Материал: Глобализация, открытость и финансовая уязвимость российской экономики

Глобализация, открытость и финансовая уязвимость российской экономики

Содержание

Введение

Глава 1. Глобализация и экономика России

.1 Место России в международной экономике

.2 Проблемы России в глобальной экономике

Глава 2. Проблемы секторов экономики России

.1 Конъюнктура реального сектора экономики в период мирового финансового кризиса

.2 Современное состояние экономики России

Глава 3. Пути устранения проблем экономики России

.1 Меры по развитию экономики России

.2 Рекомендации оздоровления промышленных предприятий

Заключение

Список литературы

Введение

Тема исследования - «Глобализация, открытость и финансовая уязвимость российской экономики».

Экономика <#"907479.files/image001.jpg">

Рис. 2.1 - Динамика промышленности (прирост к тому же периоду предыдущего года, %) до и после кризиса

Рис. 2.2 - Динамика строительства (прирост к тому же периоду предыдущего года, %) до и после кризиса

Рис. 2.3 - Динамика сельского хозяйства (прирост к тому же периоду предыдущего года, %) до и после кризиса

Отставание снижения издержек от падения выручки, а также обесценение финансовых активов, значительное количество которых находилось на балансах не только финансовых компаний и банков, но и предприятий реального сектора, внесло основной вклад в переход в конце года показателей рентабельности в отрицательную область во всех основных секторах реального сектора экономики кроме сельского хозяйства. В начале 2009 г. показатели рентабельности реального сектора вернулись в положительную область, но остались значительно ниже предкризисного уровня и ставки по кредитам, которая на фоне сохранения двузначной инфляции и роста рисков неплатежеспособности заметно выросла, приблизившись к 20% годовых. Возникшее отставание рентабельности от уровня кредитной ставки вместе с другими факторами вызывает снижение объемов кредитования и затрудняет выход из рецессии.

Обращает на себя внимание дифференциация ценовой стратегии предприятий в разных отраслях реального сектора: если в промышленности, на транспорте и в сельском хозяйстве на фоне падения спроса с конца 2008 г. начались процессы дефляции, то в строительстве, несмотря на 20%-ное падение выпуска, наблюдается рост цен по отношению к тому же периоду прошлого года (хотя и резко замедляющийся), что может говорить о наличии институтов, ограничивающих конкуренцию.

Мировой экономический кризис для российской экономики в целом и ее реального сектора имеет значительную специфику по сравнению с другими странами. Падение производства значительно сильнее сжатия спроса и, как и в предыдущий кризисный период -1998 г., в настоящее время основной вклад в падение российского ВВП внесло сокращение запасов: в первом квартале 2009 г. при падении ВВП на 9,8% год к году отрицательный вклад сокращения запасов составил около 10,7 п.п. (рис. 2.4).

Рис. 2.4 - Динамика российского ВВП (прирост к тому же периоду предыдущего года (%) и вклад в нее факторов конечного спроса (п.п.)) (2009 г. - по данным за I квартал)

Эта цифра получается из отчетных данных Росстата за первый квартал, который зафиксировал сокращение валового накопления на две трети, при том что такая его составляющая, как валовое накопление основного капитала, сократилась лишь на 16,3%5. Отрицательный вклад запасов был частично компенсирован положительным вкладом чистого экспорта, так как падение физических объемов импорта на уровне 40% к тому же периоду прошлого года сопровождалось гораздо меньшим падением физических объемов экспорта - на 15% в первом квартале и лишь на 5% - во втором. Правда, положительный вклад чистого экспорта в ВВП был значительно меньше, чем в 1998-1999 гг., но ведь и нынешняя девальвация не идет ни в какое сравнение с предыдущей: тогда номинальный курс рубля к доллару США упал в четыре раза, а сейчас - лишь на треть. Россия оказалась в числе мировых лидеров по вкладу фактора запасов в падение ВВП.

В 16 странах еврозоны в первом квартале текущего года из 4,9% падения ВВП (к тому же периоду предыдущего года) на фактор запасов пришлось 0,5 п.п. (т.е. около пятой части совокупного падения), в США - до четверти падения ВВП в первом полугодии было связано с сокращением запасов, а в 27 странах Евросоюза из 4,7% падения на запасы пришелся 1,1 п.п. (т.е. более четверти совокупного падения). При этом в России сокращение ВВП и в первом (по предварительным оценкам), и во втором квартале 2009 г. в основном было связано с сокращением запасов.

