Материал: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "СМК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
22
такие методы как сравнительный анализ, структурный анализ, метод
финансовых коэффициентов, факторный анализ.
Сравнительный анализ представляет собой анализ, направленный на
сравнение данных разных периодов с целью выявления динамических
изменений исследуемого объекта. На практике сравнительный анализ
предполагает определение абсолютного или относительного отклонения
данных отчетного периода от данных предыдущего периода.
Структурный анализ внеоборотных активов направлен на изучение
структуры данных активов. Техника выполнения данного анализа предполагает
определение доли каждого вида активов в общей величине внеоборотных
активов предприятия, как в отчетном периоде, так и в предыдущем периоде.
Метод финансовых коэффициентов, предполагает расчет
коэффициентов, по формулам, которые позволяют охарактеризовать состояние,
движение и использование внеоборотных активов.
Факторный анализ предполагает проведение аналитических процедур,
направленных на выявление факторов, оказавших влияние на результирующий
показатель. Данный метод анализа позволяет выявить причины тех или иных
изменений наблюдаемых у внеоборотных активов.
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов предполагает
построение аналитических таблиц, в которых определяются динамические
изменения, а также рассчитываются доли и их изменения составляющих
внеоборотные активы.
Наибольший интерес вызывает методика расчета финансовых
коэффициентов.
13
Рассмотрим основные формулы анализа состояния
внеоборотных активов:
1. Коэффициент ввода нематериальных активов:
(1)
где Ф
ввНА
– стоимость введенных нематериальных активов;
13
Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. –
М.: Инфра-М, 2017. с. 122
23
Ф
пНА2
– первоначальная стоимость нематериальных активов на конец
года.
2. Коэффициент выбытия нематериальных активов К
выб.НА
:
(2)
где Ф
пНА1
– первоначальная стоимость нематериальных активов на
начало года.
3. Коэффициент износа нематериальных активов, подверженных
амортизации:
(3)
где И
на
– сумма накопленного износа на конец года;
Ф
пНА
– первоначальная стоимость нематериальных активов на конец
года.
4. Коэффициент годности К
гНА
:
(4)
Анализ состояния и движения основных средств осуществляется по
аналогичным формулам, рассчитанным по данным об основных средствах.
5. Коэффициент обновления основных средств (К
обн.ОС
). Он
характеризует долю вновь введенных основных средств в общей их сумме:
(5)
где Ф
введ.ОС
– стоимость введённых в течение года основных средств;
Ф
ОСк.г.
– стоимость основных средств на конец года.
6. Коэффициент выбытия основных средств (К
выб.ОС
). Он характеризует
долю выбывших основных средств в общей их сумме:
(6)
где Ф
выбОС
- стоимость выбывших в течение года основных средств;
Ф
н.гОС
- стоимость основных средств на начало года.
7. Коэффициент износа (Ки) основных фондов:
(7)
где И
ос
-стоимость накопленного износа основных средств;
24
Ф
пОС
– первоначальная стоимость основных средств.
8. Коэффициент годности основных средств (К
гОС
). Чем выше данный
коэффициент, тем лучше состояние основных средств:
(8)
9. Коэффициент прироста основных средств (К
прир.ОС
). Он характеризует
прирост основных средств в общей их сумме:
(9)
Анализ эффективности использования нематериальных активов и
основных средств включает расчет и интерпретацию таких показателей отдача
нематериальных активов, фондоотдача основных средств, фондоемкость
основных средств, рентабельность нематериальных активов, рентабельность
основных средств.
1. Фондоотдача (ФО) – наиболее обобщающий показатель
экономической эффективности основных средств.
Фондоотдача рассчитывается по формуле:
(10)
где Ф
срОС
- среднегодовая стоимость основных средств.
Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности
использования основных средств в основной деятельности. Таким образом,
важное значение изучение данного показателя в динамике.
2. Фондоемкость (Фе) – величина, обратная фондоотдаче, показывает
долю стоимости основных средств, приходящуюся на каждый рубль
выпускаемой продукции:
(11)
Снижение показателя в динамике характеризует экономию труда,
овеществленного в основные средства, участвующие в процессе производства.
Фондовооруженность – это показатель, характеризующий оснащенность
работников средствами производства.
(12)
25
где Ч
ср
- средняя численность работников предприятия.
3. Рентабельность основных средств (Rос) – отношение прибыли к
среднегодовой стоимости основных средств Ф
срОС
:
(13)
где ПР – прибыль от реализации.
Рентабельность нематериальных активов (R
НА
) – отношение прибыли к
среднегодовой стоимости нематериальных активов Ф
срНА
:
(14)
где ПР – прибыль от реализации.
Однако стоит отметить и общие показатели эффективности
использования внеоборотных активов. Ктакого рода показателям относятся:
оборачиваемость внеоборотных активов, период оборачиваемости
внеоборотных активов, рентабельность внеоборотных активов.
1. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (К
обор.
):
(15)
где В – выручка от реализации продукции;
Ф
срВА
– среднегодовая стоимость внеоборотных активов.
2. Период оборота внеоборотных активов в днях (П
об.
):
(16)
3. Рентабельность внеоборотных активов (Rва):
(17)
где П – прибыль от реализации продукции;
ВА – стоимость внеоборотных активов.
4. Коэффициент инвестиционной активности (К
ИА
):
(18)
где НС – незавершённое строительство;
ДВ – доходные вложения в материальные ценности;
ВА - внеоборотные активы.
Стоит согласиться с Савицкой Г.В., которая в рамках анализа
26
внеоборотных активов, определяет необходимость проведения факторного
анализа эффективности использования внеоборотных активов. Так в частности
при углубленном анализе осуществляется факторный анализ фондоотдачи
основных средств, а также фондорентабельности основных средств.
14
В
соответствие со схемой, представленной на рисунке 1 приложения 2, строится
факторная модель фондоотдачи:
(19)
где УДа - доля активной части фондов в стоимости всех ОС;
ФОа – фондоотдача активной части ОС.
При необходимости данная формула детализируется за счет разложения
на составляющие каждого показателя входящего в факторную модель.
Факторная модель для фондоотдачи активной части ОС имеет вид:
(20)
где К – среднее количество технологического оборудования;
Т – время работы единицы оборудования;
СВ – среднечасовая выработка в стоимостном выражении;
ОСа - среднегодовая стоимость технологического оборудования.
Логика проведения факторного анализа фондорентабельности основных
средств представлена на рисунке 1 приложения 3. В соответствии с данным
рисунком уровень фондорентабельности зависит от величины фондоотдачи и
от уровня рентабельности продукции Р
П
(выполняемых работ). Взаимосвязь
этих показателей рассчитывается по формуле:
(21)
Факторный анализ фондорентабельности позволяет определить причины
изменения рентабельности основных средств.
Завершающим этапом анализа внеоборотных активов является
интерпретация полученных результатов и определение потребности в
привлечении дополнительных или обновлении внеоборотных активов.
14
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2014. с. 224
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2843