Статья: Общие положения финансового менеджмента

Финансы, их роль и функции

Финансы – это совокупность денежных отношений, которые возникают и функционируют в процессе обмена произведенной продукцией, которая оценивается в стоимостном (денежном) выражении.

В сфере финансовых взаимоотношений различается три основных системы:

1. Финансы субъектов хозяйствования;
2. Государственные финансы;
3. Страхование.

В совокупности эти системы образуют финансовую систему государства (схема 1).

финансовой системы государства. ">

Рисунок 1. Структура финансовой системы государства.

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом приведенной структуры и по источникам формирования подразделяются:

1. Формируемые за счет собственных средств и приравненных к собственным средствам (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности и т.д.);
2. Формируемые за счет операций на финансовых рынках с ценными бумагами и т.п.;
3. Поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, страховое возмещение и т.д.).

Финансы системы страхования – это совокупность перераспределительных взаимоотношений между участниками страхового договора;

Государственные финансы – чрезвычайно важное средство перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе государственных финансов лежит система бюджетов: федеральный бюджет, региональные, местные бюджеты. Основными внебюджетными фондами являются пенсионный фонд, фонд социального страхования, государственный фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования. В составе себестоимости продукции отчисления в различные внебюджетные фонды относятся к «Прочим затратам».

Финансовые рынки являются организованной или неформальной системой торговли финансовыми активами и инструментами. В данном случае, ключевую роль играют финансовые институты, которые направляют денежные потоки от собственников к заемщикам. Основные виды финансовых рынков классифицируются следующим образом (схема 2):

Рисунок 2. Основная классификация финансовых рынков.

В основе взаимосвязей между этими элементами финансовой системы располагаются финансы субъектов хозяйствования (финансовое обеспечение воспроизводственных затрат – самофинансирование, кредитование, государственное финансирование). В текущих экономических условиях значимость эффективного управления финансовыми ресурсами возрастает в значительной степени.

Структура, задачи и методы системы управления финансами в организации

В границах финансового менеджмента как системы рационального и эффективного управления финансовыми ресурсами организации решаются такие задачи, как:

1. Величина и оптимальный размер активов организации;
2. Источники финансирования и их оптимальный состав;
3. Организация текущего и перспективного управления финансовой деятельностью организации, обеспечивающие ей платежеспособность и финансовую стабильность.

Операции на финансовых рынках производятся посредством финансовых инструментов. Под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов определенного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. К финансовым активам относят денежные средства, контрактное право на получение денежных средств от другой организации, акции другой организации. Финансовые инструменты разделяют на первичные и вторичные.

Способы и методы финансового менеджмента достаточно многообразны. В общепринятом значении, их можно классифицировать по трем группам:

1. Общеэкономическая группа;
2. Прогнозно-аналитическая группа;
3. Специальная группа.

Факторинг, как один из инструментов финансового менеджмента представляет собой один из способов кредитования торговых операций, при котором специализированная компания (фактор-фирма) приобретает у организации-поставщика все права, которые возникают с момента поставки продукции (товара или услуги) покупателю и сама взыскивает долг.

Франчайзинг (коммерческая концессия) представляет собой предоставление компанией физическому или юридическому лицу за определенное вознаграждение и на определенный срок (либо без указания срока) право использования в коммерческих целях комплекса исключительных прав, который принадлежат указанной компании как правообладателю.

К информационному обеспечению системы управления финансами можно отнести любое сведение финансового характера, например, бухгалтерскую отчетность или данные фондовых бирж. Техническое и технологическое обеспечение финансового менеджмента – это вычислительные, коммуникационные, а также программные, информационные и сервисные средства. Программные средства управления финансовыми ресурсами определяют порядок и алгоритмы функционирования технических средств в процессе обработки данных и становятся связующим звеном между техническим и информационным обеспечением.

Информационная база финансового менеджмента

Для успешной деятельности структуры управления в любой организации одним из приоритетных инструментов стало информационное обеспечение. Обоснованное принятие управленческих решений можно осуществить на основе объективной информации. Информационное обеспечение процессов регулирования финансовыми ресурсами – это совокупность информационных ресурсов и методов их организации. В его основу ложится информационная база, которая состоит из пяти крупных компонентов (схема 3).

Рисунок 3. Структура информационной базы финансового менеджмента.

Также по своим аналитическим возможностям вышеперечисленные компоненты информационной базы можно разделить на две группы:

• Внутренние источники информации;
• Внешние источники информации.

В настоящее время финансовый менеджмент развивается по нескольким направлениям, каждое из которых заключает в себе различные аспекты управления финансами организации:

• Риск-менеджмент;
• Антикризисное управление;
• Инвестиционный анализ;
• Финансовый анализ;
• Анализ (оценка) стоимости организации;
• Финансовые вычисления.