Материал: Финансовый раздел бизнес-плана. Прибыль и рентабельность предприятия

На основе глубокого анализа прибыли и рентабельности разрабатывается план прибыли на перспективу.

Грамотное, эффективное управление планированием и формированием прибыли предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Процесс планирования состоит из нескольких этапов анализа прибыли и рентабельности за прошедший исследуемый период, расчета ее прогнозной величины; оценки достоверности произведенных расчетов; разработки плана мероприятий по обеспечению получения запланированного размера прибыли и рентабельности.

1.4 Понятие рентабельности, ее сущность. Значение прибыли и рентабельности в анализе и планировании на предприятия

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т. е. сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность.

Рентабельность представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Показатели прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. А рентабельность или прибыльность определяет относительный размер прибыли, используемый для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия.

Показатели прибыли и рентабельности как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и другие.

Прибыль и рентабельность - это основные финансовые показатели плана и анализа хозяйственной деятельности организации. Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость ее правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность фирмы. Показатели рентабельности в свою очередь являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли организации. Поэтому они обязательны при проведении сравнительно­го анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используют­ся как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В ходе анализа прибыли и рентабельности организации изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, размер налогов и др.). На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: 1. уровень развития экономики страны в целом; 2. меры регулирования деятельности предприятий со стороны государства; 3. природные (климатические) факторы, транспортные и другие условия, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других; 4. изменение не предусмотренных планом предприятия цен на сырье, продукцию, материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы; начислений на нее; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием; 5. нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Внутренние факторы непосредственно связаны с результатами деятельности предприятия, к ним относятся: результаты коммерческой деятельности, эффективность заключенных сделок на поставку товаров, объем и структура товарооборота, формы и системы оплаты труда, производительность труда, эффективность основных и оборотных средств, уровень валовых доходов и издержек обращения, размер прочей прибыли, нарушения налогового законодательства.

Экономическая сущность рентабельности заключается в том, что она показывает сумму получаемой прибыли на рубль затрат. В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают несколько показателей рентабельности. В числителе их стоит обычно одна из трех величин: прибыль от реализации, балансовая прибыль или чистая прибыль. В знаменателе - один из следующих показателей: затраты на производство реализованной продукции, производственные фонды, валовой доход, собственный капитал и др.

Рентабельность производства - это отношение балансовой прибыли к средней стоимости производственных фондов. Этот показатель характеризует размер прибыли на один рубль стоимости производственных фондов. Рассчитывается по формуле:

пр= ,

где Rпр - рентабельность производства; ПБ - балансовая прибыль; ПФ - средняя стоимость производственных фондов (основных и оборотных средств).

Рентабельность основной деятельности - отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг). Данный показатель позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат. Рассчитывается по формуле: Rосн.

д. = ,

где Rосн. д. - рентабельность основной деятельности; ПР - прибыль от реализации; Зпр - затраты на производство реализованной продукции.

Рентабельность совокупных затрат определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимость производственных фондов (основных и оборотных средств), а также содержания работников. Данный коэффициент показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости совокупных ресурсов. Рассчитывается по формуле:

зс = ,

где Rзс - рентабельность совокупных затрат; ПЧ - чистая прибыль; ПФ - средняя стоимость производственных фондов (основных и оборотных средств); ФОТ - затраты на содержание работников (фонд оплаты труда).

Рентабельность продукции - отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации в целом. Показывает, сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:

прод = ,

где Rпрод - рентабельность продукции; ПР - прибыль от реализации; РП - выручка от реализации в целом.

В странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида рассчитывают рентабельность инвестиций (капитала). Этот показатель может рассчитываться с позиции интересов различных групп: собственники, инвесторы, предприятие и др. Инвесторы являются основными поставщиками капитала предприятию. Их совокупный доход - чистая прибыль и величина процентов к уплате. Этот совокупный доход может сравниваться либо со всеми активами, либо с долгосрочным капиталом; в первом случае рассчитывается коэффициент, известный как рентабельность активов, во втором - рентабельность инвестированного капитала:

а=; Rи=,

где Rа- рентабельность активов; Rи - рентабельность инвестированного капитала; ПЧ - чистая прибыль (прибыль, к распределению среди собственников); ВП - проценты к уплате; ССА - среднегодовая стоимость активов; СК - собственный капитал; ДО - долгосрочные обязательства. Показатель рентабельности активов дает оценку эффективности вложения средств в активы данного предприятия; иными словами, оценивается правильность выбора именно такого инвестирования (в частности, речь идет об отраслевой принадлежности предприятия). Показатель рентабельности инвестированного капитала ха­рактеризует оценку эффективности и целесообразности взаимоотношений между инвесторами и созданным ими предприятием - он оценивает доходность долгосрочного капитала.

Рассмотренные показатели дополняются коэффициентом рента­бельности продаж:

п = ,

где: ПР - прибыль от реализации; ПЧ - чистая прибыль.

Глава 2. Анализ и планирование прибыли и рентабельности на примере ОАО «Газпром»

.1 Краткая характеристика ОАО «Гахпром» Анализ прибыли и рентабельности работы ОАО « Газпром»

ОАО «Газпром» - глобальная энергетическая компания <http://www.gazprom.ru/about/today/>. Основные направления деятельности - геологоразведка, добыча <http://www.gazprom.ru/about/production/extraction/>, транспортировка <http://www.gazprom.ru/about/production/transportation/>, хранение, переработка <http://www.gazprom.ru/about/production/processing/> и реализация газа ,газового конденсата <http://www.gazprominfo.ru/articles/condenced-gas/> и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива <http://www.gazprom.ru/about/production/ngv-fuel/>, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

Главная цель «Газпрома» - надежное, эффективное и сбалансированное обеспечение потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.

«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 18%, в российских - 72%. На «Газпром» приходится 14% мировой и 74% российской добычи газа. В настоящее время компания активно реализует масштабные проекты по освоению газовых ресурсов полуострова Ямал, арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов <http://www.gazprominfo.ru/terms/hydrocarbon/> за рубежом.

«Газпром» - надежный поставщик газа российским и зарубежным потребителям. Компании принадлежит крупнейшая в мире газотранспортная сеть - Единая система газоснабжения России, протяженность которой превышает 168 тыс. км. На внутреннем рынке «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа. Кроме того, компания поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья.

«Газпром» является единственным в России производителем и экспортером сжиженного природного газа <http://www.gazprominfo.ru/articles/liquid-gas/>.

Компания входит в пятерку крупнейших производителей нефти в РФ, а также является крупнейшим владельцем генерирующих активов на ее территории. Их суммарная установленная мощность составляет 17% от общей установленной мощности российской энергосистемы.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний посредством освоения новых рынков и обеспечения надежности поставок.

2.2 Расчет прибыли и рентабельности ОАО «Газпром»

Рассмотрим данные финансовых отчетов ОАО «Газпром» за период с 2010-2013 год.

По результатам этих данных рассчитаем валовую прибыль как:

В.П.=В-С.С.

Где В.П.-валовая прибыль, В-выручка, С.С.-себестоимость.

По результатам этих данных рассчитаем прибыль от продаж, как:

Ппродаж=В.П. - И.О.

Где Ппродаж - прибыль от продаж, В.П.-валовая прибыль, И.О. - издержки обращения (включают в себя коммерческие и управленческие расходы).