Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Факультет экономических наук
Образовательная программа «Экономика»
БАКАЛАВРСКАЯ ВЫПУСКНАЯ РАБОТА
Пропорциональное регулирование и развитие банковского сектора
Выполнила:
Рябцева Александра Анатольевна
Москва, 2019 г.
Аннотация
В современных условиях нестабильности финансовых рынков и растущей неопределенности в экономической сфере, требования к российскому банковскому сектору растут. На сегодняшний день банковская система России претерпевает реформирование. В дополнение к существующей дифференциации пруденциального регулирования по видам кредитных организаций с июня 2017 года в силу вступил закон о введении регулирования пропорционального уровню риска совершаемых банковских операций. По мнению ЦБ РФ, переход к пропорциональному регулированию банков является шагом на пути к финансовому оздоровлению банковской системы в целом. Соответственно, это предопределяет необходимость анализа последствий разделения банков по уровню капитала и надзорным требованиям. Основной целью исследования является оценка эффективности введения пропорционального регулирования в банковскую систему России на основе анализа конкуренции среди банков.
Ключевые слова: банковская система, пропорциональное регулирование, конкуренция.
Abstract
Nowadays the requirements to the banking sector are significantly rising because of financial sector instability and increasing uncertainty in the economic domain. Currently, the Russian banking system is being reformed. In addition to the existing diversification of prudential regulation according to the types of banking institutions, a new law came into force in June 2007. This law introduced the regulation proportional to the complexity and risk level of banking operations. In the Central Bank's view, the change to banks proportional regulation is a step towards banking system resolution. Therefore, it is essential to analyze the consequences of banks separation according to the level of capital and supervision requirements. The main goal of the investigation is to evaluate the level of efficiency of introducing proportional regulation into the Russian banking system. Thus, the level of banks competition will be analyzed and constituted the base of the research.
Keywords: the banking system, proportional regulation, competition.
Введение
Ввиду динамично развивающихся финансовых рынков одним из важнейших вопросов для банковского сектора России является повышение конкурентоспособности. Повышению уровня конкуренции посвящен документ о стратегии развития финансового рынка РФ до 2020 года. Ключевыми направлениями Банк России определил: создание условий для конкурентного рынка и повышение конкурентоспособности банковской системы на международном уровне.
В свете последних событий, включающих в себя ужесточение требований регулятора для повышения уровня прозрачности банковской деятельности и переход на пропорциональное регулирование, ставится под вопрос существующий уровень конкуренции банковского сектора. Меры мегарегулятора направлены не только на финансовое оздоровление системы, но и на развитие конкурентоспособности. Однако, в условиях рынка, конкуренцию выдерживают только те банки, которые расширяют перечень своих услуг и улучшают качество обслуживания. А в современном банковском секторе России банки с базовыми лицензиями имеют ограничения в наборе услуг, что предопределяет преимущество банков с универсальными лицензиями. Но, несмотря на заметный перечень ограничений, у таких банков появились регулятивные послабления. Более того, если рассмотреть детально последствия введения ЦБ пропорционального регулирования, можно сделать вывод о том, что банковская система была поделена на две группы банков. Первая - более крупные банки, которые имеют выход на международную арену и способны выдержать конкуренцию, а вторая группа -- это небольшие банки, как правило, региональные, которые направлены на удовлетворение нужд клиентов в пределах России и ориентированы на малый/средний бизнес. Таким образом, говорить о конкуренции между этими двумя группами не следует, поскольку набор услуг и предъявляемых к банкам требований разный. Однако теперь можно оценить уровень конкуренции в каждой отдельно взятой группе.
Итак, актуальность темы исследования обусловлена тем, что уровень конкуренции влияет на устойчивое развития банковской системы. А при условии текущей экономической ситуации вопрос конкуренции банковского сектора становится крайне важным. Здоровая и справедливая конкуренция позволяет банкам создавать новые продукты и держать планку на рынке банковских услуг.
