Введение
Банк имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами, но на основе специальных лицензий, выдаваемых Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех его участников, но при этом они должны еще соблюдать и дополнительные правила, устанавливаемые для них Банком России.
1. Теоретические аспекты деятельности коммерческих банков с ценными бумагами
1.1 Понятия и виды ценных бумаг
Ценная бумага -- является объектом гражданских прав, представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные права, имеет возможность самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и других сделок, служит источником получения постоянного или разового дохода, выступает в виде разновидности денежного капитала .
Выделяют несколько видов ценных бумаг.
Эмиссионные ценные бумаги - любые ценные бумаги, в том числе бездокументарные
1.2 Рынок ценных бумаг и роль коммерческих банков на нем
Рынок ценных бумаг - это экономические отношения между сторонами рынка по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг представляет собой составную часть финансового рынка, на котором происходит перераспределение денежных средств с помощью таких финансовых аппаратов, как ценные бумаги.
Коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие ценные бумаги; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую деятельность.
1.3 Операции коммерческих банков с ценными бумагами
Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, некоторых мероприятий и т.п. банк может выпустить акции или облигации. При выпуске акций банк вначале выступает в качестве продавца, а затем -- предметом долевой собственности акционеров. Если же банк выпускает облигации, то он сперва является продавцом, а затем -- должником. Покупатели облигаций представляются в качестве кредиторов.
Коммерческие банки могут выкупать собственные ранее выпущенные акции с последующей их перепродаж.
2. Анализ операций с ценными бумагами на примере ПАО «Сбербанк России»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк России»
Сбербанк России был основан в 1841 году. На сегодняшний день услугами Сбербанка России пользуются 70% населения России. Банк является основным кредитором Российской экономики и занимает крупнейшую часть на рынке инвестиций. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам.
После резкого роста ставки в декабре 2014 года Банк России одновременно снижал ключевую ставку в течении первого полугодия 2015 года. Летнее ускорение инфляции повлекло за собой увеличение инфляционных ожиданий, что вынудило Банк России сначала уменьшить шаг в снижении ключевой ставки, а с августа 2015 года задержать ослабление денежно-кредитной политики. В результате, основная ставка остается на уровне 11% - практически целиком отыгранным оказывается только неотложное повышение ставки в декабре 2014 года.
2.2 Анализ активных операций банка с ценными бумагами
коммерческий банк операция ценный
С целью понижения риска и увеличения дохода банки проводят диверсификацию портфеля активов, то есть управление активами банка реализовывается таким образом, что вложения денежных средств носят разнообразные направления. Одним из направлений вложения денежных средств являются вложения коммерческими банками в разные виды ценных бумаг
Активные операции с ценными бумагами - это операции коммерческого банка, связанные с приобретением различных видов ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля за дочерними и зависимыми обществами (размещение денежных ресурсов в ценные бумаги).
Анализ активных операций -- это анализ важнейших видов, основных направлений банковской деятельности, исследование и оценка экономической эффективности размещенных банком средств
2.3 Анализ пассивных операций банка с ценными бумагами
Пассивные операции банка -- это операции, в результате ведения которых повышаются денежные ресурсы, которыми банк реально располагает и может распоряжаться.
Пассивные операции с ценными бумагами - это операции коммерческого банка, связанные с выпуском и осуществлением различного вида ценных бумаг с целью формирования фондирующей базы (пассивов различной срочности).
3. Проблемы и перспективы развития деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Экономические интересы банков, истекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности своих операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не с собственными, а с привлеченными и заемными ресурсами, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями.
В связи с этим при выработке инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны истекать из действительных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, наилучшего сочетания кратко, средне и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с базисными убеждениями регулирования банковской деятельности неотъемлемой частью любой системы надзора является самостоятельная проверка политики, оперативной деятельности банка и применяемых им процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а также текущего управления кредитным и инвестиционными портфелями.
Следовательно, коммерческие банки должны отчетливо отработать и формально закрепить основные мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью. По существу, речь идет о разработке и реализации обоснованной инвестиционной политики.
Современный российский фондовый рынок можно охарактеризовать по следующим параметрам. Участники рынка: - коммерческие банки; - Центральный банк РФ; - Сберегательный банк; - фондовые биржи; - институциональные фонды; - негосударственные пенсионные фонды; - страховые компании; - саморегулируемая организация
В ходе курсовой работы решены поставленные задачи: установлены понятие ценных бумаг и их виды; определена роль банка на рынке ценных бумаг; изучены условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками; проанализировано обращение ценных бумаг коммерческих банков; рассмотрена эмиссия ценных бумаг банками; определены проблемы коммерческих банков России на рынке ценных бумаг. Произведены основные выводы по каждой главе.
коммерческие банки РФ осуществляют эмиссионную деятельность. По Российскому законодательству они могут эмитировать акции, облигации, депозитарные и сберегательные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги.
Объектом исследования был Сбербанк России.
Сбербанк России активно работает практически во всех секторах российского финансового рынка.
Сбербанк России выступает на рынке ценных бумаг, как эмитент собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и производных ценных бумаг.
Коммерческие банки на современно рынке ценных бумаг испытывают определенные трудности. Для преодоления этих трудностей должны быть задействованы государственные программы поддержки коммерческих банков, улучшение законодательной базы деятельности коммерческих банков, дальнейшее развитие рынка ценных бумаг и фондовых бирж.
Операции с ценными бумагами за последние 15 лет вошли в повседневную практику российских банков и их клиентов. Развитие инфраструктуры фондового рынка, совершенствование законодательства, гармонизация требований российских и зарубежных регуляторов относительно деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг делают операции с ценными бумагами все более перспективным и привлекательным инструментом для развития бизнеса и перераспределения временно свободных финансовых ресурсов между различными участниками хозяйственного оборота.