Таблица 5 - Методика группировки пассивов по степени ликвидности
Показатели
|
Методика расчета
|
Статьи баланса
|
Наиболее срочные обязательства (П1)
|
80% кредиторской задолженности RР
|
0.8RР
|
Краткосрочные пассивы (П2)
|
20% кредиторской задолженности RР
|
0.2RР
|
Долгосрочные пассивы (П3)
|
долгосрочные и краткосрочные обязательства по займам и кредитам
|
1410+1510
|
Собственный капитал предприятия (П4)
|
собственный капитал
|
1300+1400-1410+1530+1540+1550
|
Баланс
|
|
1700
|
Расчет платежного излишка или недостатка по результатам анализа ликвидности с использованием нормативных скидок на 2022
Актив
|
На конец периода, тыс.руб.
|
Пассив
|
На конец периода, тыс.руб.
|
Платежный излишек(+) или недостаток, (-), тыс.руб.
|
1.Наиболее ликвидные активы
|
78
|
1.Наиболее срочные обязательства
|
19.2
|
58.8
|
2.Быстро реализуемые активы
|
1121.2
|
2.Краткосрочные обязательства
|
4.8
|
1116.4
|
3.Медленно реализуемые активы
|
692.8
|
3.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам
|
0
|
692.8
|
4.Трудно реализуемые активы
|
0
|
4.Постоянные пассивы
|
1790
|
-1790
|
БАЛАНС
|
1814
|
БАЛАНС
|
1814
|
-
|
Текущая платежеспособность
78+1121.2≥19.2+4.8
На конец периода организацией выполняется условие текущей платежеспособности, платежный излишек составил 1175.2 тыс.руб. (1199.2 - 24), возможности превышают обязательства организации в 50 раза.
Перспективная платежеспособность
692.8≥0
Организация платежеспособна, платежный излишек составил 692.8 тыс.руб. (692.8 - 0).
Общая платежеспособность: А3-П3+Δ
692.8-0+692.8=1385.6 тыс.руб.
Вывод по разделу:
Таким образом, можно дать прогноз, что в дальнейшем организация будет платежеспособной.
4. Анализ финансовой устойчивости организации.
Экспресс-оценка структуры источников средств.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (1790 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала. В анализируемой организации собственный капитал на 1766 тыс.руб. превышает заемный, что говорит о стабильности компании.
4.1. Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования.
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.
Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:
1) Определяется наличие собственных оборотных средств (ЕС) как разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами (FИММ):ЕС = ИС - FИММ2) При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (ЕМ) определяется по расчету:ЕМ = (ИС + KТ) - FИММ3) Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов:Еa=(ИС+KТ+Kt)-FИММТаблица 4 – Анализ финансовой устойчивости
Показатели
|
Значение
|
1. Собственный капитал, Kp
|
1790
|
2. Внеоборотные активы, BA
|
0
|
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)
|
1790
|
4. Долгосрочные обязательства, KТ
|
0
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)
|
1790
|
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt
|
0
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)
|
1790
|
8. Общая величина запасов, Z
|
1100
|
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)
|
690
|
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)
|
690
|
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)
|
690
|
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S
|
(1;1;1)
|
Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств 690 тыс.руб., излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 690 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 690 тыс.руб. (запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов).
4.2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средствКо=ЕС/ZКо=1790/1100=1.6273Коэффициент соотношения заемных и собственных средствКЗ/С=ЗК/ИСКЗ/С=24/1790=0.0134Коэффициент автономии (финансовой независимости)КА=ИС/ВКА=1790/1814=0.9868Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средствКМ/И=М/FКМ/И=1814/0= -Коэффициент маневренности функционирующего капиталаKM=СОС2/Капитал и резервыKM=1790/1790=1Индекс постоянного активаКП=FИММ/ИСКП=0/1790=0Коэффициент реальной стоимости имуществаКР=(СОС+ZС+ZН) / ВКР=(0+0+0)/1814=0Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствКД=KТ/(ИС+KТ)КД=0/(1790+0)=0Коэффициент финансовой устойчивостиКу=(ИС+KТ)/ВКу=(1790+0)/1814=0.9868Коэффициент концентрации заемного капиталаКк=ЗК/ВКк=24/1814=0.0132Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиKOC=ИС/OAKOC=1790/1814=0.9868Таблица 6 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия
Показатели
|
Формула
|
Значение
|
Нормальное ограничение
|
1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств
|
Ec/Z
|
1.6273
|
более 1. Оптимально 0.6 – 0.8
|
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа), КЗ/С
|
ЗК/ИС
|
0.0134
|
меньше 1; отрицательная динамика
|
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА
|
ИС/В
|
0.9868
|
0.5 и более (оптимальное 0.6-0.7)
|
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, КМ/И
|
М/F
|
-
|
1 и более
|
5. Коэффициент маневренности, КМ
|
ЕС/ИС
|
1
|
Оптимальное значение 0.2-0.5; положительная динамика
|
6. Индекс постоянного актива, КП
|
FИММ/ИС
|
0
|
менее 1
|
7. Коэффициент реальной стоимости имущества, КР
|
КР=(СОС+ZС+ZН)/В
|
0
|
|
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД
|
КД=KТ/(ИС+KТ)
|
0
|
|
9. Коэффициент финансовой устойчивости, Ку
|
Ку=(ИС+KТ)/В
|
0.9868
|
0.8-0.9
|
10. Коэффициент концентрации заемного капитала, Кк
|
Кк=ЗК/В
|
0.0132
|
0.5 и менее
|
11. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, КОС
|
КСОС=ОС/В
|
0.9868
|
0.1 и более
|
Обобщающий коэффициент финансовой устойчивости
|
ФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП
|
76.6137
|
|