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, о ее финансовых результатах, то она может включать в отчетность дополнительные показатели и пояснения.

Нейтральность как требование к отчетности означает, что при формировании бухгалтерской (финансовой) отчетности должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей при игнорировании интересов других. Кроме того, формирование информации в интересах одних лиц, как правило, налоговых органов, может привести к ее искажению с точки зрения экономического реального состояния дел организации.

Такое требование как целостность предполагает необходимость включения в содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как предприятием в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.

В учетной политике предприятия, в обязательном порядке закрепляется такое требование к бухгалтерской (финансовой) отчетности - как последовательность, т.е. постоянство избранных способов (методов) от одного отчетного периода к другому. Следует отметить, что изменения принятых в учетной политике способов допускаются только в исключительных случаях, например, при изменении вида деятельности. В этом случае необходимо обязательное подтверждение обоснованности каждого такого изменения.

Данные бухгалтерской отчетности, без знания которых невозможна достоверная оценка пользователями имущественного и финансового состояния организации, должны признаваться существенными. Для этого показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях, в случае их существенности должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно.

В приказе Минфина РФ № 67н принцип существенности раскрывается следующим образом. Финансовый, экономический, бухгалтерский показатель считается существенным в том случае, если его не раскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов.

В соответствии с требованием сопоставимости в бухгалтерской отчетности данные по каждому конкретному показателю должны показываться как минимум за два года - за предыдущий и отчетный. При этом если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период по ряду причин, то данные предшествующего периода подлежат корректировке с последующим раскрытием в пояснительной записке с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

В своевременном отражении фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и составляемой на его основе отчетности состоит требование своевременности. Предприятие, для исполнения требования своевременности, который также утверждается учетной политикой, в документообороте и порядке обработки учетной информации должно обеспечивать формирование в установленные законодательством сроки полной и достоверной отчетности.

Такое требование как осмотрительность состоит в том, что предприятие имеет большую готовность к признанию в учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых резервов. Установленный нормативными документами по бухгалтерскому учету порядок позволяет признавать и принимать к учету только отвечающие установленным правилам и документально подтвержденные доходы и активы. При формировании расходов возможно создание объявленных в учетной политике резервов под предстоящие расходы, например, резервы на устранение возможного брака, на ремонт основных средств, на проведение сезонных работ и в других аналогичных случаях.

Требование приоритета содержания над формой подразумевает порядок, при котором отражение в учете фактов хозяйственной деятельности должно осуществляться исходя, прежде всего, из экономического содержания фактов и условий хозяйствования, и только потом из правовой формы их оформления.

Например, если организация приобрела по договору купли-продажи непригодное для эксплуатации здание, приняла его по акту приемки-передачи, зарегистрировала в установленном для объектов недвижимости порядке в государственном бюро регистрации и оплатила продавцу, данная сделка, тем не менее, должна быть завершена в учете на стадии капитальных вложений, поскольку принятый по акту объект не может быть введен в эксплуатацию, без соответствующей реконструкции для приведения его в состояние, пригодное для эксплуатации.