Наряду с фактором запасов еще одной особенностью влияния кризиса на производство России является тот факт, что только за счет стимулирования спроса достичь внутреннего и внешнего равновесия не удастся, так как экономический спад связан с одновременным резким снижением экспорта и необходимостью поддержания устойчивого положительного торгового сальдо на фоне трудно прогнозируемого оттока капитала и падения цен на нефть.

Между тем рост спроса, уменьшая негативное воздействие рецессии, может стимулировать восстановление импорта и снижение торгового сальдо и счета текущих операций, так как из 40 п.п. падения импорта год к году в первом полугодии 2009 г. на фактор снижения курса и спроса, по нашим оценкам, приходится не более 25 п.п. Эта оценка получена исходя из расчетной эластичности импорта к динамике реального эффективного курса рубля и спроса в период 2000-2007 гг., а также из динамики этих показателей в 2009 г., когда падение реального эффективного курса рубля составляло в начале года до 10% к тому же периоду предыдущего года, а падение инвестиционного, промежуточного и потребительского спроса на импорт - около 15%6.

2.2 Современное состояние экономики России

Главный этап мирового финансово-экономического кризиса завершился. Восстановительный рост показывают все развивающие страны. Россия также возвращается к позитивному росту ВВП после спала 2009 года. Увеличиваются значительные военные расходы, которые составили в 2012 году более 2 трлн. руб. (при общих доходах России - 8,8 трлн. руб.). Финансовые ресурсы требуются для модернизации социальной сферы для обеспечения реформирования вузовской реформы, для совершенствования модернизации обслуживания.

Международный валютный фонд считает, что экономика России уже находится в рецессии из-за того ущерба, который был спровоцирован кризисом на Украине.

Прогноз роста ВВП страны в 2014 году фонд понизил с 1,3% до 0,2%, в 2015 - c 2,3% до 1%.

По данным ведомства, ВВП за первый квартал 2014 года снизился на 0,5% к четвертому кварталу 2013 года, снижение произошло впервые после роста в течение трех кварталов подряд.

Как отмечают в МВФ, замедление роста экономики России связано с давно существующими структурными проблемами, однако ситуацию усугубило развитие кризиса на Украине <http://www.bbc.co.uk/russian/business/2014/04/140403_russia_economy_ukraine.shtml>.

"В течение почти 15 лет рост опирался на повышение цен на нефть, успешную политику макроэкономической стабилизации и все более полное задействование свободных ресурсов. Потенциал такой модели роста исчерпан", - считают эксперты МВФ.

В МВФ полагают, что России необходима новая модель роста "с усилением интеграции в мировую экономику". Однако, по мнению экспертов МВФ, эта задача осложнена угрозой введения новых санкций со стороны США и ЕС в связи с присоединением Россией Крыма.

Еще в конце марта министр финансов Антон Силуанов заявил, что санкции Запада против Москвы могут оказать существенное влияние на объемы торговли России, а также на состояние экономики в целом. Россия планировала в этом году привлечь 7 млрд долларов внешних заимствований, а теперь, по словам Силуанова, скорее всего, от этих планов придется отказаться <http://www.bbc.co.uk/russian/rolling_news/2014/03/140321_russsia_sanctions_economy.shtml>.

По оценке экономистов, отток капитала из России в 2014 году составит около 100-150 млрд долларов, МЭР пока прогнозирует отток капитала на уровне 25 млрд долларов.

Глобальных изменений требует и система здравоохранения РФ. Россия по уровню здравоохранения занимает только 132 место в мире. Модель 1990-х гг. страховой медицины оказалась менее приспособленной к реалиям действительности в РФ. В системе медицинского обслуживания населения России на данном этапе существуют значительные проблемы в системе медицинского менеджмента. Капитальных вложений требует и медицинское образование, которое существенным образом отличается от оборудования в ведущих странах мира, вследствие чего разнится показатель по уровню жизни в отмеченных странах. Россия занимает одно из главных мест в мире по количеству населения на одного врача: Россия -205, Венгрия - 370, США - 380, Польша - 492.

