Материал: 1 Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Под понятием имущество организации

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2022

Коэффициент	Множитель	Значение	Z-счет
T1	6,56	0.9868	6.47
T2	3,26	0.0215	0.07
T3	6,72	0.0265	0.18
T4	1,05	74.5833	78.31
Z-счет Альтмана			85.03

Для организации значение Zсчета на 2022 составило 85.03. Это означает, что вероятность банкротства предприятия низкая.

5-факторная модель Альтмана:
Z=3,3*К1+1,0*К2+0,6*К3+1,4*К4+1,2*К5
К1 – рентабельность активов по бухгалтерской прибыли
К2 – оборачиваемость активов
К3 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к заемным обязательствам
К4 – рентабельность активов по нераспределенной прибыли
К5 – доля оборотных средств в активах
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.8 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1.8 до 3 – средняя вероятность банкротства
от 3 и выше – низкая вероятность банкротства
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2022

Коэффициент	Множитель	Значение	Z-счет
K1	3,3	0.0265	0.09
K2	1	4.64	4.64
K3	0,6	74.5833	44.75
K4	1,4	0.0215	0.03
K5	1,2	0.9868	1.18
Z-счет Альтмана			50.69

Для организации значение Zсчета на 2022 составило 50.69. Это означает, что вероятность банкротства предприятия по пятифакторной модели Альмана является низкой.
Прогноз банкротства по модели Таффлера.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является модель Таффлера, который рассчитывается по следующей формуле:
Z=0,53*К1+0,13*К2+0,18*К3+0,16*К4
где:
K1 - Соотношение чистой прибыли и краткосрочных обязательств

K2 - Соотношение оборотных активов с суммой обязательств
K3 - Соотношение краткосрочных обязательств с активами
K4 - Соотношение выручки от реализации с активами
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Таффлера составляет:
0.2 и менее – высокая вероятность банкротства
от 0.2 до 0,3 – средняя вероятность банкротства
от 0,3 и выше – низкая вероятность банкротства
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Таффлера за 2022

Коэффициент	Множитель	Значение	Z-счет
T1	0,53	0.0215	0.011
T2	0,13	74.5833	9.696
T3	0,18	0.0132	0.002
T4	0,16	4.64	0.742
Z-счет Таффлера			10.451

Для организации значение Zсчета на 2022 составило 10.451. Это означает, что вероятность банкротства предприятия низкая.
Прогноз банкротства по модели Лиса.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является модель Лиса, который рассчитывается по следующей формуле:
Z=0,063*К1+0,092*К2+0,057*К3+0,001*К4
где:
K1 - Соотношение оборотного капитала с активами
K2 - Соотношение прибыли от реализации с активами
K3 - Соотношение нераспределенной прибыли с активами
K4 - Соотношение собственного и заемного капитала
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Лиса составляет:
ниже 0,037 - значительная вероятность банкротства
0,037 и выше - незначительная вероятность банкротства

Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Лиса за 2022

Коэффициент	Множитель	Значение	Z-счет
K1	0,063	0.9868	0.0622
K2	0,092	0.3137	0.0289
K3	0,057	0.0215	0.0012
K4	0,001	74.5833	0.0746
Z-счет Лиса			0.1669

Для организации значение Zсчета на 2022 составило 0.1669. Это означает, что вероятность банкротства предприятия незначительная.
Прогноз банкротства по модели Спрингейта.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является модель Спрингейта, который рассчитывается по следующей формуле:
Z=1,03Х1+3,07Х2+0,66ХЗ+0,4Х4
где:
X1 - отношение оборотных средств к общей сумме активов
X2 - отношение прибыли до уплаты налога и процентов к общей сумме активов
X3 - отношение прибыли до налогообложения к текущим обязательствам
X4 - отношение выручки от продаж к общей сумме активов
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Спрингейта составляет:
ниже 0,862 - значительная вероятность банкротства
0,862 и выше - незначительная вероятность банкротства
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Спрингейта за 2022

Коэффициент	Множитель	Значение	Z-счет
K1	1,03	0.9868	1.0164
K2	3,07	0.0265	0.0814
K3	0,66	2	1.32
K4	0,4	4.64	1.856
Z-счет Спрингейта			4.2738

Для организации значение Zсчета на 2022 составило 4.2738. Это означает, что вероятность банкротства предприятия незначительная.
Прогноз банкротства по модели Фулмера.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является модель Фулмера, который рассчитывается по следующей формуле:
Z=5,528V1+0,212V2+0,073V3+1,270V4-0,120V5+2,335V6+0,575V7+1,083V8+0,894V9-6,075
где:
V1 - отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов
V2 - отношение оборота к общей сумме активов
V3 - отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу
V4 - отношение изменения остатка денежных средств к обязательствам
V5 - отношение заемных средств к общей сумме активов
V6 - отношение текущих обязательств к общей сумме активов
V7 - отношение материальных внеоборотных активов к общей сумме активов
V8 - отношение собственных оборотных средств к обязательствам
V9 - отношение прибыли до уплаты процентов и налога к процентам
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Фулмера составляет:
ниже 0 - значительная вероятность банкротства
0 и выше - незначительная вероятность банкротства
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Фулмера за 2022

Коэффициент	Множитель	Значение	Z-счет
V1	5,528	0.0215	0.1189
V2	0,212	4.64	0.9837
V3	0,073	0.0268	0.002
V4	1,270	1.625	2.0638
V5	-0,120	0.0132	-0.0016
V6	2,335	0.0132	0.0308
V7	0,575	log(0.5706)	-0.3226
V8	1,083	74.5833	80.7737
V9	0,894	log(1)	0
			77.5737

Источник: https://files.student-it.ru/previewfile/180906

Смотрите также:




17. Введение 18. Линейные программы 19. Ветвления 20. Программирование циклических алгоритмов
Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Сборные железобетонные ребристые плиты перекрытия
_-___-~1
_3 тема - Диффузия
_Роджерс Карл, Брак и его альтернативы
_Штерн Вильям, Дифференциальная психология и ее методические основы