Дипломная работа: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "Дакгомз")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
21
Принципиальная формула для определения необходимого прироста
внеоборотных активов (в целом и в разрезе отдельных видов) имеет следующий
вид:
(1)
где ∆ВА — потребность в приросте внеоборотных активов в
предстоящем периоде;
ПОва — общая потребность во внеоборотных активах предприятия в
соответствии с планируемым объемом его производственно-коммерческой
деятельности на конец рассматриваемого периода;
Нва — наличие внеоборотных активов на начало рассматриваемого
периода;
Вф — предполагаемое выбытие внеоборотных активов в
рассматриваемом периоде в связи с их физическим износом;
Вм — предполагаемое выбытие внеоборотных активов в
рассматриваемом периоде в связи с их моральным износом.
В финансовом менеджменте определение размера потребности в
приросте внеоборотных активов (в целом и в разрезе основных фондов и
нематериальных активов) осуществляется только в стоимостных показателях (в
производственном менеджменте вышеприведенная формула может быть
использована и для расчета прироста отдельных видов активов в натуральных
показателях).
3. Определение форм удовлетворения потребности в приросте
отдельных видов внеоборотных активов. Потребность в этом приросте может
быть удовлетворена двумя основными способами: а) путем приобретения
новых видов внеоборотных активов в собственность предприятия (сюда же
относится и строительство собственных зданий, помещений, сооружений); б)
путем их аренды (лизинга). Критерием принятия управленческих решений в
каждом конкретном случае выступает сравнение эффективности денежных
потоков по каждой из этих форм.
4. Обеспечение повышения эффективности использования
22
внеоборотных активов. Рост эффективности использования внеоборотных
активов позволяет сократить потребность в них, так как между этими двумя
показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия
по обеспечению повышения эффективности использования внеоборотных
активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в
заемном капитале и повышению темпов экономического развития предприятия
за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.
5. Формирование оптимальной структуры источников финансирования
внеоборотных активов. Это финансирование сводится к двум вариантам.
Первый их них основывается на том, что весь объем формируемых
внеоборотных активов финансируется исключительно за счет собственного
капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании внеоборотных
активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. С учетом
сформированной структуры источников разрабатывается баланс
финансирования внеоборотных активов.
Кроме того, стоит отметить, что управление внеоборотными активами
осуществляется по двум направлениям: управление обновлением внеоборотных
активов и управление финансированием внеоборотных активов. При этом
каждое из направлений требует проведения, прежде всего анализа
внеоборотных активов.
1.3 Методика проведения анализа внеоборотных активов предприятия
Анализ внеоборотных активов, является одним из важнейших этапов
управления данными активами. В силу того, что решения о необходимости
обновления, привлечения дополнительного финансирования внеоборотных
активов, связано с выявленными проблемами в составе и структуре данных
активов. Кроме того, от состояния внеоборотных активов во многом зависит
производительность и объемы выпуска продукции предприятия. Таким
образом, основной целью анализа внеоборотных активов предприятия является
определение эффективности использования данных активов и поиск путей
23
повышения эффективности применения внеоборотных активов.
Источниками проведения анализа внеоборотных активов выступают
такие бухгалтерские формы отчетности как: бухгалтерский баланс (форма 1) и
пояснения к бухгалтерскому балансу. В балансе предприятия отражаются
данные о внеоборотных активах на конец отчетного и предыдущих отчетному
периодов, а в пояснениях к балансу, раскрывается информация о наличии и
движении внеоборотных активов.
По мнению Когденко В.Г. управление внеоборотными активами
включает следующие аналитические процедуры:
оценка структуры внеоборотных активов;
оценка состояния амортизируемого имущества;
характеристику инвестиционной стратегии;
расчет потребности в инвестициях в простое и расширенное
воспроизводство и разработка базовых параметров инвестиционной политики.
14
Следует заметить, что в рамках управления внеоборотными активами
проведение анализа осуществляется в разрезе видов активов. Так программа
анализа внеоборотных активов включает:
анализ состава и динамики внеоборотных активов;
анализ состояния и движения нематериальных активов;
анализ эффективности использования нематериальных активов;
анализ состояния и движения основных средств;
анализ эффективности использования основных средств;
анализ структуры и динамики финансовых вложений
анализ эффективности использования финансовых вложений.
определение потребностей во внеоборотных активов.
В процессе проведения анализа внеоборотных активов используются
такие методы как сравнительный анализ, структурный анализ, метод
финансовых коэффициентов, факторный анализ.
14
Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. – М.: Юнити-Дана, 2010. с 313
24
Сравнительный анализ представляет собой анализ направленный на
сравнение данных разных периодов с целью выявления динамических
изменений исследуемого объекта. На практике сравнительный анализ
предполагает определение абсолютного или относительного отклонения
данных отчетного периода от данных предыдущего периода.
Структурный анализ внеоборотных активов направлен на изучение
структуры данных активов. Техника выполнения данного анализа предполагает
определение доли каждого вида активов в общей величине внеоборотных
активов предприятия, как в отчетном периоде, так и в предыдущем периоде.
Метод финансовых коэффициентов, предполагает расчет
коэффициентов, по формулам, которые позволяют охарактеризовать состояние,
движение и использование внеоборотных активов.
Факторный анализ предполагает проведение аналитических процедур,
направленных на выявление факторов, оказавших влияние на результирующий
показатель. Данный метод анализа позволяет выявить причины тех или иных
изменений наблюдаемых у внеоборотных активов.
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов предполагает
построение аналитических таблиц, в которых определяются динамические
изменения, а также рассчитываются доли и их изменения составляющих
внеоборотные активы.
Наибольший интерес вызывает методика расчета финансовых
коэффициентов.
15
Рассмотрим основные формулы анализа состояния
внеоборотных активов:
1. Коэффициент ввода нематериальных активов:
(2)
где Ф
ввНА
– стоимость введенных нематериальных активов;
Ф
пНА2
– первоначальная стоимость нематериальных активов на конец
года.
15
Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. –
М.: МарТ, 2010. с. 122
25
2. Коэффициент выбытия нематериальных активов К
выб.НА
:
1
(3)
где Ф
пНА1
– первоначальная стоимость нематериальных активов на
начало года.
3. Коэффициент износа нематериальных активов, подверженных
амортизации:
(4)
где И
на
– сумма накопленного износа на конец года;
Ф
пНА
– первоначальная стоимость нематериальных активов на конец
года.
4. Коэффициент годности К
гНА
:
(5)
Анализ состояния и движения основных средств осуществляется по
аналогичным формулам рассчитанным по данным об основных средствах.
1. Коэффициент обновления основных средств (К
обн.ОС
). Он
характеризует долю вновь введенных основных средств в общей их сумме:
(6)
где Ф
введ.ОС
– стоимость введённых в течение года основных средств;
Ф
ОСк.г.
– стоимость основных средств на конец года.
2. Коэффициент выбытия основных средств (К
выб.ОС
). Он
характеризует долю выбывших основных средств в общей их сумме:
(7)
где Ф
выбОС
- стоимость выбывших в течение года основных средств;
Ф
н.гОС
- стоимость основных средств на начало года.
3. Коэффициент износа (Ки) основных фондов:
(8)
где И
ос
-стоимость накопленного износа основных средств;
Ф
пОС
– первоначальная стоимость основных средств.
4. Коэффициент годности основных средств (К
гОС
). Чем выше данный
коэффициент, тем лучше состояние основных средств:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1439