Материал: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "ЯмалТрейдСнаб")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
15
это плохо, ведь любая организация преследует получение максимальной
прибыли, а как следствие повышение капитализации (стоимости) компании. Но
в период кризиса такой застой свидетельствует о наличии ресурсов и
возможностей для сохранения стабильности и удержания предприятия «на
плаву».
Итак, имущество в активе баланса подразделяется на: внеоборотные
активы - имущество, используемое организацией в течение длительного
времени и приносящее доходы более одного года (здания, помещения,
оборудование, транспорт, нематериальные активы). Оборотные активы - это
имущество, сразу поступающее в оборот и приносящее доход в течение
ближайших 12 месяцев (товары, продукция, материалы дебиторская
задолженность). В активе баланса имущество располагается по степени
ликвидности, т. е. с учетом того, как быстро его возможно превратить в деньги
(чем выше строка, тем больше времени требуется, чтобы актив продать; чем
ниже - тем быстрее его можно превратить в «живые» деньги)
12
.
По данным актива баланса можно делать определенные выводы о
состоянии имущества организации, его структуре. Важное внимание уделяется
изменению состава имущества в динамике. Например, если низколиквидные
активы растут с каждым годом, то это может говорить об активном
инвестировании организации в собственную инфраструктуру, закупке
современного оборудования или модернизации старого. В такой ситуации
целесообразно дополнительно оценивать, за счет собственных или заемных
источников происходит такой рост, ведь чрезмерный заем средств опасен из-за
риска не расплатиться по долгам.
Рост же высоколиквидных активов может говорить о повышении спроса
на продукцию, достаточном наличии ресурсов для осуществления
производственной деятельности, т.е. компания не нуждается ни в займе денег
на ресурсы, ни в большей закупке товаров или материалов. Руководители могут
12
Скаковская, Е. А. Расскажите директору, откуда в годовом балансе взялись такие цифры / Журнал «Главбух»
№ 6 / Москва, 2017.
16
направить свободные средства на новые проекты или на ту же модернизацию
производства.
Уменьшение дебиторской задолженности из года в год - хороший
признак, а ее рост относительно предыдущих периодов может
свидетельствовать о проблемах с платежеспособностью покупателей. Однако
если увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, т.е. рост
выручки компании был обеспечен увеличением срока предоставляемого
покупателям товарного кредита, то такая статья может не считаться
проблемной. Увеличение финансовых вложений также можно считать
нормальной тенденцией, так как это ликвидное вложение, его быстрее можно
превратить в деньги, чем, к примеру, долгосрочные займы.
Постоянно высокий показатель в строке «Денежные средства и денежные
эквиваленты» может говорить о стабильности компании, но деньги важно
оценивать в связке с кредиторской задолженностью, ведь в любой момент
может потребоваться перевести их в бюджет или на счет другой компании.
Также большая сумма денежных средств может свидетельствовать о
неэффективном управлении ими, ведь финансы должны «работать» на
увеличение прибыли, а не «пылиться» на расчетных счетах.
Пассив баланса состоит из собственных источников и заемных (долго- и
краткосрочных). Он информирует нас о состоянии источников, за счет которых
компания получила активы. Расположены они по степени срочности возврата
средств, т.е. чем выше строка, тем стабильнее источник средств. Например,
верхние строчки пассива: собственные источники - капитал и резервы, их не
нужно срочно возвращать. Чем ниже строка, тем быстрее средства нужно
вернуть контрагентам и прочим кредиторам. Так, в последних строках пассива
расположены полученные компанией краткосрочные займы со сроком возврата
до года
13
.
13
Бабалыкова И.А., Лисицин В.В. Роль бухгалтерского баланса в оценке имущественного и финансового
состояния организации // В сборнике: Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное
обеспечение материалы VII международной научной конференции, посвященной 95-летию Кубанского ГАУ и
17
Ситуация, когда собственные источники преобладают над заемными, а
долгосрочные обязательства превышают краткосрочные говорит о стабильном
финансовом положении организации. А вот относительно значительной
величины краткосрочной задолженности и ее роста в динамике управленцы
компании должны насторожиться с целью скорейшего устранения данной
ситуации. Ведь к этим обязательствам относятся, долги по зарплате, налогам и
взносам, просрочка по которым может привести к дополнительным
финансовым потерям (компенсации за задержку зарплаты, налоговые пени,
штрафы). Но иногда рост задолженности перед поставщиками может говорить
не только о задержке платежей, но и о наличии договоренностей на увеличение
времени отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок,
наличии хороших взаимоотношений с партнерами.
