Дипломная работа: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "РЖД" (филиал - служба пути))
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
Данные расчеты показывают, что обеспеченность предприятия
основными фондами растет. Причем рост значительный объясняется
увеличением стоимости ОПФ и их обновлением.
Для анализа состояния основных фондов рассчитываем следующие
показатели:
1. коэффициент годности Кгодн:
Кгодн.0 = 4190 / 5616 = 74,6%.
Кгодн.1 = 5770 / 7703 = 74,9%.
2. коэффициент износа (Кизн):
Кизн.0 = 100% - 74,6% = 25,4%.
Кизн.1 = 100% - 74,9% = 25,1%.
Данные расчеты показывают, что оборудование ОАО «РЖД» (филиал -
служба пути) достаточно новое и изношено лишь на четверть.
2.4 Оценка эффективности использования внеоборотных активов ОАО
«РЖД» (филиал - служба пути)
Далее проанализируем эффективность использования ОПФ ОАО «РЖД»
(филиал - служба пути) на основе показателей фондоотдачи и фондоемкости
(таблица 11).
Фондоотдача ОПФ показывает, что с 1 рубля ОПФ было получено 11,65
тыс. руб. выручки от продажи в 2015 г. и 13,68 руб. в 2016 г. Рост данного
показателя модно объяснить увеличением выручки от продаж.
В то же время фондоотдача активной части ОПФ снизилась на 38,3%.
Повышение фондоотдачи приводят при прочих равных условиях к
снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль
готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует
повышению доли прибыли в цене товара. Рассмотрим в каком соотношении
выполняется данное условие в нашем случае:
Амортизациоемкость = Сумма начисленной амортизации / Выручка от
52
продаж
Ае
0
= 1426 / 48832 = 0,029
Ае
1
= 1933 / 78952 = 0,024
Таблица 11
Анализ эффективности использования ОПФ
Показатель, тыс. руб.
2015 г.
2016 г.
Измен
ение
Темп
роста, %
1. стоимость ОПФ
4190
5770
+1580
137,7
2. стоимость активной части ОПФ
1065
2789
+1724
261,9
3. доля активной части ОПФ, %
25,4
48,3
+22,9
190,16
4. выручка, тыс. руб.
48832
78952
+30120
161,7
5. фондоотдача ОПФ (п. 4 / п. 1)
11,65
13,68
+2,03
117,4
6. фондоемкость ОПФ (п. 1 / п. 5)
0,086
0,073
-0,013
84,9
7. фондоотдача активной части
ОПФ
45,9
28,3
-17,6
61,7
Действительно, сумма амортизационных отчислений, приходящаяся на 1
рубль готовой продукции снизилась в 2016 г. на 0,005 руб. (или 17,2%) по
сравнению с прошлым годом.
Рассмотрим влияние факторов на данный показатель методом цепных
подставок.
Изменение амортизациоемкости:
Ае
0
= 1426 / 48832 = 0,029
Ае
1
= 1933 / 48832 = 0,04
- влияние суммы амортизационных отчислений:
ΔАе
(Δа)
= 0,04 – 0,029 = 0,011
Таким образом, увеличение суммы амортизационных отчислений на 507
тыс. руб. привело к увеличению амортизациоемкости на 0,011.
Ае
1
= 1933 / 78952 = 0,024
- влияние выручки от продаж:
ΔАе
(N)
= Ае
1
– А2'= 0,024 – 0,4 = - 0,016
Итак, увеличение выручки от продаж привело к снижению
амортизациоемкости на 0,16.
Далее проанализируем изменение следующего показателя
53
эффективности использования ОПФ – фондоемкость. В нашем случае,
снижение показателя фондоемкости на 0,013 (15,1%) говорит о снижении
стоимости основных средств на 1 рубль готовой продукции. На основании
данного показателя можно определить сумму относительной экономии или
перерасхода средств в основных фондах:
Эотн = (Fе
1
– Fе
0
) * Впр
1
Эотн = - 0,013 * 78952 = -1026,38
Таким образом, относительная экономия основных фондов составила
1026,38 тыс. руб.
Соотношение темпов прироста стоимости основных средств (37,7%) и
темпов прироста объемов выпуска (61,7%) позволяет определить предельный
показатель фондоемкости, то есть прирост основных средств на 1% прироста
продукции.
В нашем случае, это 0,61. Так как предельный показатель фондоемкости
менее единицы, то имеют место повышение эффективности использования
основных фондов и рост коэффициента использования производственной
мощности.
