Дипломная (вкр): Теоретические основы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

Теоретические основы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

1.1 Различные подходы к определению понятия "финансовая устойчивость"

1.2 Определение понятия "банкротство" коммерческого банка

1.3 Обзор отечественных и зарубежных исследований по выявлению индикаторов прогнозирования банкротства банков

Глава 2. Методика выявления ранних индикаторов финансовой несостоятельности банков

2.1 Статистическая выборка

2.2 Временные рамки исследования

2.3 Отбор переменных для проведения эконометрического анализа

Глава 3. Определение ранних индикаторов банкротства коммерческого банка при помощи эконометрического моделирования

3.1 Проверка на мультиколлинеарность

3.2 Описательная статистика

3.3 Построение регрессии и интерпретация результатов

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одним из приоритетных направлений банковской деятельности в долгосрочной перспективе является обеспечение финансовой устойчивости кредитной организации, а так же своевременное предупреждение и реагирование в случае угрозы наступления банковской несостоятельности. Стабильность и устойчивость коммерческих банков во многом предопределяет стабильность экономики в целом и ее успешное развитие, поэтому вопрос обеспечения финансовой устойчивости, а также своевременное выявление проблемных банков, тем более в современных условиях санкционных ограничений и других внешнеэкономических факторов, актуален как никогда. Необходимость тщательного мониторинга и анализа финансово-экономического состояния кредитной организации обусловлена выявлением и предотвращением проблем банка на ранних этапах. В свою очередь, определение ранних индикаторов банкротства позволит как менеджменту банка, так и ЦБ РФ ускорить процесс анализа и получить сигнал о вероятной в скором времени неплатежеспособности, а значит принять все соответствующие меры по его оздоровлению.

Что же касается клиентов, они получат возможность самостоятельно оценить экономическое положение банка, пользователями услуг которого являются и, отталкиваясь от результатов анализа, построить стратегию дальнейшего взаимодействия с кредитной организацией, либополного прекращения любого видасотрудничества. Данная тема особенно актуальна для вкладчиков в наши дни, так как со стороны Центробанка ведется "массовая зачистка" банковского сектора, другими словами, резкое сокращение действующих коммерческих банков, в связи с чем важно своевременно забрать и разместить свои накопления в более надежном месте.

Итак, целью данной работы является определение индикаторов банкротства коммерческого банка для его раннего предупреждения и прогнозирования. Понятие "банкротство" непосредственно в данном исследовании подразумевает под собой фактический отзыв лицензии со стороны Банка России главным образом по причине ухудшения финансовых показателей.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

.        Изучить основные подходы к определению понятий "финансовая устойчивость" и "банкротство" банка;

.        Проанализировать исследования по специальным методам выявления банкротства банка других авторов;

3.      Сформировать статистические выборки и определить временные рамки исследования;

.        Отобрать показатели, характеризующие риск возникновения банкротства и провести их предварительный анализ;

.        Выявить ранние индикаторы неплатежеспособности коммерческого банка при помощи проведения эконометрического моделирования и сделать соответствующие выводы.

Объектом исследования выступают коммерческие банки России двух категорий - действующие и лишившиеся своей лицензии. Предметом исследования являются ранние индикаторы банкротства.

Важно подчеркнуть, что работа направлена на построение модели бинарного выбора, которая позволит определить факторы, в значительной степени, влияющие на вероятность наступления банкротства. Таким образом, основной метод исследования - эконометрический.

Дальнейшая структура работы в соответствии с указанными задачами представлена следующим образом. Первая глава содержит тщательный обзор различных подходов к определению ключевых понятий исследования, а также критический анализ работ других авторов, посвященных прогнозированию банкротств кредитных организаций. Во второй главе производится отбор банков, участвующих в моделировании, определение даты, на которую будет рассматриваться финансовая и бухгалтерская отчетность, и осуществляется обоснованный выбор переменных, которые будут тестироваться в качестве ранних индикаторов банкротства. Третья глава посвящена построению эконометрической модели бинарного выбора, её интерпретации и формулировке заключительных выводов.

финансовая устойчивость банкротство банк

Глава 1. Теоретические основы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

1.1 Различные подходы к определению понятия "финансовая устойчивость"

Как уже было сказано ранее, оценка финансовой устойчивости коммерческих банков и банковского сектора в целом, крайне важна в современных условиях финансового кризиса. Совершенно очевидно, что выявление проблем кредитных организаций и своевременное реагирование поможет обеспечить оптимальное функционирование банковской системы, которая является кровеносной системой всей экономики. Однако, прежде всего, необходимо разобраться в теоретических основах данной тематики.

