Материал: 1 Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Под понятием имущество организации

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

Анализ обязательств организации.
Обязательства, которые зачастую являются преобладающим источником финансирования организации, могут дать очень существенную информацию о ее настоящем и будущем. Например, наличие кредитов — признак кредитоспособности организации; наличие займов, особенно полученных под низкий процент — признак поддержки организации, оказываемой ее учредителями или партнерами; большой удельный вес обязательств при наличии высоких темпов роста оборота — признак успешной организации, а небольшой объем обязательств, как правило, характерен для не очень успешного бизнеса. Возможность привлекать коммерческие кредиты в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками или же в виде авансов от покупателей характерно для организации с сильной рыночной позицией, которая позволяет ей пользоваться чужими бесплатными деньгами и навязывать контрагентам свои условия осуществления платежей.
Анализ обязательств включает следующие обязательные элементы.
1. Анализ динамики обязательств. Превышение темпов прироста обязательств над темпами прироста активов приводит к снижению финансовой устойчивости организации.
2. Анализ соотношения обязательств с суммарными активами организации и с собственным капиталом.
3. Анализ структуры обязательств по срокам (долгосрочные и краткосрочные), а также по их экономическому содержанию.
4. Анализ своевременности обслуживания обязательств (расчет удельного веса не погашенных в срок кредитов и займов, а также просроченной кредиторской задолженности).
5. Анализ обеспеченности обязательств, т.е. анализ выданных обеспечений, в том числе выданных векселей и имущества, переданного в залог.
6. Анализ стоимости заемного капитала, которую можно оценить через соотношение процентов к уплате (форма № 2) к среднегодовой величине кредитов и займов. Полученную таким образом величину следует сопоставлять со среднерыночной процентной ставкой по кредитам. Низкий уровень цены обязательств позволяет сделать вывод о том, что организация привлекает учредительские или партнерские займы. Высокий уровень цены обязательств свидетельствует о недостаточной степени кредитоспособности организации или попытках вывода прибыли организации под видом процентов.

Таблица - Расчет стоимости заемного капитала.

Показатель

1. Средний рыночный уровень процента, %

2. Средняя величина кредитов и займов, тыс.руб.

3. Проценты к уплате, тыс.руб.

4. Средний рыночный уровень процента, % (п.3/п.2)

Цена привлеченных в отчетном году кредитов и займов оптимальна, не превышает рыночную процентную ставку.
3.2. Анализ и оценка кредитоспособности организации.
Кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме.
Коэффициенты, применяемые в практике оценки кредитоспособности заемщика можно разделить на пять групп:
• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности использования активов;
• коэффициенты финансового левереджа;
• коэффициенты прибыльности (рентабельности);
• коэффициенты деловой активности.
Показатели достаточности денежного потока.
СПЛ(2022)=((24+0+0)/1814):4=0.0033
Таблица 5 - Показатели достаточности денежного потока

Показатели	Формула	Значение	Нормативное ограничение
1. Степень платежеспособности общая, мес.	(П3+П2+П1)/Валюта баланса	0.0033	Нормативное ограничение
2. Степень платежеспособности по кредитам и займам, мес.	(П3+П2)/Валюта баланса	0
3. Степень платежеспособности по кредиторской задолженности, мес.	П1/Валюта баланса	0.0033

На основании полученных данных можно сказать, что степень платежеспособности организации на начало года составила 0.0033 мес. Это говорит о том, что организации потребуется очень короткое время для погашения своих обязательств. Коэффициент по степени платежеспособности по кредитам и займам равен 0 мес., а по кредиторской задолженности 0 мес.
3.4. Анализ показателей платежеспособности.
Коэффициент закрепления оборотных активов
Koa=OA/V
Koa=1814/8420=0.22
Таблица 5 - Анализ показателей платежеспособности

Показатели	Формула	Значение	Нормативное ограничение
1. Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	78.8333	Нормативное ограничение
2. Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	33
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/(П1+П2)	3.25
4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	ДЗ/КЗ	29.75
5. Коэффициент закрепления оборотных активов	1/OA	0.22
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности	V/Cr	350.83
6. Удельный вес кредиторской задолженности	Cr/Краткосрочные обязательства	100

3.3. Анализ кредитоспособности заемщика.
В данном разделе приведен анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).
Таблица 16 - Анализ кредитоспособности заемщика

Показатель	Вес показателя	1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,1	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	0,4	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент наличия собственных средств	0,2	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
Рентабельность продукции	0,15	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	0,1	0,06 и выше	0,06	нерентаб.

По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25)
второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35)
третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).
Таблица 17 - Анализ кредитоспособности заемщика за 2022

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	3.25	1	0,05	0.05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	33	1	0,1	0.1
Коэффициент текущей ликвидности	78.8333	1	0,4	0.4
Коэффициент наличия собственных средств	0.9868	1	0,2	0.2
Рентабельность продукции	93.14	1	0,15	0.15
Рентабельность деятельности предприятия	712.91	1	0,1	0.1

В данном случае сумма баллов равна 1. Следовательно, организация имеет хорошие шансы на получение банковского кредита.
Выводы по разделу.
По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятие имеет за отчетный период балансовую прибыль в размере 48 тыс.руб. Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма высокой эффективности использования имущества.
8. Прогноз банкротства.
Прогноз банкротства по модели Альтмана.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (4-факторная модель):
Z-счет=6,56T1+3,26T2+6,72T3+1,05T4
где:
T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех активов
T2 - Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов
T3 - Отношение EBIT к величине всех активов
T4 - Отношение собственного капитала к заемному
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства

Показатели тыс.руб.	2022
1. Оборотный капитал	1790
2. Активы	1814
3. Отношение оборотного капитала к величине всех активов, T1	0.9868
4. Нераспределенная прибыль	39
5. Средняя величина активов	1814
6. Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов, T2	0.0215
7. Бухгалтерская прибыль (EBIT)	48
8. Отношение EBIT к величине всех активов, T3	0.0265
9. Собственный капитал	1790
10. Заемный капитал	24
11. Отношение собственного капитала к заемному, T4	74.5833
12. Выручка	8420
13. Оборачиваемость активов, K2	4.64

Источник: https://files.student-it.ru/previewfile/180906

Смотрите также:




17. Введение 18. Линейные программы 19. Ветвления 20. Программирование циклических алгоритмов
Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Сборные железобетонные ребристые плиты перекрытия
_-___-~1
_3 тема - Диффузия
_Роджерс Карл, Брак и его альтернативы
_Штерн Вильям, Дифференциальная психология и ее методические основы