Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере ООО "ПРОМГАЗСТРОЙ"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
52
С точки зрения финансового анализа все источники формирования
капитала ООО «ПромГазСтрой» подразделяются на 2 вида - собственный
капитал и заемный. Собственный капитал ООО «ПромГазСтрой» состоит из
уставного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).
Собственный капитал ООО «ПромГазСтрой» в условиях современной
рыночной экономики не может полностью финансово обеспечить
деятельность предприятия, в связи с этим очень важно анализировать
движение и состояние использования заемного капитала.
Источники формирования активов представлены в пассиве
бухгалтерского баланса, они подразделяются на собственные (раздел III) и
заемные (разделы IV и V баланса).
По соотношению собственных и заемных источников средств можно
судить о степени финансовой независимости организации и уровне
финансовых рисков в осуществлении политики финансирования
деятельности.
В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и
собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в
качестве способа оценки риска для кредиторов. В современных условиях
структура капитала является тем фактором, который оказывает
непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его
платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность
деятельности. Оценка структуры источников средств ООО «ПромГазСтрой»
проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской
информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы)
оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме
источников средств с точки зрения финансового риска при заключении
сделок.
Собственный капитал ООО «ПромГазСтрой» является основой
независимости предприятия. Если же средства предприятия созданы в
основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое
53
положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного
использования необходима постоянная оперативная работа, направленная
на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на
непродолжительное время других капиталов.
Разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое
состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его. [31, с. 9]
В результате анализа пассивов ООО «ПромГазСтрой» в первую
очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им
оценку.
Оценка таких изменений может быть различной с разной позиции
инвесторов и с позиции предприятия.
Анализ и структура капитала ООО «ПромГазСтрой» за анализируемые
периоды 2015-2016 гг. представлена в таблице 2.
По результатам анализа пассивов баланса ООО «ПромГазСтрой»
можно сделать вывод о том, что размер собственного капитала возрос на
конец 2016 года по сравнению с концом 2015 года на 988616 тыс. руб., а
по уровню на 14,8%.
Таблица 2
Анализ и структура капитала ООО «ПромГазСтрой»
в 2015-2016 гг.
Пассив
баланса
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение
тыс. руб.
тыс.руб.
% к итогу
тыс.руб.
% к итогу
Источники
имущества всего
950784
100
1401416
100
+450632
Собственный капитал
40562
4,3
58945
4,2
+ 18383
Заемный капитал
910222
95,7
1342471
95,8
+432249
В том числе:
Долгосрочные
299898
31,5
473
0,1
-299425
54
обязательства
Краткосрочные
кредиты и
обязательства
196776
20,7
275519
19,6
+78743
Кредиторская
задолженность
413548
43,5
1066479
76,1
+652931
Следует отметить, что размер собственного капитала предприятия
очень низкий по уровню и составляет в 2015 году 4,3% по удельному
весу в общем объеме источников формирования имущества, 4,2% на
конец 2016 г.
Доля же заемного капитала очень велика и превышает 95% в структуре
капитала предприятия. Таким образом, соотношение собственного и
заемного капитала у предприятия сложилось как 4,2% собственного к 95,8 %
заемного согласно данных таблицы 2, что является негативным фактором.
ООО «ПромГазСтрой» зависимо от своих кредиторов, доля
собственного капитала составляет в структуре источников финансово -
хозяйственных средств менее 50% . Кредитные организации определяют
оптимальной долю собственного капитала в размере не менее 50% от всей
суммы пассивов.
Удельный вес краткосрочных кредитов в составе источников
имущества предприятия составляет 20,7% на конец 2015 года и 19,6% на
конец 2016 года, таким образом, сумма задолженности по краткосрочным
ссудам и кредитам на конец 2016 г. снизилась по уровню, но возросла по
сумме. По состоянию на 01.01.2017 г. у ООО «ПромГазСтрой» наблюдается
значительное снижение долгосрочных заемных средств в сумме 299425 тыс.
руб.
55
Это свидетельствует о том, что ООО «ПромГазСтрой» имеет
возможности для мобилизации свободных денежных средств с целью
погашении задолженности по кредитам.
По данным таблицы группировки пассивов предприятия, в 2016 году
выявлен также прирост кредиторской задолженности по сравнению с 2015
годом (с 413548 тыс. руб. на конец 2015 года до 1066479 тыс.руб. на конец
2016 года) Удельный вес кредиторской задолженности резко возрос с 43,5% в
2015 году до 76,1% в 2016 году.
Таким образом, по результатам анализа структуры капитала
предприятия можно судить о том, что заемные средства преобладают в
структуре пассивов ООО «ПромГазСтрой», что может являться причиной
неудовлетворительных показателей ликвидности его бухгалтерского баланса.
В связи с этим требуется более тщательное проведения исследований и
оценки финансового состояния ООО «ПромГазСтрой», в частности
показателей его платежеспособности, ликвидности и финансовой
устойчивости.
Проведем анализ показателей платежеспособности ООО
«ПромГазСтрой».
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью
коэффициентов платежеспособности, анализ данных финансовых
коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными
величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд
лет. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для
финансовых коэффициентов [34, с. 180].
I. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности (платеже-
способности) ООО «ПромГазСтрой» в 2014-2016 гг.
Кла = ДС /КП, где:
Кла – коэффициент ликвидности абсолютной
ДС - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
КП - сумма краткосрочной задолженности предприятия
56
Кла на конец 2014 года = 7385 тыс.руб. : 282655 тыс. руб = 0,026;
Кла на конец 2015 года = 13532 тыс.руб. : 610324 тыс. руб = 0,022;
Кла на конец 2016 года = 17767 тыс.руб. : 1341998 тыс. руб = 0,013.
Исчисленные коэффициент абсолютной ликвидности ООО
«ПромГазСтрой» за период 2014-2016 гг. не соответствуют эталонному
значению, норматив показателя составляет не менее 0,3, при этом за все
анализируемые периоды коэффициент абсолютной ликвидности ООО
«ПромГазСтрой» очень низкий.
II. Коэффициент быстрой или промежуточной ликвидности показывает,
какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за
счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских
долгов: Клп = ДС + ДБ / КП, где ДБ - расчеты с дебиторами.
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен
быть не менее 0,8.
Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и
затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то можно исчислить
коэффициент текущей ликвидности (Ктл), или общий коэффициент
покрытия.
Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств
организации к величине краткосрочных обязательств.
Ктл
=
(А1 + А2 + A3) / (П1 + П2)
III. Общий коэффициент покрытия показывает платежные
возможности организации, оцениваемые при условии не только
своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой
продукции или оказанию услуг, но и продажи в случае нужды прочих
элементов материальных оборотных средств.
Нормальным значением Ктл считаются соотношения от 1 до 2, этот
показатель не должен быть ниже 1. Ктл позволяет установить, в какой
кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2805