Определим влияние факторов на величину фондоемкости методом
цепных подставок:
1. влияние стоимости ОПФ:
ΔФе(ОПФ) = 5770 : 48832 – 4190 : 48832 = 0,118 – 0,086 = 0,032
Увеличение стоимости ОПФ на 1580 тыс. руб. (37,7%) привело к
увеличению фондоемкости на 0,032.
2. влияние выручки от продажи:
ΔФе (Впр) = 5770 : 78952 – 5770 : 48832 = 0,073 – 0,118 = -0,045
Увеличение выручки от продаж на 30120 тыс. руб. привело к снижению
фондоемкости на 0,045 (или 38%).
Далее определим обобщающий показатель эффективности
использования основных фондов фондорентабельность (Rф):
Rф = П / ОПФ
54
На начало года 5715 / 4190 = 1,36
На конец года 4795 / 5770 = 0,83
На начало 2016 г. использование 1 руб. основных производственных
фондов приносило 1,36 руб. прибыли от продаж. Однако к концу 2016 г.
анализируемый показатель снизился на 39% (0,53), что говорит о снижении
эффективности использования основных фондов и необходимости поиска
резервов ее повышения.
Рассмотрим, какие факторы и как повлияли на отрицательное изменение
фондорентабельности.
1. влияние изменения прибыли от продаж
ΔRф (П) = П1 / ОПФ0 – П0 / ОПФ0 = 4795 / 4190 – 1,36 = -0,22
Снижение прибыли от продаж на 920 т. руб. привело к снижению
фондорентабельности на 0,22.
2. влияние стоимости ОПФ
ΔRф (ОПФ) = П1 / ОПФ1 – П1 / ОПФ0 = 0,83 – 4795 / 4190 = -0,31
Увеличение стоимости ОПФ на 1580 тыс. руб. привело к снижению
фондорентабельности на 0,31.
Таким образом, из двух представленных факторов на снижение
фондорентабельности наибольшее влияние оказал экстенсивный рост основных
фондов, не приведший к увеличению прибыльности продаж.
Кроме этого, рассмотрим влияние фондоотдачи и рентабельности
продаж на величину фондорентабельности основных фондов и ее изменение.
Rф = ФО * Rрп.
Rрп = Прибыль от продаж / Выручка от продаж
Rрп
0
= 5715 / 48832 = 0,117
Rрп
1
= 4795 / 78952 = 0,06
ΔRрп = ΔRрп
1
– ΔRрп
0
= 0,06 –0,117 = -0,057
Анализ проведем методом абсолютных разниц:
1. влияние фондоотдачи
ΔRф (ΔФ0) = ΔФО * Rрп0 = -2,03 * 0,117 = 0,238
55
2. влияние рентабельности продаж
ΔRф (Δ Rрп) = ФО1 * ΔRрп = -13,68 * (-0,057) = -0,78
Общее изменение фондорентабельности:
ΔRф =Δ Rф (фо) + ΔRф (Rрп) = 0,238 – 0,78 = -0,542
Отрицательное влияние на величину фондорентабельности оказало
снижение рентабельности продаж на 0,057. В то же время рост фондоотдачи
позволил вырасти фондорентабельности на 0, 238.
Таким образом, эффективность использования основных фондов ОАО
«РЖД» (филиал - служба пути) не удовлетворяет потребностям предприятия.
Таблица 12
Показатели эффективности использования внеоборотных активов
ОАО «РЖД» (филиал - служба пути)
Показатель
Значение
показателя
Абсолютное
изменение
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к 205
Коэффициент рентабельности
внеоборотных активов
0,082
0,018
0,101
-0,064
0,083
Производственная емкость
внеоборотных активов
0,889
1,055
0,760
0,166
-0,295
Из таблицы 12 видно, что в 2015 году наблюдается резкое снижение
показателя рентабельности, что свидетельствует об снижении спроса на
продукцию предприятия. В 2016 году наблюдается рост рентабельности.
Производственная ёмкость в 2015 году приняла очень высокое значение, что
свидетельствует о сильном росте стоимости внеоборотных активов,
приходящихся на единицу реализованной продукции. В 2016 году ситуации
нормализировалась.
Проведенный анализ показал эффективное использование внеоборотных
активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы
предприятия за анализируемый период в целом.
Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка
новой стратегии управления должны включать действия, связанные с
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2842