Курсовая работа: Анализ ликвидности предприятия на примере ОАО Калининградский морской торговый порт

Определим эффективность использова оборотных активов через их оборачиваемость. Вывод: эффективность использования оборотных активов увеличилось на 0,06 и показывает, что в 2015 г. оборотными активами совершено 3,73 оборота, но срок 1 оборота сократился с 99,5 дней до 98 дней в 2015г. Так как стоимость запасов увеличилась на 1,57 млн.руб., то их скорость оборота сократилась на 2,36 оборота , а длительность 1 оборота возросла с 4,35 дня до 4,55 дней. Величина дебиторской задолженности в 2015г. увеличилась на 14,496 млн.руб. и составила 229,75 млн.руб. , в связи с этим на 0,20 оборота увеличилась скорость расчетов с дебиторами, но на 3,73 дней сократилась продолжительность 1 оборота. Изменения кредиторской задолженности были незначительными , именно поэтому не было существенных перемен в количестве оборотов и числе дней( число оборотов в 2015г. составило 9,32, число дней 1 оборота 29,17). Дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 2,6 раза, что на 1,16 раза меньше чем в 2014г., то есть на 1 рубль кредиторской задолженности приходиться 2,6 рубля дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в общей сумме оборотных активов составляет 12,9% , это на 14,76 % меньше чем в предыдущем году.

2.5 Предложения по повышению ликвидности

В качестве рекомендаций по повышению предприятия ПАО «КМТП» можно рекомендовать следующие меры:

1. Добиться сокращения дебиторской задолженности на 60,12% при условии сохранившегося тренда к ее снижению;

2. Увеличить денежные средства и денежные эквиваленты на 78,6 млн.руб. ;

3. Продолжить сокращать заемные средства на 14,31%, если тенденция к сокращению останется прежней;

4. Увеличить пропускную способность порта- это возможно выполнить двумя путями: первый - увеличить количество причалов, складов и других элементов портового хозяйства за счет строительства новых; второй - увеличить производительность отдельных элементов портового хозяйства, реконструируя и заменяя устаревшее оборудование, внедряя передовую, прогрессивную технологию, научную организацию труда, совместное непрерывное планирование работы флота, портов и смежных видов транспорта, пакетные перевозки, специализацию причалов, районов и в целом портов. Если первый путь повышения пропускной способности требует больших капиталовложений, трудоемок и длителен, то второй отличается относительно невысокими, быстро окупающимися затратами и не требует длительного времени;

5. Поднять стоимость за хранение контейнеров.

Из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах дадим оценку дебиторской задолженности ОАО «КМТП» за 2014-2015гг (рисунок 10).

Рисунок 10 - Динамика дебиторской задолженности ОАО «КМТП» за 2014-2015гг.

Данные таблицы 15 из рисунка 10 позволяют сделать вывод о том, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что является положительным фактом. В краткосрочной задолженности в 2014г. преобладает прочая задолженность, но в 2015г. она резко сокращается до 6049 тыс.руб.. А в 2015г. преобладают расчеты с покупателями их стоимость составляет 89586тыс.руб.

Необходимо проанализировать структуру дебиторской задолженности и затем методом экстраполяции(- это метод научного исследования, который основан на распространении прошлых и настоящих тенденций, закономерностей, связей на будущее развитие объекта прогнозирования) Медведцева О.В. Прогнозирование в системе экономических отношений. К:2009. Стр.62спрогнозируем ее значение на 2016г.( см. рисунок 11).

Рисунок 11 - Прогноз изменения краткосрочной дебиторской задолженности с 2016- 2017гг

Рассчитав прогнозное значение дебиторской задолженности, которое будет равняться 52 млн.руб. при сохранившейся тенденции. Динамика изменения имеет скачкообразный характер, но линия тренда, которая на рисунке изображена красной линией каждый год чуть-чуть снижается, что является положительным фактом.

Далее проанализируем структуру заемного капитала, изучим динамику его изменения и с помощью метода экстраполяции спрогнозируем его значение на 2016г.( см. рисунок 12).

Рисунок 12. Прогноз изменения заемного капитала с 2016- 2017гг.

Изучив динамику и структуру изменения заемного капитала, мы спрогнозировали его снижение до 239 млн.руб. .Линия тренда, представленная на графике красным цветов идет на снижение.

В виду всех преобразований в таблице 18 представлен состав имущества ОАО «КМТП». Итог баланса останется неизменным , но произойдут структурные изменения, а именно увеличение доли денежных средств до 12% и сокращения дебиторской задолженности до 5%. Это позволит повысить ликвидность бухгалтерского баланса порта.

В таком случае произойдут изменения и групп активов, которые представлены в таблице 19 и на рисунке 13.

Таблица 19 - Активы ОАО «КМТП» после изменения.

Рисунок 13 - Динамика активов ОАО «КМТП» с 2015-2016гг.