Основными критериями оценки финансового состояния организации
являются ее платежеспособность и ликвидность. Анализ платежеспособности и
ликвидности компании проводится на основе данных бухгалтерского баланса с
помощью коэффициентного анализа, в дальнейшем значения коэффициентов
сравниваются с рекомендуемыми и делаются определенные выводы о
платежеспособности, ликвидности и финансовом состоянии организации.
Платежеспособность - это способность компании полностью выполнять свои
обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств,
необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Ликвидность -
легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в
денежные.
Одна из основных задач анализа показателей ликвидности и
платежеспособности - оценка степени близости организации к банкротству.
Важно, что коэффициент ликвидности не отражает потенциал роста компании,
он в большей мере описывает текущую ситуацию. Если же организация
работает на перспективу, то значение показателей ликвидности для нее
15-летию кафедры теории бухгалтерского учета. ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный
университет имени И. Т. Трубилина». 2017. С. 228-234.
18
снижается, следовательно, оценку финансового состояния компании разумно
начинать с анализа платежеспособности
14
.
Комплексный анализ деятельности организации на основе системы
показателей ее ликвидности и платежеспособности позволяет всесторонне
охарактеризовать потребность в денежных средствах и спрогнозировать
финансовую стратегию в условиях существующей экономической
нестабильности. При этом каждая компания самостоятельно обеспечивает
поддержание показателей платежеспособности и ликвидности на заданном
уровне на основе как анализа своего состояния, складывающегося на
конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности
на предстоящие периоды
15
.
Анализируя показатели платежеспособности организации, можно
выявить резервы для улучшения ее кредитоспособности. По общим правилам
платежеспособность компании определяется наличием необходимых
платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и
служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговиками,
банками и прочими контрагентами. Для того чтобы оценить
платежеспособность, важно проанализировать, какие средства и каким образом
могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. По общему правилу
предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние
обязательства (кратко-срочные и долгосрочные).
Подводя итог вышесказанному, подчеркнем, что роль бухгалтерского
баланса в анализе финансового состояния предприятия в современных
условиях существенно возрастает, что связано с растущими требованиями к
надежности, раскрываемой в нем информации и значением этой информации
для принятия качественных и верных управленческих решений, которые
14
Бабалыкова И.А., Лисицин В.В. Роль бухгалтерского баланса в оценке имущественного и финансового
состояния организации // В сборнике: Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное
обеспечение материалы VII международной научной конференции, посвященной 95-летию Кубанского ГАУ и
15-летию кафедры теории бухгалтерского учета. ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный
университет имени И. Т. Трубилина». 2017. С. 228-234.
15
Сайт журнала «Главбух» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.glavbukh.ru
19
являются залогом привлекательности предприятия для инвесторов, его
конкурентоспособности на региональном и мировом рынках.
Вся отчётность, которую предоставляют организации, проходит
процедуру проверки и анализа. Осуществляют эти процедуры различные лица и
органы, в зависимости от того, для какой группы пользователей (внешним или
внутренним) эта информация предназначалась. Во время проведения анализа
используются такие методы, как
16
:
- Вертикальный анализ - анализ структуры показателей финансовой
отчётности (доли, %).
- Горизонтальный анализ - анализ динамики финансовых показателей
(абсолютный прирост, темпы роста и прироста).
- Коэффициентный анализ - анализ финансовых коэффициентов, рас-
считанных по данным финансовой отчётности.
- Метод сводки и группировки - составление аналитических таблиц для
упрощения анализа.
- Факторный анализ - многофакторный анализ, изучающий связи между
показателями.
- Трендовый анализ - анализ возможной динамики показателей в
будущем.
- Метод балансовой увязки - изучение процессов и явлений со строгой
функциональной зависимостью.
- Корреляционный анализ - анализ тесноты связи между различными
показателями.
- Анализ чувствительности - анализ влияния изменения исходных
показателей на конечные данные отчётности.
Разными группами пользователей осуществляются разные виды анализа
отчётности (табл. 1).
16
Суркова А.А. Изучение специфики видов финансового анализа бухгалтерской отчётности // Экономика и
управление в XXI веке : тенденции развития. 2017. С. 95-98
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2766