Материал: 1 Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Под понятием имущество организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
ОR=V/Ra
ОR=8420/714=11.79
Оборачиваемость кредиторской задолженности
ОC=V/Cr
ОC=8420/24=350.83
Таблица 12 - Показатели состояния дебиторской и кредиторской задолженностей
| Показатели | 2022 |
| 1. Выручка от продаж, V ( тыс.руб.) | 8420 |
| 2. Среднегодовые остатки дебиторской задолженности, Ra ( тыс.руб.) | 714 |
| в т.ч. просроченная дебиторская задолженность ( тыс.руб.) | 0 |
| 3. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, Kc ( тыс.руб.) | 24 |
| 4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах), п.1/п.2 | 11.79 |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (количество раз), п.1/п.3 | 350.83 |
| 6. Длительность оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость средств в расчетах), 360/п.4 | 30.5 |
| 7. Длительность оборота кредиторской задолженности, 360/п.5 | 1 |
| 8. Среднегодовые остатки оборотных активов, Оа ( тыс.руб.) | 1814 |
| 9. Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов, п.2/п.8 | 0.394 |
| Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, п.2а/п.2 | 0 |
| 10. Коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами, п.8/п.3 | 75.583 |
Поскольку оборачиваемость (в днях) кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия.
Положительным является отсутствие просроченной дебиторской задолженности.
В расчетах рентабельность капитала определяется отношением чистой (свободной) прибыли к стоимости капитала. Для оценки рациональных границ этого соотношения целесообразно провести анализ, представленный в таблице.
Таблица 12 - Сравнительная оценка условий предоставления и получения кредита в организации
| Показатели | 2022 |
| 1. Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 714 |
| 2. Кредиторская задолженность, тыс.руб. | 24 |
| 3. Выручка от продаж, тыс.руб. | 8420 |
| 4. Себестоимость проданных товаров, тыс.руб. | 273 |
| 5. Однодневный объем выручки (п.3/360), тыс.руб. | 23.389 |
| 6. Однодневная себестоимость продукции (п.4/360), тыс.руб. | 0.758 |
| 7. Капитал и резервы, тыс.руб. | 1790 |
| 8. Прибыль, тыс.руб. | 48 |
| 9. Оборачиваемость задолженности, дни | |
| а) дебиторской, (п.1/п.5) | 30.5 |
| б) кредиторской, (п.2/п.6) | 31.7 |
| 10. Необходимый краткосрочный кредит, (п.9а-п.9б)*п.6 тыс.руб. | -0.91 |
| 11. Свободные средства в обороте, (п.9б-п.9а)*п.5 тыс.руб. | 28.067 |
| 12. Проценты за кредит, тыс.руб. | 0 |
| 13. Свободная прибыль, (п.8-п.12)*(1-ставка налога на прибыль) тыс.руб. | 38.4 |
| 14. Необходимые собственные средства (п.7-п.11), тыс.руб. | 1761.933 |
| 15. Необходимые заемные средства (п.2+п.10) тыс.руб. | 23.09 |
| 16. Рациональное соотношение заемных и собственных средств (п.15/п.14) | 0.0131 |
| 17. Рентабельность капитала (п.13/п.7), % | 2.15 |
Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у организации появляются свободные средства, соответствующие времени от поступления дебиторской задолженности до необходимости платить кредиторам. Сумма свободных средств на конец периода составила 28.067 тыс.руб.
В исследуемой организации рентабельность капитала ниже процентной ставки, то есть при условии возникновения потребности в кредите получение его будет затруднено, так как банк не будет заинтересован в выдаче кредита, и организация будет отнесена к разряду некредитоспособных, и организации нет смысла получать такой кредит.
Таблица 10 – Оценка реального состояния дебиторской задолженности.
| Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности | Сумма дебиторской задолженности | Удельный вес в общей сумме, % | Вероятность безнадежных долгов, % | Сумма безнадежных долгов | Реальная величина задолженности |
| 0-30 | 0 | | 0 | | |
| 30-60 | 0 | | 0 | | |
| 60-90 | 0 | | 0 | | |
| 90-120 | 0 | | 0 | | |
| 120-150 | 0 | | 0 | | |
| 150-180 | 0 | | 0 | | |
| 180-360 | 0 | | 0 | | |
| свыше 360 | 0 | | 0 | | |
| Итого | 0 | 100 | 0 | 0 | 0 |
Средняя вероятность безнадежных долгов составит: 0/0*100%=0%
Из приведенных данных следует, что предприятию можно не формировать резерв по сомнительным долгам.
С целью своевременного получения оплаты за поставленные товары и предотвращения неплатежей широко используется система скидок с договорной цены. Для определения допустимого уровня скидки, которую может предложить организация клиентам при досрочной оплате, проводятся имитационные расчеты с использованием разных вариантов прогнозных величин темпа инфляции, банковской процентной ставки и числа дней сокращения периода погашения, рассчитывается оптимистическое, наиболее вероятное и пессимистическое значение этих показателей.
Придавая различные вероятностные значения этим показателям, можно рассчитать среднюю величину экономии от сокращения потерь, а, следовательно, и ориентировочную величину скидки, которую можно предложить клиентам.
Исходные данные для расчета нескольких сценариев ситуации и его результаты представлены в таблице.
| Показатели | Пессимистический сценарий | Наиболее вероятный сценарий | Оптимистический сценарий |
| Месячный темп инфляции, % | 0 | 0 | 0 |
| Планируемое сокращение периода погашения дебиторской задолженности, дн. | 0 | 0 | 0 |
| Вероятность сценария | 0 | 0 | 0 |
Косвенные доходы организации от сокращения срока погашения дебиторской задолженности и устранения негативного влияния инфляции (ΔД) определяются по расчету:
ΔД=1000(Ki-Δt-Ki)
где Ki, K
i-Δt - коэффициент падения покупательной способности рубля; i - период погашения дебиторской задолженности, дн.; Δt - планируемое сокращение периода погашения дебиторской задолженности; Tи - темп инфляции.
Пессимистический сценарий
ΔД1=1000(1-1)=0
Наиболее вероятный сценарий
ΔД2=1000(1-1)=0
Оптимистический сценарий
ΔД3=1000(1-1)=0
Экономия от неиспользованной ссуды:
П - уровень банковской процентной ставки, %
Пессимистический сценарий
Наиболее вероятный сценарий
Оптимистический сценарий
Общая экономия средств определяется как произведение суммарной величины косвенных доходов по каждому сценарию, умноженному на вероятность сценария:
Э=(0+0)*0+(0+0)*0+(0+0)*0=0 руб. с каждой тысячи рублей.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Пессимистический сценарий
ΔД1=1000(1-1)=0
Наиболее вероятный сценарий
ΔД2=1000(1-1)=0
Оптимистический сценарий
ΔД3=1000(1-1)=0
Экономия от неиспользованной ссуды:
П - уровень банковской процентной ставки, %
Пессимистический сценарий
Наиболее вероятный сценарий
Оптимистический сценарий
Общая экономия средств определяется как произведение суммарной величины косвенных доходов по каждому сценарию, умноженному на вероятность сценария:
Э=(0+0)*0+(0+0)*0+(0+0)*0=0 руб. с каждой тысячи рублей.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Источник: https://files.student-it.ru/previewfile/180906