Курсовая работа: Механизмы лизинга в предпринимательской деятельности

С каждым годом усугубляется ситуация на рынке лизингополучателей. Если еще 2-3 года назад в разряд неплатежеспособных отраслей можно было отнести только сельское хозяйство, то в 2013 году кране несвоевременно стали рассчитываться строительные организации. Бюджет не рассчитался со строителями, строители не рассчитались с поставщиками материалов, оборудования, транспортниками и лизингодателями.

Низкая платежная дисциплина бюджетов всех уровней по отношению к строителям привела к шлейфу неплатежей предприятий разных отраслей. В 2013 году лизингодателям пришлось прибегнуть к изъятию предметов лизинга из-за хронических неплатежей строительных организаций и с большой осторожностью относиться к заключению новых договоров с предприятиями данной отрасли.

Строители занимали значительную долю лизингового рынка и снижение платежеспособности предприятий строительной отрасли не могло не сказаться на результатах работы лизингодателей.

С появлением официальной статистики, предоставленной Белстатом, можно подвести окончательные итоги 2013 года. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 652 864 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2013 год - 904,1 млн. евро.

В рублевом эквиваленте прирост к 2012 году составил 0,5%, в валютном - падение на 8%.

Если проанализировать объем нового бизнеса за последние пять лет, выраженный в свободно конвертируемой валюте, то динамика развития напоминает больше топтание на месте, чем поступательное движение вперед. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал снизилась еще на 1,7% и составила 5,3%.

По отношению к объему средств, направленных в 2013 году на приобретение машин, оборудования и транспортных средств доля лизинга составила 14.3%, что на 1,0% ниже чем было в 2012 году. В валовом внутреннем продукте доля лизинга снизилась по отношению к 2012 году на 0,3% и составила 1,7% (Таблица 1).

Средняя цена договора лизинга снизилась с 1,8 млрд. рублей в 2012году, до 1,4 млрд. рублей в 2013 году. Снижение средней стоимости договора лизинга вероятней всего связано с уменьшением количества крупных договоров лизинга железнодорожного подвижного состава.

Таблица 1- Объем нового бизнеса в 2009-2013гг

Примечание- Источник:[4]

Существенное падение объема нового бизнеса отмечено у банков-лизингодателей. Если в 2012 году, банки-лизингодатели контролировали 25,5% рынка нового бизнеса, то в 2013 году доля банков снизилась до 8,9%.

Профессиональные игроки рынка на протяжении последних лет демонстрируют стабильный рост, а банки, контролировавшие до 75% рынка в 90-е годы, уменьшили свою долю до 4,8% к 2011 году, затем рост в 11 раз в 2012 и падение в 2,8 раза в 2013 году.

Это говорит об эпизодическом, не системном характере лизинговой деятельности банков-лизингодателей. По территориальному признаку наибольший объем заключенных договоров лизинга у предприятий города Минска - 81,1%, Брестской области - 10,0% и Гомельской области - 5,4%.

Максимальный рост объема нового бизнеса у предприятий Витебской области - 67,5%, Брестской области - 65,5% и Гомельской области - 45,6%.

Следует отметить, что сохранилась тенденция предыдущих лет и 99,7% всех договоров, заключенных в 2012 году составили договора финансового лизинга, из них:

- договора возвратного лизинга - 17,0%;

- договора международного лизинга - 8.4%.

-договора сублизинга 0,1%

Двух кратный рост доли договоров возвратного лизинга говорит о том, что в 2013 году у предприятий ощущалась острая нехватка оборотных средств и, для их пополнения, они вынуждены были чаще прибегать к договорам возвратного лизинга.

Рост объемов международного лизинга в 3,7 раза, говорит о напряженной работе двух национальных лизинговых операторов ОАО «Промагролизинг» и ООО «АСБ Лизинг». В 2013 году 97,6% договоров международного лизинга заключено с резидентами СНГ, и лишь 2,4% с резидентами других стран.

Вторым важным показателем рынка является объем лизингового портфеля отражающий суммарный объём обязательств лизингополучателей на конец отчетного года.

На 31 декабря 2013 года суммарный объём лизингового портфеля составил 17 908 000 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2012 года составил 11%.

Отношение величины лизингового портфеля на конец 2013 года к объёму нового бизнеса за год, характеризующее динамику роста рынка лизинга, составило 1,68. (Таблица 2).

Таблица 2 - Объем лизингового портфеля в 2009-2013гг

Примечание- Источник:[4]

В 2013 году прервалась тенденция к снижению уровня просроченной задолженности наметившаяся в предыдущие годы. Суммарная просроченная задолженность выросла до 6,0% напротив 4,8% в 2012 году.

Это говорит об ухудшении финансового состояния основной массы лизингополучателей и снижении платежной дисциплины. Как и прежде, основная масса задолженности приходится на лизинг сельскохозяйственной техники по госпрограммам.

В связи со снижением объема лизинга железнодорожного подвижного состава несколько изменилась структура предметов лизинга. Доля лизинга транспортных средств составила 47,8% рынка, машины и оборудование - 41,7%, здания и сооружения - 9,7% и прочее - 0,8% (Таблица 3).

Структура источников финансирования лизинговых операций сложившаяся в 2013 году, осталась неизменной и в прошедшем году: 60% составили заемные средства и 40% - собственные.