Основной целью работы является оценка влияния пропорционального регулирования на банковскую конкуренцию. В современных условиях банковской системы уровень конкуренции будет рассчитываться для каждой категории банков отдельно, поскольку универсальные и базовые банки не сопоставимы, как по разнообразию проводимых операций, так и по требованиям к ведению банковской деятельности.
Цель определила решение нескольких задач:
· проанализировать состояние банковского сектора в России с 2014 по 2017 годы
· рассчитать уровень конкуренции до введения пропорционального регулирования
· выявить основные тенденции и новшества, которые появились в банковской системе
· сравнить уровень конкуренции после введения регулирования пропорционального рискам
· сделать вывод о влиянии новой меры мегарегулятора на уровень конкуренции между банками разных категорий
В ходе решения поставленных задач предполагается осуществить эконометрический анализ с использованием неструктурной модели Панзара-Росса для определения уровня конкуренции. Предметом исследования являются показатели деятельности банковской системы в России.
Научная новизна заключается в том, что в работе будет представлена оценка эффективности введения пропорционального регулирования в России через влияние на уровень конкуренции между банками.
Исследовательская работа состоит из трех глав и заключения. В первой главе представлены обзор литературы и анализ состояния банковской системы. Вторая глава посвящена основным тенденциям в банковском секторе, методах введения пропорционального регулирования и рассмотрению зарубежного опыта. Третья глава предусматривает раскрытие теоретических аспектов неструктурного метода Панзара-Росса и эконометрический анализ конкуренции банковской системы в России.
Глава 1. Обзор литературы
1.1 Анализ состояния банковской системы
Банковский сектор крайне важен для экономики страны, ведь именно банки аккумулируют капитал между конечными потребителями, формируют цены на различные финансовые инструменты и продукты, осуществляют операции от лица вкладчиков, размещают привлеченные средства в виде кредитов и многое другое.
Однако стоит отметить, что банковская система чутко реагирует на экономические изменения не только в отдельно взятой стране, но и во всем мире. Так, например, глобальный финансовый кризис сильно повлиял на устойчивость российских банков. Исследованиями в области анализа и оценки банковского сектора в России занималось довольно большое количество экономистов и экспертов. Г. К. Шумакова (2014) в своей работе отмечает, что проблемы банковской системы тесно связаны с качеством менеджмента и рядом сомнительных операций, которые ставят под угрозу финансовую устойчивость банков. А.А. Ведев, С. Добрышевский (2014) рассматривали актуальную тенденцию огосударствления, снижение уровня конкуренции и сокращение региональных банковских систем. Тренд увеличения государственного участия также в своей работе отметил И. Г. Шапошников (2014) и акцентировал внимание на усилении централизации процессов управления на федеральном уровне. Еще одним фактором нестабильности банковского сектора стали экономические санкции в 2014 году. О.Н. Лескина, А.К. Анисимова описали в своей работе об отказе международных систем Visa и MasterCard от карточного обслуживания для ряда банков, таких как «Инвесткапиталбанк», «Россия» и др. Несмотря на то, что это стимулировало создание национальной платежной системы «Мир», банки без международной платежной системы уступают в конкурентной борьбе другим банкам.
В своей статье Г.С. Султанов, Б. Х. Алиев (2016) рассмотрели основные проблемы банковского сектора на 2015 год. В связи со сложной экономической ситуацией в стране, Центральный Банк ввел регулятивные послабления, а также докапитализацию банков путем передачи ОФЗ в капитал. Такие меры регулятора позволили некоторым банкам удержать нормативы достаточности капитала. Однако, политика «чистки» банковской системы, которая началась в 2013 году, не была приостановлена, что соответственно продолжило снижать доверие клиентов к небольшим банкам и перетоку капитала в крупные банки. Т. А. Журавлева и И. Д. Леонов (2015) считают, что «чистку» можно остановить за счет укрупнения банков. Такая политика базируется на ужесточении требований к минимальной величине уставного капитала и может привести к выходу малых банков с рынка. Но, такие меры могут привести к снижению и так невысокого уровня конкуренции среди банков. И возвращаясь к статье Г.С. Султанова, Б. Х. Алиева (2016), авторы акцентируют внимание на том, что небольшие банки необходимы системе для здорового функционирования и поддержания конкуренции.
