Пути решения проблемы мобилизации внутренних ресурсов зависят на прямую от внешних факторов, воздействующих на среду. Решение проблемы во внешнем финансировании (инвестициях) развитых стран.
Поскольку приток капитала из-за рубежа является сильным стимулом для экономического роста, а его отток - основным препятствием роста, необходимо уделить большое внимание неравномерному распределению инвестиций по различным странам, а также их колебаниям.
Для так называемых растущих рынков устойчивость притока капитала имеет гораздо большее значение, чем для стран, получающих мало или совсем не получающих средств из частных зарубежных источников. Для растущих рынков важно, чтобы свободный приток капитала сопровождался глобальной финансовой стабильностью, которая является существенной предпосылкой стабильного роста мировых рынков и их экспорта. Еще большее значение имеет, однако, устойчивость притока капитала в эти страны, включая надежное финансирование торговли в периоды нестабильности.
Как во время азиатского, так и в связи с бразильским кризисом девальвация валюты не дала непосредственного стимула для расширения экспорта, поскольку рухнули нормальные каналы торгового финансирования импортируемых средств производства для изготовления экспортных товаров и система финансирования экспортных заказов. Таким образом, эффективность стабилизационных мер была подорвана отсутствием или прекращением финансирования торговли.
Для растущих рынков важным является также то, чтобы большой приток и, наоборот, быстрый отток капитала не вызывал нестабильности валютных курсов, колебаний цен на внутреннем рынке и коллапса финансовой системы - как это случалось почти при каждом кризисе с начала восьмидесятых годов. Тем не менее, стабильность нельзя покупать ценой отказа от национальной автономии в области валютно-денежной политики. Ни свободно плавающие, ни твердые валютные курсы не являются оптимальным вариантом для абсолютного большинства развивающихся стран. Обе системы обеспечивают международную конкурентоспособность страны в значительной мере за счет факторов, которые не находятся под контролем этой страны.
И все же следует признать, что колебания притока капитала чрезвычайно осложняют управление валютными курсами и обеспечение конкурентоспособности страны.
Поэтому управление курсами валют непременно должно сопровождаться регулированием финансовых потоков и контролем над ними.
. Отсюда возникает еще одна проблема регулирования финансовых потоков, а также контроля над ними.
Сегодня государство теряет контроль над международными транзакциями капитала, поэтому проблема регулирования финансовых потоков для той или иной страны стоит очень остро.
Пути решения проблемы регулирования финансовых потоков можно решить путем вложения инвестиций в новые технологии, новые производства, новые рабочие места. И главное чтобы эти капиталы создавали добавленную стоимость, новые технологии, чтобы рос ВВП, повышалось благосостояние людей, страна получала новые экономические кондиции. Поэтому проблема состоит не в том, нужен ли транснациональный капитал, или нет, а в том, в какой форме и с какими целями и последствиями он придет на ту или иную территорию.
. Проблема внешней задолженности
Задолженность стала тормозом развития мировой экономики и предметом постоянного обсуждения самих ведущих стран Запада, являющихся одновременно и основными кредиторами. Для обсуждения проблем кредитного долга и выработки согласованных решений был создан Парижский клуб - неформальная организация промышленно развитых стран, работавшая вначале эпизодически, а впоследствии превратившаяся в активную и весьма авторитетную структуру как у стран-кредиторов, так и у стран-должников под эгидой ЮНК-ТАД. Действуя через Парижский клуб, правительства стран-кредиторов смогли разработать и реализовать ряд программ по снижению и списанию кредитного долга. Все страны-должники были разбиты в зависимости от среднедушевого дохода на страны с низким уровнем, более низким средним, более высоким средним и с высоким уровнем доходов. Исходя из принадлежности к той или иной группе, первоначально было списано до 33%, затем - до 50% общей суммы долга. Этот показатель для стран с низким уровнем доходов был повышен до 67%. Расширилась практика полного списания долга беднейших стран. Целью такой политики, считает Мировой банк, было возвращение к внешнеэкономической жизнедеятельности.
