Материал: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "СМК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
1. Наличие собственных оборотных средств:
(24)
2015 год Eс = 354510 - 126087 = 228423 тыс. рублей.
2016 год Eс = 405071 - 134773 = 270298 тыс. рублей.
2017 год Eс = 419893 - 384070 = 35823 тыс. рублей.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат:
(25)
2015 год ET = 354510 + 65212 - 126087 = 293635 тыс. рублей.
2016 год ET = 405071 + 109962 - 134773 = 380260 тыс. рублей.
2017 год ET = 419893 + 90621 - 384070 = 126444 тыс. рублей.
3. Общая величина основных источников формирования запасов:
(26)
2015 год .Eобщ = 354510 + 65212 - 126087 + 15222 = 308857 тыс. рублей.
2016 год Eобщ = 405071 + 109962 - 134773 + 10869 = 391129 тыс.
рублей.
2017 год Eобщ = 419893 + 90621 - 384070 + 11855 = 138299 тыс. рублей.
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их
формирования.
4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
(27)
2015 год ∆Eс = 228423 - 233248 = -4825 тыс. рублей.
2016 год ∆Eс = 270298 - 343545 = -73247 тыс. рублей.
2017 год ∆Eс = 35823 - 381562 = -345739 тыс. рублей.
5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных:
(28)
2015 год ∆ET = 293635 - 233248 = 60387 тыс. рублей.
2016 год ∆ET = 380260 - 343545 = 36715 тыс. рублей.
43
2017 год ∆ET = 126444 - 381562 = -255118 тыс. рублей.
6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования запасов:
(29)
2015 год ∆Eобщ = 308857 - 233248 = 75609 тыс. рублей.
2016 год ∆Eобщ = 391129 - 343545 = 47584 тыс. рублей.
2017 год ∆Eобщ = 138299 - 381562 = -243263 тыс. рублей.
Величина последних трех показателей позволяет классифицировать
финансовые ситуации по степени устойчивости финансового состояния.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.
Она задается условиями: Z ≤ Eс.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его
платежеспособность: Z ≤ Eс + KT.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
оборотных средств: Z ≤ Eс + KT + Kt.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие
находится на грани банкротства.
В данной ситуации денежные средства, финансовые вложения и
дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской
задолженности и просроченных ссуд: Z >Eс + KT + Kt.
Таким образом, состояние предприятия на 2015 год можно оценить как:
Нормальная устойчивость финансового состояния. На 2016 год можно оценить
как: неустойчивое финансовое состояние. На 2017 год можно оценить как:
кризисное финансовое состояние.
Таким образом, можно видеть негативную тенденцию сокращения
финансовой устойчивости и как следствие положение предприятия оценивается
как кризисное.
Рассчитаем и кратко поясним динамику показателей ликвидности.
44
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
(30)
Заметим, что при расчете коэффициентов ликвидности из
краткосрочных обязательств исключаются оценочные обязательства и доходы
будущих расходов.
19
2015 год Ктл = 601193 / (307656-9656) = 2,02
2016 год Ктл = 1048393 / (668192-10455) = 1,6
2017 год Ктл =514040 / (387608-11740) = 1,37
Как видно по данным расчета наблюдается сокращение текущей
ликвидности с 2,02 до 1,37 в анализируемых периодах. Следует отметить, что
нормальный уровень коэффициента должен превышать 2. Как следствие в 2016
году и 2017 году была отмечена недостаточность текущей ликвидности.
Коэффициент промежуточной ликвидности определяется по формуле:
(31)
где ДС - денежные средства и денежные эквиваленты;
КВФ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Нормативное значение коэффициента составляет 0,7-1. Рассчитаем
коэффициент по данным ОАО «СМК».
2015 год Кпр.л.= (1832+366113) / (307656-9656) = 1,23
2016 год Кпр.л.= (4158+230000+470690) / (668192-10455) = 1,07
2017 год Кпр.л.=(2607+129871) / (387608-11740) = 0,35
Как показал расче,т промежуточная ликвидность была достаточной в
2015 году и в 2016 году, так как коэффициент был равен 1,23 и 1,07
соответственно. Однако в 2017 году коэффициент сократился до 0,35, что
является недостаточным при сравнении с нормативным значением.
Наиболее жестким показателем ликвидности является коэффициент
абсолютной ликвидности, который определяется по формуле:
19
Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник. – М.: Дашков и К, 2016. с. 85
45
(32)
Нормативные значения коэффициента составляют 0,2-0,25. Рассчитаем
коэффициент для ОАО «СМК».
2015 год Кпр.л.= 1832 / (307656-9656) = 0,006
2016 год Кпр.л.= (4158+230000) / (668192-10455) = 0,36
2017 год Кпр.л.=2607 / (387608-11740) = 0,007
Анализ коэффициента абсолютной ликвидности в 2016 году вырос с
0,006 до 0,36 и удовлетворял значение нормативов, а в 2017 году показатель
сократился и составил 0,007. В результате в 2017 году была
неудовлетворительной ситуация с абсолютной ликвидностью.
Подытоживая краткий анализ финансового состояния предприятия
можно сделать вывод о том, что к концу 2017 года предприятие
характеризовалось недостаточной ликвидностью и финансовой
неустойчивостью.
Выявленные негативные тенденции могут быть спровоцированы
недостаточно качественным управлением активами предприятия, а сокращение
производства продукции может быть связано с недостаточно эффективным
управлением внеоборотными активами, что определяет потребность в
проведении анализа данных активов.
2.2 Анализ структуры, динамики и состояния внеоборотных активов
Прежде чем приступить непосредственно к аналитическим процедурам в
отношении внеоборотных активов, необходимо подчеркнуть, что основой
принятия к формированию и учету внеоборотных активов являются ПБУ 14/07,
ПБУ 4/99, ПБУ 19/02, ПБУ 6/01, а также предприятие группирует все
внеоборотные активы по статьям, представленным в 1 разделе бухгалтерского
баланса. Таким образом, для анализа внеоборотных активов ОАО «СМК» будет
использовать информация бухгалтерского баланса и пояснений к нему. Кроме
того, стоит отметить, что в учетной политике предприятия отражение о том, что
в отношении амортизируемого имущества используется линейный способ
46
начисления амортизации.
На первом этапе анализа внеоборотных активов необходимо исследовать
динамику и структуру данных активов, для чего составляются аналитические
таблицы. В силу того, что внеоборотные активы представлены в бухгалтерском
балансе и являются частью активов предприятия, следует оценить значимость
(удельный вес) внеоборотных активов в общей сумме активов и
проанализировать общие изменения объемов данных активов.
Так структура активов предприятия представлена на рисунке 7, согласно
которого в отчетном периоде структура активов предприятия определялась
фактически равными долями оборотных и внеоборотных активов.
Рисунок 7 Динамика структуры активов предприятия ОАО «СМК»
Так в 2017 году доля внеоборотных активов составила 42,76%, тогда как
оборотные активы имели удельный вес 57,24%. Анализируя динамику
структуры активов можно видеть, что доля внеоборотных активов в период с
2015 года возросла с 17,34% до 42,76%.
При этом заметим, что в 2016 году было отмечено снижение доли
внеоборотных активов в сравнении с 2015 годом с 17,34% до 11,39%.
Таким образом, следует отметить, что удельный вес внеоборотных
активов предприятия за последние три года функционирования вырос.
Объектом исследования в данной работе являются внеоборотные
активы. Необходимо подчеркнуть, что для производства молочной продукции
внеоборотные активы являются важным аспектом деятельности в силу того, что
они включают основные средства, которые используются для производства
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2843