Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере АО "Тюменская энергосбытовая компания")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
57
гг. разработана система коэффициентов. В аналитической таблице 6
представлены данные по рассчитанным коэффициентам эффективности.
Таблица 6
Показатели оценки эффективности управления дебиторской
задолженностью АО «Тюменская энергосбытовая компания» за
2015–2016 гг.
Показатели
Расчѐт
На 31.12.
2015 г.
На 31.12.
2016 г.
Изменения
за год (+,-)
1.Оборотные активы, млрд.р.
Аоб
6 307 964
10 764 240
4 456 276
2. Выручка (нетто) от реализации товаров,
продукции, работ, услуг, млрд. р
В
51 952 083
52 075 991
123 908
3.. Дебиторская задолженность, млрд.р.
ДЗ
3 130 361
3 337 956
207 595
3.1Средняя величина дебиторской
задолженности за период, млрд. р.
ДЗ ср.
3107230
3 234159
126929
4. Число дней в отчетном году
Д
365
365
5. Покупатели и заказчики, млрд. р.
ДЗ пок
2 182 041
2 678 256
496 215
6. Просроченная дебиторская
задолженность, млрд.р
ДЗ прос.
1154567
1476156
321 588
7. Сомнительная дебиторская
задолженность, млрд.р.
ДЗ сомн.
169 818
64 546
-105 272
8. Коэффициенты эффективности
управления дебиторской задолженностью
8.1 Доля дебиторской задолженности
оборотных активах, %
(1.1)
49,63
31,01
-18,62
8.2Доля деб. задолженности выручке,%
(1.2)
6,03
6,41
0,38
8.3 Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(1.3)
16,72
16,10
-0,62
8.4 Период погашения ДЗ, дни
(1.4)
21,83
22,67
0,84
8.5 Доля дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков, %
(1.5)
69,71
80,24
10,53
8.6 Доля просроченной дебиторской
задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности, %
(1.6)
36,88
44,22
7,34
8.7 Доля сомнительной дебиторской
задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности, %
(1.7)
5,42
1,93
-3,49
8.8 Доля просроченной дебиторской
задолженности в выручке предприятия, %
(1.8)
2,22
2,83
0,61
8.9 Доля сомнительной дебиторской
задолженности в выручке предприятия, %
(1.9)
0,33
0,12
-0,20
58
Исходя из данных, полученных в ходе расчета показателей
эффективности управления дебиторской задолженностью Общества за 2015–
2016 гг., можно сделать следующие выводы. Доля дебиторской задолженности
в оборотных активах Общества в 2015 г. составляла — 49,63%, в 2016 г.
произошло ее сокращение до 31,01%. Несмотря на то что, доля дебиторской
задолженности сократилась, а произошел данный факт, в связи с увеличением
денежных средств Общества на расчетных счетах, ее доля в оборотных активах
Общества остается высокой и составляет треть оборотных активов.
Доля дебиторской задолженности в выручке Общества составляет на
конец 2015 г. — 6,03%, на конец 2016 г. ее доля увеличилась и составляет
6,41%, данный факт означает, что 6,41% выручки Общества приходится на
услуги, предоставленные им в кредит.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за период с 2015–2016 гг.
уменьшилась (с 16,72 до 16,1). Динамика данного показателя свидетельствует
об ухудшении расчетов с дебиторами. Соответственно увеличивается период
погашения дебиторской задолженности: в 2015 г. он составил 21,83 дней, а в
2016 г — 22,67 дней, что в свою очередь увеличивает финансовый цикл и
является неблагоприятным последствием для Общества (Приложение Ж).
Высокую долю в структуре дебиторской задолженности занимает
задолженность покупателей и заказчиков. За анализируемый период она
увеличилась (с 69,71 до 80,24%), в связи с увеличением объѐма
предоставляемых услуг по передаче электроэнергии, приобретаемого у
Общества в кредит.
Доля просроченной дебиторской задолженности на конец 2015 г.
составляет 36,88%, на конец 2016 г. ее величина возрастает до 44,22%, что
является негативным фактом для Общества и напрямую свидетельствует о
необходимости повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью. Данная задолженность образуется до 90 дней просрочки
платежа дебиторами. Доля просроченной дебиторской задолженности в
59
выручке составляет 2,22% на конец 2015 г., на конец 2016 г. ее величина также
увеличивается и составляет 2,83%.
Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской
задолженности на конец 2015 г. составляла 5,42%, в 2016 г. она сократилась до
1,93%. Динамика сомнительной дебиторской задолженности имеет
положительную тенденцию, однако факт ее изменения можно соотнести с
ростом суммы начисленного резерва и изменения балансовой стоимости данной
задолженности.