Как показал период 2009-2010 гг., это было время оптимистических ожиданий преодоления глобального кризиса, но к концу 2011 г. по многим причинам доминируют сдержанность и настрой на сохранение экономических трудностей на протяжении достаточно длительного периода времени. В начале 2010 года мир вздохнул с облегчением: худшего не произошло, удалось избежать глобальной экономической катастрофы, устояла финансовая система, восстановился экономический рост, безработица не приняла катастрофических размеров. Широко распространялась и укреплялась надежда на скорое завершение кризиса и восстановление устойчивой положительной динамики социально-экономического развития, характерной для предшествующего десятилетия.
Некоторые эксперты утверждали, что начавшийся в 2008 г. кризис является системным, он завершится тогда, когда произойдет структурная трансформация мировой экономики, включая формирование новой модели экономического регулирования, новой модели мирохозяйственных связей и международных валютных отношений. Эта перестройка займет достаточно продолжительный период времени, когда будет происходить выработка и реализация новых институтов и механизмов экономического развития. Это будет время неустойчивости и колебаний, которое может быть охарактеризовано как турбулентное десятилетие.
г. подтвердил этот вывод - как по отношению к мировой экономике, так и применительно к России. Экономический рост действительно восстановился, хотя и темпами существенно более низкими, чем в докризисные времена (исключение составляет только Германия). Однако выход из рецессии не тождественен завершению кризиса, так же как начало кризиса произошло задолго до начала рецессии. Экономический рост на протяжении минувшего года в основном был результатом усилий правительств, т.е. роста бюджетных расходов. Политика масштабных денежных вливаний в США является беспрецедентной, и неясность ее средне - и долгосрочных перспектив ставит вопрос относительно устойчивости глобальной денежной системы. Частный спрос, хотя и стал оживать, пока не стал главным двигателем экономики, что ставит непростые вопросы относительно перспектив макроэкономической устойчивости ведущих стран мира. Более оптимистична была ситуация на многих развивающихся рынках, где рост, расширение занятости и приток капитала взаимно обусловливают друг друга.
В открытую форму вступил финансовый кризис в ряде стран зоны евро, когда Греция и Ирландия прибегли к международной помощи (МВФ и ЕС). Под угрозой продолжают оставаться экономики ряда других стран ЕС (Испании, Португалии, Италии), что ставит вопрос о перспективах евро как единой европейской валюты.
Важным итогом года стал окончательный (кажется, окончательный) отказ от иллюзии относительно возможностей и перспектив государственного регулирования экономики. Шок первого этапа кризиса сделал популярными обвинения в нем либеральной экономической модели и призывы вернуться к идеологии и практике "большого государства", т.е. активного вмешательства правительств в управление национальными экономиками. Вульгарному пониманию экономического либерализма (неолиберализма, или экономики предложения) как причины кризиса стали противопоставлять возрождение вульгарно понимаемого кейнсианства (экономики спроса). Впрочем, вскоре пришло понимание того, что кризис в той же мере может быть объяснен как нехваткой государственного регулирования, так и неспособностью государства обеспечить адекватное экономическое регулирование. Пришло понимание того, что ответом на кризис должно быть не усиление вмешательства в экономику (и тем более в производство), а выработка новых инструментов государственного регулирования, причем с учетом двух принципиальных особенностей: во-первых, регулирования финансовых рынков и, во-вторых, регулирования глобально скоординированного.
Решение сложных экономических проблем, с которыми столкнулся мир (и прежде всего развитые страны), требует глубоких структурных реформ, преодоления накопившихся в мире дисбалансов - и появления новой модели роста. Именно в 2010 г. в мире начались и набрали силу дискуссии об этой новой модели, а в США появился даже специальный термин для обозначения предмета дискуссии - New Normal.