Несмотря на то, что понятие "финансовая устойчивость" является широко применимым как в научной, так и в обыденной практике, однозначного, общепринятого определения в литературе на данный момент не существует. Так, например, отечественные авторы, такие как О. Овчинникова и А. Бец, утверждают, что финансовая устойчивость - это способность банка выполнять базовые и новые появляющиеся функции независимо от характера внешних воздействий [20]. Однако данное определение не является высоко конкретизированным, что значительно затрудняет наше понимание. Уразов придерживается аналогичного мнения, отмечая, что финансовая устойчивость банка - это способность поддерживать параметры своего функционирования в определенных границах, несмотря на воздействие различных дестабилизирующих факторов [23]. Таким образом, авторы под данным термином подразумевают способность банка стабильно функционировать, выполнять свои обязательства и уверенно противостоять негативным факторам, действующим извне.

Копан Т. и Миноу К. в своем определении делают упор на конкретную функцию банка, а именно на трансформацию сбережений в кредиты, которую он должен уметь быстро восстановить после воздействия негативного шока [13]. Геннадий Меликьян, являющийся на данный момент членом Наблюдательного совета ВТБ, объединяя микро и макро подход, приходит к мнению, сильно схожим с представленными ранее. Он утверждает, что финансовая устойчивость - это способность банка продолжать работу при возникновении шоков и потрясений [17].

После изучения указанных определений остается непонятным, что авторы подразумевают, например, под "продолжением работы банка" или "параметрами его функционирования", и действительно ли устойчивость определяется лишь способностью несмотря ни на что трансформировать сбережения в кредиты. Более точное и развернутое определение дает М.Я. Лукасевич, который под устойчивостью понимает способность банка в динамичных условиях рыночной среды:

·        Противостоять внешним и внутренним негативным факторам;

·        обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц;

·        защищать интересы акционеров;

·        своевременно выполнять свои обязательства по обслуживанию клиентов [15].

Различные научные интерпретации данного понятия других исследователей представлены также в Приложении №1. Нетрудно заметить, что в данной таблице отражено широкое разнообразие подходов, которых придерживаются отечественные авторы. После осуществления систематизации и проведения тщательного анализа, З.А. Тимофеевой было выделено пять направлений определения данного термина:

·        соответствие совокупности критериальных (оптимальных) значений определенных финансовых показателей;

·        динамическая категория "системы трансформации ресурсов и рисков";

·        отождествление с ликвидностью и платежеспособностью;

·        отождествление с прибыльностью;

·        составляющая общей устойчивости коммерческого банка [22].

Так, например, Н.Г. Антонов и М.А. Пессель связывают финансовую устойчивость с ликвидностью и платежеспособностью, что не совсем верно, так как оценка лишь этих двух параметров является недостаточной для того, чтобы сделать заключение о банковской стабильности. В свою очередь определение В.И. Видяпина очень размыто, не содержит какой-либо конкретизации, а А.Л. Ведев, как и многие авторы, упомянутые в Приложении №1, упускает такую важную характеристику для устойчивости банка, как способность выполнять свои функции после возникновения негативного шока.

Клейнер Г.Б. подразделяет финансовую устойчивость на статическую и динамическую, что также имеет право на существование. Данное деление основано на параметрах деятельности банка, соблюдение которых либо контролируется в установленных границах, либо в отношении которых отслеживается положительная (отрицательная) динамика.

Тимофеева З.А. провела существенную работу по генерации своего собственного определения на основе уже существующих, приняв во внимание все их недостатки. В конечном счете, автор отмечает, что финансовая устойчивость коммерческого банка - это такое его состояние, при котором он в любой момент времени, обладая необходимой ликвидностью и достаточностью собственного капитала, способен одновременно как сохранять свои основные параметры деятельности (прибыль, капитал), так и выполнять основные функции аккумулирования денежных средств клиентов и размещения их как в кредиты, так и в прочие работающие активы, а также выполнять обязательства по расчетам клиентов [22]. Важно отметить, что формулировка содержит все ключевые аспекты деятельности банка и, на наш взгляд, наиболее полно раскрывает понятие финансовой устойчивости.

М.А. Бобрик на основе различных интерпретаций данного термина выделила существенные признаки финансовой устойчивости, среди которых пропорциональное расширение и сбалансированное развитие финансовых ресурсов банка (капитал, прибыль и т.д.), а также увеличение доли новых банковских продуктов и услуг [4].

На данном этапе работы нами были проанализированы подходы к определению понятия лишь отечественных авторов, однако вопрос финансовой устойчивости был рассмотрен и множеством зарубежных ученых, среди которых Э.Д. Долан, П.С. Роуз, Р.Л. Миллер, Дж.Ф. Синк, Дж.К. Ван Хорн и другие. Их мнения во многом схожи с высказываниями российских исследователей. Отметим американского финансиста Дэррила Е. Геттера, который анализирует финансовую устойчивость банков с точки зрения оценки их кредитной активности, рентабельности и уровня капитализации [45]. Достаточно небольшой набор показателей, с помощью которых автор пытается определить данное понятие. Стоит отметить, что Геттер упустил такой важный критерий оценки финансовой устойчивости как ликвидность, ведь выполнять свои обязательства в полном объеме и в срок является одной из ключевых функций кредитной организации.

