Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере ООО "ПРОМГАЗСТРОЙ"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
П3
2015
= 299898 тыс. руб.;
П3
2016
= 473 тыс. руб.
4. Постоянные пассивы (П4) - все статьи раздела III баланса "Капитал
и резервы": П4 = стр. 1300;
П4
2015
= 40562 тыс. руб.;
П4
2016
= 58945 тыс. руб.
Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые,
называют внешними обязательствами. Организация считается ликвидной,
если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства.
Организация может быть ликвидной в большей или меньшей степени.
Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо
провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется
как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения
которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это
влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить
итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или
несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей
степени отличается от абсолютной. Невыполнение какого-либо из первых
неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или
меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по
одной группе активов компенсируется их излишком по другой группе, хотя
компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной
платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более
ликвидные.
По результатам проведенного анализа соотношения по группе активов
и пассивов баланса ООО «ПромГазСтрой» имеют вид:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4
63
Из данных Приложения 2 можно судить о том, что к концу
2015 и 2016 гг. баланс ООО «ПромГазСтрой» не является абсолютно
ликвидным, так как не выполняются все условия ликвидности.
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу
выявилось несоответствие в первой и в четвертой пропорциях. Недостаток
наиболее ликвидных активов ООО «ПромГазСтрой» - денежных средств и
дебиторской задолженности восполняется переизбытком медленно
реализуемых активов (запасы), а также трудно реализуемых активов, таких
как внеоборотные средства. Проведем анализ вероятности возможного
банкротства ООО «ПромГазСтрой» с использованием модели Альтмана за
2015-2016 гг.
Z = 1,2 К
1
+ 1,4 К
2
+ 3,3 К
3
+ 0,6 К
4
+ К
5
, где:
К
1
- отношение оборотного капитала к сумме активов. Показатель
оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к
совокупным активам;
К
2
- отношение нераспределенной прибыли к активам. Отражает
уровень финансового рычага компании;
К
3
- отношение прибыли до налогообложения к общей стоимости
активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности
компании.
К
4
- рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская
(балансовая) стоимость всех обязательств;
К
5
- объем продаж к общей величине активов предприятия.
Характеризует рентабельность активов предприятия.
Расчет коэффициентов К представлен в таблице 4.
64
Таблица 4
Показатели Z-счета для модели Альтмана ООО «ПромГазСтрой»
Показатель
2015 г.
2016 г.
К
1
= Чистый оборотный капитал (стр.1200-стр.1500) / Общие
активы (стр.1600).
0,053
0,147
К
2
= Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(стр.1370)/ Общие активы (стр.1600);
0,040
0,194
К
3
= Прибыль до налогообложения (стр.2300) +Проценты к
уплате (стр.2330,форма № 2)/ Общие активы (стр.1600);
0,052
0,217
К
4
= Рыночная стоимость собственного капитала (стр.1300) /
Стоимость общего долга (стр.1400 +стр.1500);
0,202
0,462
К
5
= Выручка (нетто) от реализации (стр.2110, форма № 2)/
Общие активы (стр.1600).
0,581
0,781
Показатель Z
0,994
2,222
Z
2015
= 1,2 х 0,053 + 1,4 х 0,040 + 3,3 х 0,052 + 0,6 х 0,202 + 0,581= 0,994
Z
2016
= 1,2 х 0,147 + 1,4 х 0,194 + 3,3 х 0,217 + 0,6 х 0,462 + 0,781= 2,222
Для различных рассчитанных значений Z определена следующая
вероятность наступления банкротства (таблица 5).
Таблица 5
Вероятность банкротства исходя из значений показателя Z
Значение Z
Вероятность наступления банкротства
меньше 1,81
Очень велика 80-100%
1,81 - 2,77
Средняя 35-50%
2,77 - 2,99
Не велика 15-25%
больше 2,99
Ничтожна
Как видно из полученных расчетов модели Альтмана применительно к
показателям бухгалтерской отчетности ООО «ПромГазСтрой» исчисленные
показатели Z за 2016 год = 2,222 > 1,81, то с 95 - процентной
вероятностью можно говорить о том, что в ближайший год банкротства
предприятия не произойдет.
Однако исчисленные показатели, как в 2015, так и в 2016 году очень
низкие и свидетельствует о том, что у ООО «ПромГазСтрой» в связи с
неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса вероятность
65
наступления банкротства в будущем достаточно высока, хотя и составляет
менее 50% (то есть средняя вероятность банкротства).
Это означает, что, ООО «ПромГазСтрой» испытывает финансовый
кризис, связанный с недостатком наиболее ликвидных активов - денежных
средств и материальных ресурсов, то есть причиной низкой
платежеспособности и ликвидности является неудовлетворительная
структура бухгалтерского баланса.
Таким образом, для снижения вероятности наступления банкротства
предприятия в связи с недостатком наиболее ликвидных активов необходимо
разработать программу действий, направленную на повышение уровня
платежеспособности.
66
2.3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «ПромГазСтрой» на
основе бухгалтерской отчетности
Анализ финансовых результатов ООО «ПромГазСтрой» необходимо
начать с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли до
налогообложения в разрезе основных источников ее формирования,
которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности
(таблица 6).
В качестве источника анализа использованы данные формы №2 «Отчет о
финансовых результатах» за анализируемый период 2015-2016 гг.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом величина прибыли до
налогообложения возросла на 10147 тыс. руб., или на 75,4%.
Таблица 6
Анализ прибыли до налогообложения ООО «ПромГазСтрой»
2015-2016 гг.
Показатель
2015 год
2016 год
Изменение
Темп
роста,
%
Прирост
%
Сумма,
тыс.
руб.
Удель
ный
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Удель
ный
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Удельн
ый
вес, %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Прибыль
от продаж
66734
496,2
73894
313,2
7160
-183
110,7
10,7
2. Прибыль
(убыток)
от прочей
деятельности
-53285
- 396,2
-50298
-213,2
2987
+183
94,4
-5,6
3. Прибыль
до налого-
обложения
(стр.1+ стр. 2)
13449
100,0
23596
100,0
10147
-
175,4
75,4
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2805