Предстоит разобраться в вопросах соотношения и взаимосвязи экономик Запада и Востока (прежде всего США и Китая), Севера и Юга (особенно в рамках ЕС). Это предполагает урегулирование глубоких макроэкономических (и особенно платежных) дисбалансов.
Предстоит выработать адекватную модель
глобального финансового регулирования, поскольку всем стало очевидно, что
именно из финансовой сферы исходит основная угроза стабильности. А в условиях
глобализации регулирование финансовых потоков не может быть ограничено
национальными юрисдикциями.
Проанализировав вышеизложенный материал, можно сделать вывод о том, что современная мировая финансовая система за последние десятилетия претерпела и продолжает претерпевать кардинальные структурные изменения. Этот процесс проистекает в рамках всеобщей глобализации, ведущая роль в которой принадлежит транснациональным корпорациям.
Среди самых заметных перемен необходимо отметить следующие. Появление нового малоизученного явления - транснациональный капитал. Изменившаяся роль национальных государств и крупных мегаполисов. Увеличившаяся важность угрозы спекулятивных операций и участившиеся за последнее десятилетие финансовые кризисы.
Необычайно быстро усиливающееся влияние (как позитивное, так и негативное) транснациональных компаний на национальные государства.
Все эти факторы привели современную мировую финансовую систему к кризису, выходом из которого является реформирование мировой системы финансов.
При написании работы использовались учебные пособия, статьи журналов и информационные источники глобальной сети интернет, в области международных и отечественных финансов, мировой экономики, экономической теории. А также статистические данные Госкомстата и Министерства Финансов РФ.
В теоретической части работы были рассмотрены основные понятия и роль мировой финансовой системы.
Мировые финансы возникли в результате, с одной стороны, распространения финансовых отношений на мирохозяйственные связи, а с другой - явились следствием появления и развития финансовой подсистемы мировой экономики. Совокупность концепций, категорий и методов формализации платежных балансов, текущих курсов обмена валют, неуравновешенных платежных балансов и техники их выравнивания в условиях различных международных денежных систем получила название финансовой теории мировой экономики.
Мировые финансы, являясь частью мировой экономики, представляют собой совокупность финансовых ресурсов мира, т.е. финансовых ресурсов 185 стран с их финансовыми организациями, международных организаций и международных финансовых центров мира, всех 65 млн. фирм легального бизнеса и всего населения Земли, превышающего, как известно, 6 млрд. чел.
Таким образом, под мировыми или международными финансами
подразумеваются характеристика, исследование рынка ценных бумаг, деятельность
кредитной системы (точнее - банковской), функционирование валютных рынков,
рынков золота и т.п.
1. Андреещев Р. ШОС сегодня и завтра // Азия и Африка сегодня. - 2009. - N 1. - С.10-14.
2. Арсюхин Е. Что-то вроде Евросоюза в Азии // Рос. газета. - 2010. - 7 октября. - С.5.
. Ашкеров А.Ю. Новый интернационал / А.Ю. Ашкеров, М.Г. Пугачева // Мониторинг обществ. мнения. - 2011. - N 5-6. - С.36-46.
. Беккер А. МВФ - абсолютное оружие США // Известия. - 2009. - 4 марта. - С.2.
. Бобин М.В. Межгосударственные финансово-экономические организации Европы: Правовые аспекты учреждения и деятельности. - М., 2010. - 176с.
. Богачева Е. ВТО на грани кризиса // Финанс. - 2011. - N 25. - С.23.
. Бородулина Л.П. Международные экономические организации: учеб. пособие / Бородулина Л.П., Кудряшова И.А., Юрга В.А. - М.: Экономистъ, 2011. - 298с. - (Homo faber).
. Вардомский Л.Б. Евразийское экономическое сообщество: особенности и проблемы развития / Вардомский Л.Б., Кузьмина Е.М., Шурубович А.В. // Проблемы прогнозирования. - 2011. - N 6. - С.116-131.