Данная отрасль в экономике развитых стран поглощает от 8 до 10 % расходов государства. Экономия на здравоохранение влияет на расширение сектора теневого бизнеса в сфере здравоохранения, также на недовольство массового населения.

Сокращение численности рожденных детей и стремительное старение населения делает проблему пенсионной реформы одной из злободневных в стране. Количество пенсионеров в ближайшие три года возрастет на 15 %. Так отказ от реформирования системы пенсионного обеспечения может вылиться либо в инфляцию, либо на снижение размеров пенсий. Тем самым снижение уровня жизни пенсионеров неизбежно. Откладывание пенсионной реформы будет весьма обременяющим фактором в будущем периоде для экономического роста, причем тормозящие эффекты с каждым годом будут нарастать.

Глава 3. Пути устранения проблем экономики России

.1 Меры по развитию экономики России

глобальный экономика финансовый кризис

В мире ещё никто не придумал иного стимула экономического роста, кроме стимулирования спроса. Но применительно к нашей экономической ситуации речь идет о переориентации его на товары и услуги отечественного происхождения за счёт импортзамещения.

Поскольку для создания комфортной экономической среды для российского бизнеса административные факторы в условиях ВТО (таможенные пошлины, тарифы, квоты и т.д.) применять невозможно, экономические (повышение эффективности производства и увеличение производительности труда) требуют времени и денег, институциональные (улучшение инвестиционного климата) малоэффективны, если не бесполезны в сложившейся макроэкономической ситуации, то единственным доступным и эффективным способом переориентации спроса с внешнего на внутренний рынок является девальвация рубля.

Однако нельзя ограничиться только удешевлением национальной валюты, поскольку можно получить непредсказуемый рост инфляции, повышение цен, резкое снижение доходов и уровня жизни людей, как это произошло в 1998 году во время дефолта и после него. Эти негативные последствия можно в значительной степени ослабить.

В этих условиях необходимы ряд неотложных мер:

. Удешевление рубля необходимо сопроводить комплексом административных и экономических мер по контролю за ценами на товары и услуги (как оптовыми, так и розничными), которые широко применяются в практике экономически развитых стран. Если сегодня оптимизировать в нашей экономике издержки на посреднические услуги, администрирование и управление, обеспечение безопасности бизнеса, размер арендных платежей на недвижимость и землю, стоимость услуг многочисленных контролирующих и разрешительных организаций, платежи кредиторам, затраты на доступ к инфраструктуре, а также ограничить потолок рентабельности для всех хозяйствующих субъектов на внутреннем рынке хотя бы 25%, то можно добиться снижения стоимости на товары и услуги в целом на 30-40%.

. Ставка рефинансирования ЦБ не должна превышать 0,5-1% в год, а в коммерческих банках кредиты выдаваться не более как под 3-5% годовых. В связи со снижением реальной внутренней инфляции (а возможно даже дефляции), нужно пересмотреть ставки по всем ранее выданным коммерческим кредитам (до 3-5%), включая ипотечные, а выданные в валюте - перевести в рублёвые по валютному курсу рубля, действующему на момент выдачи кредита. Действующие при этом меры со стороны государства по субсидированию процентной ставки для отдельных отраслей и хозяйствующих субъектов необходимо отменить, а сэкономленные несколько сотен млрд. бюджетных средств направить на временное поддержание ставки по депозитным вкладам денежных средств населения. Возможный временный дефицит финансовых ресурсов в банковской системе необходимо покрывать за счет кредитов ЦБ, тем более в нём появится значительная рублёвая ликвидность за счёт переоценки золотовалютных резервов вследствие девальвации национальной валюты.

. Государство одновременно должно стать мощным драйвером в стимулировании экономического роста и внутреннего спроса за счёт активного направления средств на развитие инфраструктуры и, прежде всего, автомобильных дорог. При этом необходимо установить контроль за ценообразованием в дорожном строительстве. Так стоимость современной четырёхполосной дороги, соответствующей всем современных стандартам, не должна превышать три, максимум четыре, миллиона долларов за 1 километр. До 2020 года предоставляется возможным построить не менее 50 тыс. км современных автобанов, соединив ими не только областные центры, но и большинство районных. Источником финансирования дорожного строительства могли бы стать целевые инфраструктурные займы Центрального банка регионам РФ, которые окупились бы в течение 10-12 лет ежегодным ростом ВВП на 4-6% только за счет качественных дорог.