М. Е. Лебедева, С. А. Васильев (2017) анализировали политику санаций Центрального Банка и пришли к выводу, что обеспечение политики финансового оздоровления банковской системы на протяжении долгого времени является недостаточным. Малые региональные банки оказываются под угрозой, а активы крупных банков продолжают расти. Это соответственно может привести к трансформационным сдвигам и даже деформации банковского сектора в целом.
А в декабре 2016 года президент РФ в своем послании Федеральному собранию обратил внимание на необходимость реформирования банковского сектора, поскольку малые региональные банки, выполняющие важную функцию для экономики, не выдерживают натиска требований к ним. Так, например, небольшие банки в субъектах РФ способствуют развитию малого бизнеса и, как правило, осуществляют простые операции кредитования населения. Однако, несмотря на небольшой пул операций, предъявляемые Центральным Банком требования давят на банковский бизнес в регионах. Соответственно, если ослабить пруденциальные требования к малым банкам, создастся дифференцированное регулирование банковской системой. Это в свою очередь позволяет малому бизнесу не испытывать сложности в конкурентной борьбе с крупными компаниями за кредитные ресурсы.
Итак, с 1.07.2017 года в силу вступил закон о пропорциональном регулировании банковского сектора. Целью такого регулирования Центральный Банк определил создание регулятивного баланса для банков с разными объемами и характером операций.
Говоря о введении пропорционального регулирования, нельзя игнорировать опыт других стран. Это подробно в своей работе рассмотрели Ana Paula Castro Carvalho, Stefan Hohl, Roland Raskopf and Sabrina Ruhnau (2017) сравнивая между собой вариации пропорционального регулирования в 6 странах, таких как Бразилия, Япония, Швейцария и т. д. В своем исследовании авторы сделали вывод о тяжелом бремени малых банков из-за регулятивных издержек, который породил вопрос о принятии пропорционального подхода, а также рассмотрели преимущества такого подхода. В статье Andreas Schenkel (2017) рассматривается опыт пропорционального регулирования в Германии. Автор приходит к выводу, что малые банки могут оставаться независимыми только если используют эффективно весь свой потенциал, что не представляется возможным при пропорциональном регулировании. А в отчете EBA Banking Stakeholder Group (2017) говорится о важности пропорционального регулирования с точки зрения помощи малым банкам занять конкурентную нишу и снизить барьеры на вход в банковский сектор. Также, сообщество утвердило пять аспектов принципа пропорциональности, каждый из которых поднимает различные вопросы в отношении выгод и затрат для всех заинтересованных сторон, включая банки и их клиентов.
Согласно Financial Stability Report Banco Central do Brasil (2017), пропорциональность в осуществлении пруденциального регулирования способствует финансовой стабильности, поскольку требования, предъявляемые банкам, в большей степени зависят от размера и сложности функционирования учреждений.
А в Financial Regulatory Issues for Financial Inclusion by United Nations ESCAP (2017) говорится о проблемах ввода пропорционального регулирования. В докладе подробно рассматриваются неблагоприятные последствия подхода к взвешиванию рисков. Авторы считают, что это фактически вытесняет частные займы, поскольку банкам рекомендуется кредитовать правительства или другие банки.
1.2 Уровень конкуренции и основные индикаторы её измерения
С введением в России пропорционального регулирования возрастает актуальность анализа конкурентоспособности и дальнейшего развития всей банковской системы.
Банковский сектор находится в равновесии только при условии здоровой конкуренции. Сама по себе конкуренция - это экономическое соперничество банков за потенциальных клиентов или удержание уже имеющихся. Соответственно, с ростом конкуренции снижаются рыночные цены, что, безусловно, выгодно для клиентов. Однако слишком высокие показатели конкуренции создают давление на банковский бизнес, ведь сокращение финансовых излишков разрушает модель прибыльности банков.