страховая защита транснациональный
Рис. 1. Страхование рисков ТНК с помощью кэптивного и фронтирующих страховщиков
Дополнительную выгоду создавало то, что перестраховщики, зная, что кэптивы в основном страхуют риски своих владельцев, и, соответственно, обладают довольно низкой убыточностью, предоставляли кэптивным компаниям покрытие по более низким тарифам. В результате зарубежные подразделения ТНК имели на руках полисы, выпущенные местными страховыми компаниями, при этом в экономическом смысле их риски покрывались с помощью опытных международных перестраховщиков. Безусловно, этот метод был сопряжен с определенными рисками, например, риск несостоятельности фронтирующего страховщика, который единственный юридически нес ответственность перед клиентом. Тем не менее данный метод был довольно популярен среди ТНК (и до сих пор используется), а для решения указанной проблемы в договоры перестрахования часто вносили оговорку «О прямых требованиях перестраховщику» (англ. «cut through clause»), согласно которой страхователь, в случае неплатежеспособности страховщика, мог требовать оплату убытка напрямую от перестраховщика.
Современная модель страхования рисков ТНК на базе глобальной системы страхования. Рассмотренные выше методы страхового покрытия рисков ТНК обладают своими достоинствами и недостатками. Слабой стороной данных методов являлась трудность совмещения централизованного контроля над страхованием со стороны материнской компании ТНК и индивидуального подхода к каждому подразделению с учетом угрожающих конкретно ему рисков. Сегодня страховщики предлагают своим крупным международным клиентам продукт, который совмещает в себе принципы всех трех описанных методов. При этом данный продукт обеспечивает ТНК как локальными полисами на каждой территории, выпускаемыми в соответствии с национальным законодательством, так и общим страховым полисом, который выдается материнской компании страхователя и покрывает любые риски, по тем или иным причинам не застрахованные на местном уровне. Такой двусторонний подход помогает исключить пробелы в покрытии или двойное страхование. Система стала возможна благодаря увеличившимся финансовым возможностям страховщиков, а также расширению их географического присутствия. В тех странах, где у страховщика есть свое представительство, обслуживанием подразделения страхователея занимается само представительство страховщика, в других же странах страховщики для этих целей нанимают стратегических партнеров -- это проверенные страховые компании, часто лидеры местного рынка, у которых со страховщиками заключены договоры о деловом сотрудничестве. Одновременно с этим страховщик ТНК выпускает для своего клиента единый манускриптный полис. В нем содержится оговорка «О страховании на основе разницы в лимитах и условиях» (англ. DIL / DIC clause -- difference in limits / difference in conditions). По условиям этой оговорки покрываются убытки зарубежных подразделений ТНК, которые по законодательным или иным причинам не были застрахованы локально, либо лимита по местному полису не было достаточно для возмещения. Схематично такая ситуация показана на рис. 2.
Рис. 2. Современная модель страхования рисков ТНК на основе манускриптного и местных полисов
Выплата по таким убыткам производится за счет материнской компании ТНК, которая затем переводит средства своему филиалу. Следует учесть, что в некоторых странах, где не разрешено трансграничное страхование, такие выплаты юридически не признаются страховым возмещением (из-за отсутствия прямого договора страхования между подразделением и страховщиком), и поэтому могут облагаться подоходным налогом.
Заключение. Несмотря на то, что этот вопрос активно обсуждается в западной среде, страховщикам все еще не достает полной информации о законодательных, налоговых и рыночных условиях отдельных территорий. Необходимо создание единой базы данных, в которой бы содержалась актуальная информация по странам в отношении следующих аспектов: а) допускаются ли на рынок страховщики, не имеющие лицензии на страховую деятельность на данной территории; б) подлежат ли страховые премии налогообложению; в) существуют ли законодательные требования в отношении минимальных тарифных ставок; г) каким образом регулируется передача премий в перестрахование за рубеж; д) какие существуют обязательные виды страхования и т.д. В настоящее время отдельные страховщики в целях мониторинга рыночных условий создают свои собственные базы и интернет-платформы, где происходит обмен информацией между страховщиками, их партнерами и брокерами. Однако зачастую информация приходит с опозданием или в искаженном виде, возникают дополнительные вопросы. Необходимо создание общей информационной системы, которой бы могли пользоваться все крупнейшие страховщики, осуществляющие страхование ТНК. По мнению автора необходимо, чтобы сами надзорные органы государств участвовали в сборе и предоставлении информации. Это сократит объем рисков, незастрахованных по местным полисам, обеспечит более слаженное взаимодействие между подразделениями ТНК и страховщиком, уменьшит количество законодательных нарушений, происходящих по причине недостатка информации.
Литература
1. UNCTAD. World Investment Report 1993. Transnational Corporations and Integrated International Production [Electronic resource] - 1993. - Режим доступа: http://unctad.org/en/pages/PublicationArchive.aspx?publicationid=640
2. UNTCAD. World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development [Electronic resource] - 2009. - Режим доступа: http://unctad.org/en/Docs/wir2009_en.pdf
3. Паньков В.С. Глобализация экономики: сущность, реалии, виды на будущее // Международная экономика. - 2009. - № 6. - С. 4-23.
4. Шишков Ю.В. Интеграционные процессы на пороге XXI века. Почему не интегрируются страны СНГ. - М.: НП «III Тысячелетие», 2001. - 480 с.
5. Levitt T. The Globalization of Markets // Harvard Business Review. - 1983. - № 61 (3). - P. 92-102.
6. Baglini N.A. Risk Management in International Corporations / Norman A.B. - New York: Risk Studies Foundation, 1976. - 217 p.
7. Strategic Risk. A Guide to Environmental Liability in Europe 2011 [Electronic resource] - 2011. - Режим доступа: http://www.acegreen.com/files/documents/newsfiles/ELD%20Guide%202011.pdf.
8. Yoffie D.B. Beyond Free Trade: Firms, Governments, and Global Competition / D. B. Yoffie. - Boston, Massachusetts: Harvard Business School Press, 1993. - 466 p.
9. Страховая компания HDI Gerling: официальный сайт. URL: http://www.hdi-gerling.co.uk/history.html
10. Gant, T. International Directory of Company Histories, Vol. 53 / T. Gant. - New York: St James Press, 2003. - 672 p.
11. Borscheid, P., Hauter, N. V. World Insurance: The Evolution of a Global Risk Network / P. Borscheid, N. V. Hauter. - Oxford: Oxford University Press, 2012. - 729 p.
12. Вторая Директива 88/357/EEC от 22 июня 1988 г. об унификации правовых и административных предписаний в отношении прямого страхования, не касающегося страхования жизни, и об облегчении фактических условий для свободного оказания услуг, а также об изменении директивы 73/239/EEC: официальный сайт законодательства Европейского Союза. URL: http://eur-lex.europa.eu/en/index.htm
13. Weber C. Insurance Linked Securities: The Role of the Banks / C. Weber. - Wiesbaden: Springer Gabler, 2011. - 355 p.