. Величенков А. Международный валютный фонд: трое сбоку - ваших нет // Рос. газета. - 2010. - 25 июля. - С.6. - (Бизнес в России).
. Вельяминов Г.М. Международные параорганизации (клубы) и долги России / Г.М. Вельяминов, Х.Р. Шамсиев // Государство и право. - 2009. - N 9. - С.102-113.
. Всемирная торговая организация // Конкурс. - 2010. - N 3. - С.2-12.
. Гавриков Д. Европейский Союз как территория противоречий // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2011. - N 12. - С.88-95.
. Гаврилов В. ВТО. Экологический аспект // Деловой эколог. журн. - 2011. - N 4. - С.12-14.
. Гейдаров Н. Шанхайская организация сотрудничества и будущее Центральной Азии // Власть. - 2009. - 2009. - N 7. - С.43-47.
. Глазьев С. МВФ и разрушение экономики России // Диалог. - 2010. - N 1. - С.46-50.
. Гулейнов Р.А. Международный валютный фонд и глобальные кризисы // Сиб. финанс. школа. - 2011. - N 4. - С.117.
. Гутник В. Европейский экономический и валютный союз: предварительные итоги и перспективы развития // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2010. - N 5. - С.3-15.
. Дабровски М. Обновленный Европейский союз и СНГ: реалии экономического сотрудничества // Личность. Культура. Общество. - 2011. - Вып.4. - С.211-219.
. Данилова Е.В. ВТО: регулирование торговли услугами. - М., 2011. - 95с.
. Деманн Ж. - П. Близок ли закат свободной торговли? // Россия в глобальной политике. - 2011. - Т.5, N 5. - С.70-79.
. Денисов А. МВФ: как прожить бывшему кредитору? // Россия в глобальной политике. - 2011. - Т.5, N 5. - С.80-87.
. Дипанджан Р. БРИК в новом миропорядке // Междунар. жизнь. - 2009. - N 11. - С.83-89.
. Доронина Н.Г. Всемирная торговая организация: история становления и правовые аспекты вступления / Доронина Н.Г., Лавренов В.С. // Журн. рос. права. - 2011. - N 11. - С.81-97.
. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. - М.: Экономика, 2011. - 271с.
. Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Международные финансы: Учеб. пособие / Под общ. ред. И.Н. Жук. - Мн.: БГЭУ, 2010. - с.8-9.
. Инновационные факторы во внешнеэкономической сфере России: материалы междунар. науч. - практ. конф. и выездного заседания УМС УМО по специальности "Мировая экономика" (г. Ставрополь, 15-20 окт. 2007 г.) / [редкол.: Б.М. Смитиенко и др.]. - Ставрополь: АГРУС, 2009. - 570 с.
. Колесов В.П. Международная экономика: учебник: [для вузов по экон. специальностям] /В.П. Колесов, М.В. Кулаков; МГУ им. М.В. Ломоносова (эконом. фак.). - М.: ИНФРА-М, 2009. - 472, [1] с.
. Киреев А.П. Международная экономика. - М.: Международные отношения, 2011, Ч.1, С.65.
. Мировая экономика / Под ред. Николаевой И.П. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011, С.7.
. Международные экономические отношения: [учеб. для вузов по экон. специальностям=International economic relations /В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.]; под ред.В.Е. Рыбалкина. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 591 с.
. Носова Н.С. Международные экономические отношения: конспект лекций /Н.С. Носова, Н.И. Роньшина. - М.: Эксмо, 2009. - 158, [1] с.
. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность: учебник /Е.Ф. Прокушев. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Дашков и Ко, 2009. - 498 с.
. Российская экономика в 2009 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 31) - М.: ИЭПП, 2010. С.707
. Тимошенко О.П. Внешнеэкономическая деятельность: учеб. пособие /О.П. Тимошенко. - Новосибирск, 2009. - 267 с.