Из данных таблицы 19 и рисунка 13 можно сделать вывод, что после внедрения вышеизложенных мер произойдет увеличение наиболее ликвидных активов и снижение быстро реализуемых активов порта.

При планируемом сокращении заемных средств на 14% и увеличении нераспределенной прибыли на 20% произойдут изменения и в структуре капитала ОАО «КМТП». Данные таблицы 20 свидетельствуют об увеличении доли собственного капитала до 71,27%.

В виду этого изменения группы пассивов будут иметь следующий вид(см. таблицу 21 и рисунок 14).

Таблица 21 - Пассивы ОАО «КМТП» после изменения.

Рисунок 14 - Структура пассивов ОАО «КМТП» за 2014-2015гг.

Из данных таблицы 21 и рисунка 14 можно сделать вывод, что к 2016г. сократится доля долгосрочных пассивов до 23,5% и увеличится доля постоянных пассивов до 71%.

После всех изменений при сохранившейся тенденции к снижению не удастся достичь абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса, но возможно добиться преобладания наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами.(см. таблицу 22).

Таблица 22 - Ликвидность бухгалтерского баланса ОАО «КМТП» за 2015-2016гг.

Экономическая стагнация, наблюдаемая сегодня в регионе, стране и мире, усугубляет положение организации и препятствует эффективной реализации финансовой политики компании и укреплению общего курса его развития. В этой связи необходимы специальные антикризисные меры, нестандартные подходы и высокий управленческий профессионализм, как в целом, так и в финансовой сфере, в частности.

Заключение

В курсовой работе была исследована тема «Оценка ликвидности предприятия», где объектом исследования выступает ОАО «Калининградский Морской Торговый Порт».

В процессе исследования были решены задачи:

1. Раскрыто понятие и значение оценки ликвидности предприятия;

2. Представлена методика оценки ликвидности баланса и расчета относительных показателей ликвидности предприятия;

3. Дана краткая характеристика и организационная структура ОАО «КМТП»;

4. Проведен анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовых результатов деятельности предприятия, анализ вероятности банкротства и расчет эффекта финансового рычага.

5. Предложены методы по повышению ликвидности предприятия в условиях кризиса.

На основании результатов выполненной оценки ликвидности ОАО «КМТП» основные выводы по работе следующие:

· При оценке ликвидности ОАО «КМТП» выявлено, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Так как не выполнено, первое , третье ,четвертое неравенство из системы неравенств (равенств) абсолютной ликвидности. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. При оценке результатов относительных показателей ликвидности, выявлено, что ОАО «КМТП» в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов 93% краткосрочных обязательств. Расчет коэффициента текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) показал, что на конец года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится только 3,68 рубля, значит показатель отклоняется от нормы, но значительно превышает нижний предел, что является положительным фактом. Более того, у предприятия отсутствует возможность утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца.

Для укрепления ликвидности ОАО «КМТП» было рекомендовано сокращение периода нахождения денежных средств в дебиторской задолженности и запасах, что будет способствовать увеличению наиболее ликвидных активов - денежных средств и ускорению расчетов с кредиторами.

Для ускорения расчетов с покупателями ОАО «КМТП» было рекомендовано тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет. В результате реализации предложенных мероприятий произойдет относительное высвобождение средств из оборота данного предприятия.

Список используемых источников

ликвидность кризис оценка

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. 1 и 2 части - М.: ИНФРА-М, 2012. - 352 с.

2. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учеб.пособие.-М.: Изд-во «Финпресс», 2012.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. (под редакцией) Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2015 г. - 656с.

4.Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие - СПб.: Лань, 2016. - 734 с.

5.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 215 с.- (Высшее образование)

6. Брагина Л.А. (под редакцией) Экономика торгового предприятия: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2016. - 313 с.

7.Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2016. - 544 с.

8.Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И., Чигарев Г.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2016. - 336 с.

9.Гиляровская Л.Т. (под редакцией) Экономический анализ: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015 г. - 615 с.

10.Гинзбург А.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2015.- 480 с.

11.Грибов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2014. - 336 с.

12.Килясханов И. Ш., Эриашвили Н. Д. Финансовое право: учебное пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА», 2014. - 479 с.

13.Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2014. - 304 с.

14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. - 424 с.

15.Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.: ЮНИТИ, 2016. - 445 с.

16.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник - Изд. 2-е, исправл. и дополн.-Ростов н/Д: Феникс, 2015.-560 с. - (Высшее образование)

17.Поляк Г. Б., Акодис И. А., Краева Т. А. (под редакцией профессора Поляка Г.Б.) Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ. - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2016.- 264с.

18.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М: ИНФРА-М, 2012. - 512 с.

19.Соснаускене О.И., Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности: Практическое пособие. - М.: Издательство «Экзамен», 2012. - 224 с.

20.Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов - М.: Академия, 2016. - 384 с.