Таблица 3 - Распределение по видам предметов лизинга

Примечание - Источник:[4]

Следует отметить, что за последние три года наметилась тенденция снижения численности лизинговых компаний. Если по итогам 2011 года отчет предоставили 174 компании, то по итогам 2012 - 166, а по итогам 2013 года отчетность предоставили 154 компании, продолжили свою деятельность до конца года 137 компаний.

Тенденция снижения численности компаний продолжится и в последующие годы, особенно после вступления в силу Указа Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014г. №99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», по которому компании, заключившие в год не более трех договоров на сумму, не превышающую 10 000 базовых величин, не будут считаться лизинговыми [4,с.4-9].

2.2 Характеристика деятельности лизинговых компаний

Несмотря на то, что первые белорусские лизинговые компании появились вначале 90-ых годов прошлого века, до 1994 года лизинг в Беларуси развивался в условиях правового вакуума. С выходом в 1997 году Положения о лизинге на территории Республики Беларусь начался новый этап развития лизинговой деятельности в стране. К моменту выхода Положения в республике действовало около 50 компаний, и возникла потребность в оценке вклада лизинга в общий инвестиционный процесс.

До 2004 года в стране отсутствовала централизованная система сбора статистической информации по объемам лизинговых операций. Единственным источником информации, хотя и очень приблизительным, были анкеты, распространяемые Белорусским союзом лизингодателей. По данным за 1997 год, собранным только среди членов Белорусского союза лизингодателей, объем лизинговых операций составил 460 млрд руб. (суммы указаны в неденоминированных рублях).

С учетом того, что в девяностых годах около 75% рынка лизинговых услуг предоставлялись банками, общий объем лизинговых операций составил в 1997 году около 1% инвестиций в основной капитал. К концу 90-х объем лизинговых операций достиг 2% общего объема инвестиций в основной капитал [25, c. 5]. лизинговый кредитный организационный

С введением обязательной статистической отчетности формы №1-лизинг появилась возможность официальной оценки результатов деятельности белорусских лизинговых компаний

В качестве основных количественных показателей, или индикаторов развития лизинга и его значения в экономике страны, принято использовать два показателя: доля лизинга в ВВП и доля лизинга в инвестициях в основной капитал.

В оценке доли лизинга принято использовать суммарный объем нового бизнеса (СОНБ) (без НДС) - показатель, который применяется при исследованиях в соответствии с методикой Европейской федерацией национальных лизинговых ассоциаций (Leaseurope). Этот показатель определяется как разница между объемом закупок объектов лизинга за период и объемом полученного аванса лизингополучателя, отражает эффективность и устойчивость работы лизинговой компании на рынке [13, c. 21].

В 2013 году был проведен рейтинг лизинговых компаний

В процессе подготовки рейтинга лизинговых компаний было установлено, что активно к концу 2013 г. на профессиональной основе лизинговыми операциями занимались лишь немногим более 40 лизинговых компаний.

Для остальных предприятий, которые совершали в 2013 г. лизинговые операции, лизинг является только одним из видов экономической деятельности, и не занимает существенную долю в общем объеме активных хозяйственных операций предприятия (таблица 4)

Таблица 4- Динамика изменения рейтинговых оценок и занимаемых позиций в рейтинге

Примечание - Источник: [4]

В целом компании, принявшие участие в рейтинге формируют профессиональный рынок лизинга в Республике Беларусь (в сегменте лизинговых

компаний без учета банков-лизингодателей), что позволяет признать настоящий рейтинг репрезентативным и объективно характеризующим состав участников белорусского рынка лизинговых услуг и их место на данном рынке.

Распределение участников рейтинга по регионам Беларуси выглядит следующим образом:

г. Брест - 2 (5%).

г. Витебск - 1 (3%).

г. Гомель - 2 (5%).

Гродненская область - 1 (3%).

Минская область - 1 (3%).

г. Минск - 30 (81%).

Видно, что лизинговые компании преимущественно расположены в г. Минске. Компании, находящиеся в остальных регионах республики составляют только 19% от общего количества участников рейтинга. В 2012 г. этот показатель равнялся 21%, в 2011 г. 14,3%, в 2010 г. - 22,5%, в 2009г. - 25%, а в 2008г. - 25,9% [4,с 4-9].

С 1 сентября 2014 г. вступил в силу Указ Президента Республики Беларусь № 99 от 25 февраля 2014 г. «О регулировании лизинговой деятельности». Данный нормативный документ существенно меняет условия и правила осуществления лизинговой деятельности на территории Республики Беларусь.

Вновь создаваемые коммерческие организации, планирующие заниматься лизинговой деятельностью, обязаны до ее начала подать документы в Национальный банк Республики Беларусь для включения в реестр лизинговых организаций.

Одно из условий включения в реестр - формирование уставного фонда на день подачи заявления в размере не ниже минимального размера, установленного подп. 1.4 п. 1 Указа, т.е. в сумме, эквивалентной € 50 тыс. Данное правило касается вновь создаваемых лизинговых организаций. Согласно Указу Национальный банк наделяется полномочиями по осуществлению контроля за соблюдением законодательства о лизинговой деятельности [5].

В частности, им предусматривается возможность предоставления в пользование на условиях финансовой аренды (лизинга) предметов лизинга не только субъектам хозяйствования Беларуси для использования в предпринимательских целях, но и физическим лицам, не осуществляющим хозяйственной деятельности, для использования в личных (бытовых) целях.

В связи с этим является интересным проведение анализа такого сегмента хозяйственной деятельности лизинговых компаний, как предоставление транспортных средств по договорам аренды с правом выкупа физическим лицам для использования ими полученной техники в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, который получил активное развитие в 2013 г.