* Прогноз динамики основных макроэкономических показателей деятельности банковского сектора Российской Федерации.(Источник: оценка на базе данных Банка России )
В утвержденных Правительством "Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года" поставлена цель увеличить активы банковского сектора страны к 2018 г. до 104 трлн руб. Соответственно показатель отношения банковских активов к ВВП должен увеличиться примерно до 15%.
2. Источники капитализации банковской системы
Для государства и финансового регулятора важно предотвратить накопление системных рисков и смягчить последствия кризисных явлений в экономике. Одна из таких мер состоит в повышении уровня капитализации российских банков.
В период мирового финансового кризиса одной из наиболее эффективных и востребованных мер государственной поддержки кредитно-банковской сферы и повышение уровня ее капитализации было предоставление крупнейшим банкам страны субординированных кредитов.
В конце 2014 г. Правительством России из Федерального бюджета и Банком России на эти цели было выделено 900 млрд руб. из которых 725 млрд руб. пришлось на крупнейшие государственные банки - ОАО "Сбербанк России" (500 млрд руб.), ОАО "Внешторгбанк" (180 млрд руб.) и ОАО "Россельхозбанк" (45 млрд руб.).
Повышения уровня капитализации коммерческих банков осуществлялось за счет субординированных кредитов предоставленных Внешэкономбанком за счет Фонда национального благосостояния.
Данная мера была направлена на пополнение капитала второго уровня российских банков для обеспечения устойчивости банковской системы страны и расширения объемов кредитования экономики. Общий лимит средств Фонда национального благосостояния, предназначенных для выдачи субординированных кредитов, составлял 410 млрд. руб.
Всего во Внешэкономбанк в период 2013-2014 гг. поступило 84 заявки от российских кредитных организаций на получение субординированных кредитов на общую сумму 525,1 млрд. рублей.
Специалистами Внешэкономбанка было проработано 64 заявки на общую сумму 434,8 млрд. руб.
В результате было удовлетворено 23 заявки российских банков на пополнения капитала на общую сумму 404 млрд. рублей.
Программа субординированных кредитов внесла весомый вклад в прирост капитала банковской системы Российской Федерации.
Новым механизмом укрепления капитальной базы российской банковской системы призван стать Фонд капитализации российских банков, созданный 2014 г. Внешэкономбанком и Международной финансовой корпорацией.
Фонд будет инвестировать в капитал банков второго эшелона, прежде всего, входящие в первую сотню крупнейших банков России. Банки, отобранные для инвестирования со стороны фонда, смогут получить от 20 до 100 млн долл. США. Максимальная доля нового фонда в капитале банка не должна превышать 20-25%. Запланированный объем фонда составит 550 млн долл. США. Очевидно, что для дальнейшего развития российской банковской системы этого недостаточно. В перспективе следует рассмотреть возможности увеличения размера фонда, в том числе за счет выпуска специальных государственных облигаций. Дополнительным механизмом укрепления капитальной базы российской банковской системы могут стать целевые схемы рефинансирования с участием зарубежных финансовых институтов развития и международных организаций.
Примером использования такого механизма может стать соглашение, заключенное Внешэкономбанком и германским государственным банком развития KfW. Соглашение предусматривает предоставление KfW целевых кредитов российским банкам на срок до 5 лет на общую сумму до 200 млн евро под гарантии Внешэкономбанка. К настоящему моменту в рамках соглашения Внешэкономбанком в пользу KfW выдано 4 гарантии на общую сумму 91,6 млн долл. США в обеспечение обязательств российских банков.
3. Частные инвестиции
Одним из основных источников капитализации банковской системы являются частные инвестиции. Однако следует отметить, что с самого начала формирования российской банковской системы преобладающей в ней была и остается так называемая кэптивная (карманная) модель частных инвестиций в банковский сектор.
В такой модели, контроль над кредитной организацией концентрируется в руках одного бенефициарного собственника либо тесно связанных между собой группы собственников. При этом собственник, как правило, одновременно владеет нефинансовыми компаниями, бизнес которых для него более значим, чем бизнес контролируемого банка. Поэтому основный мотив инвестиций в капитал таких банков со стороны контролирующего собственника является возможность привлекать заимствования для основного бизнеса на льготных, не рыночных условиях. При этом конечный адресат заимствований зачастую маскируется при помощи выстраивания цепочек подставных заемщиков.
Согласно исследованию, проведенного в 2012 г. рейтинговым агентством Moody`s среди 100 российских банков средняя величина кредитов, предоставленных аффилированным с собственниками компаниям, составляла 43% банковского капитала. При этом действующий регуляторный норматив H 6 ограничивающий максимально допустимый уровень долга одного заемщика или группы связанных заемщиков составляет не более 25% от капитала. При кэптивной модели увеличение капитализации банка играет фактически роль "страхового депозита", позволяющего контролирующему собственнику рассчитывать на привлечение средств в масштабе, превышающим размер этого "депозита".
В частности проведенный анализ показал, что примерно треть российских банков инвестируется собственниками в рамках кэптивной модели.
По данным Банка России 80 из 200 крупнейших российских банков имеют повышенный уровень долго одного заемщика или группы связанных заемщиков
Следует подчеркнуть, что распространение именно этой модели частных инвестиций в банки стала одной из основных причин роста проблемной задолженности.
4. Собственная прибыль банков
Важным источником капитализации банков остается их собственная прибыль. В 2013 г. совокупная прибыль российских банков составляла почти 848 млрд. руб., в 2012 г. этот показатель увеличился почти до 1 трлн руб.
За первый квартал 2015 г. прибыль банковского сектора составила 239 млрд. долл. Доля прибыльных действующих кредитных организаций составила 87,3% от общего числа кредитных организаций России.
По оценкам ЦБ в последние годы на капитализацию банков направлялось примерно 50-60% прибыли банков.
Однако специалисты ЦБ считают, что для устойчивого роста капитализации банковской системы необходимо на эти цели направлять до 75% получаемой прибыли.
С другой стороны, капитализируя значительную часть прибыли, многие банки теряют перспективы расширения бизнеса.
Заключение
Экономическое развитие практически каждой страны мира требует дополнительного финансирования заключающегося во внешних заимствованиях, возникновение которых приводит к образованию внешнего долга. Рациональное использование внешних займов способствует решению социально-экономических проблем, что не возможно в условиях нехватки собственных средств в бюджете государства. Однако ограниченность собственных финансовых ресурсов, не всегда эффективное использование внешних заимствований, нарушение сроков их погашения обуславливают значительный рост долга.
Поэтому в условиях современной международной экономики одной из актуальных и сложных проблем является эффективное управление государственными внешними заимствованиями.
Российская экономика также не является независимой от внешнего долга, поскольку острые социально-экономические проблемы страны в постсоветский период требовали осуществления заимствований на международном рынке, что обеспечивало покрытие дефицита бюджета. В то же время в процессе привлечения займов не были использованы все имеющиеся возможности. Так, сотрудничество с зарубежными кредиторами характеризовалось продолжительными сроками подготовки проектов, частой реструктуризацией займов, отказом российской стороны от реализации полностью подготовленных займов и другими многочисленными фактами нерационального управления займами.