Если же обратится к нормативным документам, то согласно положениям Базельского комитета, финансово устойчивый коммерческий банк - это банк, результаты деятельности которого соответствуют установленным комитетом требованиям, адаптированным Центральным банком Российской Федерации к реалиям российской банковской системы [6]. Заметим сходство сущности данного определения с определением Ю.С. Масленченкова, который также видит финансовую устойчивость в соблюдении банком норм.

Широко используемым в экономической науке является формулировка Центрального банка Германии (Deutsche Bundesbank). Финансовая устойчивость определяется им как способность финансовой системы хорошо выполнять свои макроэкономические функции даже в стрессовых ситуациях и в периоды структурных изменений, включая эффективное распределение финансовых ресурсов и рисков, а также проведение платежей и расчетов [19].

Европейский ЦБ раскрывает термин финансовой стабильности как состояние, при котором финансовая система должным образом выполняет свои основополагающие задачи и собирается продолжать свое функционирование в будущем [59]. Очевидно сходство вышеупомянутых формулировок в части выделения важной черты финансовой стабильности - бесперебойного выполнения своих функций независимо от негативных факторов.

Нельзя не обратить внимание на подобную точку зрения международного валютного фонда по данному вопросу. Эксперты МВФ утверждают, что финансовая система независимо от размера или сложности является стабильной, когда она обладает способностью усиливать экономическое благосостояние и корректировать любые колебания, которые могут происходить в результате негативных шоков [16]. Таким образом, ко всему прочему стабильность проявляется в возможности сглаживания колебаний при помощи различных механизмов в целях эффективного продолжения своей деятельности.

Отличительной особенностью зарубежных взглядов является отождествление понятий "финансовая устойчивость" и "финансовая стабильность". В российской практике данный вопрос до сих пор является спорным. Одни ученые полагают, что понятие "финансовая стабильность" шире нежели "устойчивость", аргументируя это тем, что стабильность - это равновесие финансовой системы, а устойчивость лишь стремление к нему. Другие эксперты выражают противоположную точку зрения, отмечая, что процесс устойчив тогда, когда имеется стабильность, поэтому понятие "устойчивость" намного важнее. В данном исследовании будем придерживаться отождествления устойчивости и стабильности в целях избежания лишних рассуждений и путаницы.

Резюмируя все выше сказанное, отметим, что, несмотря на многообразие подходов, мнений, рассуждений по поводу определения сущности понятия "финансовая устойчивость", общим остается одно, а именно, понимание под устойчивостью постоянство состояния, сохранение параметров в определенных границах, а также возможность противостоять негативным шокам и непрерывно продолжать выполнение всех функций.

1.2 Определение понятия "банкротство" коммерческого банка

Ранее нами велись рассуждения по поводу понятия финансовой устойчивости банка. Кажется целесообразным отметить, что в случае выявления значительного ухудшения финансовых показателей, а в дальнейшем признания банка неустойчивым, с большой долей вероятности следующая ступень - банкротство. Необходимо отметить тот факт, что в настоящее время продолжается "зачистка" банковского сектора, проводимая Центральным Банком РФ. Только в период с января 2013 по май 2016 года отозвано 247 лицензий и их количество продолжает неуклонно расти. На Рисунке 1 продемонстрирована их динамика в период с января 2000 по 30.04.2016 года.

Рис. 1 Количество отозванных лицензий банков РФ с 2000 - май 2016 г.

Такого массового закрытия кредитных организаций как в 2014 и 2015 годах не было замечено за весь рассматриваемый период. Она набирает обороты и продолжается до сих пор и на 30.04.2016 г. свое функционирование прекратили 36 коммерческих банка [61]. Следует с осторожностью трактовать резкое уменьшение количества отозванных лицензий в 2016 году по сравнению с 2015, ведь в 2016 году подсчет осуществлен лишь за 4 месяца.

Наиболее распространенными причинами для отзыва лицензии являются, в первую очередь, нарушение законодательства, в частности нарушение Федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" [1]. Она особенно актуальна на сегодняшний день, ведь государство ведет активную политику по выявлению банков, которые способствуют переводу денежных средств на финансирование терроризма или их получению от деятельности, связанной с террористической. Кроме того, предоставление недостоверной отчетности, наличие низкокачественных активов, потеря ликвидности или капитала также ведут к принятию соответствующих мер со стороны ЦБ РФ.