Сомнительной дебиторской задолженностью, согласно Учетной
политики в целях бухгалтерского учета АО «Тюменская энергосбытовая
компания», признается задолженность по причине разногласий с
контрагентами, просроченная дебиторская задолженность более 90
календарных дней, дебиторская задолженность неплатѐжеспособных
контрагентов на основании оценки Управления правового обеспечения
Общества о вероятности погашения данной задолженности.
Сомнительная дебиторская задолженность образуется в результате
разногласий между АО «Тюменская энергосбытовая компания» и конечными
потребителями, по выполнению договорѐнных обязательств по передаче
электрической энергии, через аренду участков сетей ПАО «ФСК ЕЭС».
Конечные потребители – ООО «Нижневартовский ГПК» и ООО
«Белозерный ГПК» (дочерние предприятия ПАО «СИБУР-Холдинга») не
признавали и отказались оплачивать услуги по поставке электрической энергии
АО «Тюменская энергосбытовая компания» (за период 2012–2016 гг.), так как
технологически были присоединены к объектам ПАО «ФСК».
Вышеуказанные потребители в судебных инстанциях оспаривали факт
оказания услуг по передаче электрической энергии со стороны АО «Тюменская
энергосбытовая компания», утверждая, что соответствующая услуга по
передаче электрической энергии была оказана им со стороны сетей ПАО «ФСК
ЭЕС».
60
Однако, АО «Тюменская энергосбытовая компания», арендующее
данные участники сетей у ПАО «ФСК ЕЭС» для передачи электроэнергии
вышеуказанным потребителям, оспаривает вопрос в судебном порядке. На
сумму заложенности данных предприятий начислен резерв по сомнительным
долгам.
Доля сомнительной дебиторской задолженности в выручке Общества
составила на конец 2015 г. — 0,33%, за 2016 г. она сократилась до 0,12%.
Для выявления категорий потребителей, предоставляющих наибольший
риск для АО «Тюменская энергосбытовая компания», составлена аналитическая
таблица 7, в которой отражен перечень дебиторов Общества и их доля
дебиторской задолженности в общей сумме задолженности Общества.
Таблица 7
Анализ дебиторской задолженности по категориям дебиторов
АО «Тюменская энергосбытовая компания» за 2016 г.
Наименование дебитора
Сумма
задолженности,
млрд.р.
Доля
в (%)
Ранг
потребителей
Гарантирующий поставщик
767591
23,00
А
Независимые энергосбытовые
организации
1127392
33,77
Территориальные сетевые
организации
298168
8,93
В
Конечные потребители
553275
16,58
С
Прочие дебиторы
591528
17,72
Итого
3337956
100,0
В таблицы 8 каждой группе дебиторов, согласно АВС-анализу
дебиторской задолженности, присвоен свой ранг, при этом ранг группе
дебиторов присваивается в зависимости от доли суммы их долга в составе
дебиторской задолженности. В таблице 8 проведено ранжирование групп
дебиторов по критерию сумма долга.
61
Таблица 8
Ранжирование групп дебиторов по критерию – сумма долга
Распределение
потребителей
по рейтингу
Сумма
задолженности,
млрд.р.
Доля в
задолженности,%
Доля дебиторской
задолженности в выручке,
%
Группа А
1894984
56,77
3,64
Группа В
298168
8,93
0,57
Группа С
553275
16,58
1,06
Прочая
дебиторская
задолженность
591528
17,72
1,14
Итого
3337956
100,0
6,41
В соответствии с данными таблиц 7 и 8, большая часть всей дебиторской
задолженности Общества приходится на группу А (независимые
энергосбытовые организации, в том числе и гарантирующего поставщика
электрической энергии) — 56,77% от общей суммы дебиторской
задолженности АО «Тюменская энергосбытовая компания». Доля дебиторской
задолженности данной группы дебиторов в выручке Общества — 3,64% (также
наиболее высокий процент по сравнению с группами В и С).
Группа дебиторов А несет большие риски для Общества, в особенности
гарантирующий поставщик. Поскольку гарантирующий поставщик по закону
обязан предоставлять услуги всем потребителям, которые обратились к нему за
предоставлением услуг, в свою очередь не все потребители гарантирующих
поставщиков являются кредитоспособными и несут большой риск по
появлению просроченной дебиторской задолженности для гарантирующего
поставщика. В свою очередь гарантирующий поставщик формирует просрочку
по оплате сетевым организациям. К тому же частично или полностью
ограничить режим потребления, в связи с ростом задолженности конечных
потребителей гарантирующего поставщика, крайне сложно, поскольку он
оказывает услуги социально-значимым категориям населения, которые
защищены от ограничения режима потребления органами власти и
прокуратурой.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2876