Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере "Екатеринбургский" Филиал ФГУП "Московское протезно-ортопедическое предприятие" Минтруда России)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
73
Определим нормативную сумму оборотного капитала, направляемого в
дебиторскую задолженность использовать один из предложенных способов.
Для начала следует опереться на предлагаемую экспертную оценку
норматива длительности оборота суммарной дебиторской задолженности в
отрасли теплоснабжения – не более 70 дней. Тогда предельный норматив
оборота дебиторской задолженности покупателей составит 63 дня
(задолженность покупателей составляет 90% от суммарной дебиторской
задолженности). После простого расчета, определим нормативную сумму
оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность на
01.04.2015 г.
Нормативная сумма оборотного капитала = фактическая задолженность
покупателей на 31.12.2016г. / фактическую длительность оборота
дебиторской задолженности * нормативную длительность оборота
дебиторской задолженности для отрасли.
99 492 тыс. руб. / 123 дней * 63 дня = 50 959 тыс. руб.
Таким образом, объем денежных средств, удерживаемых в дебиторской
задолженности в организации должен на 01.01.2013г. составлять не более 50
959 тыс. рублей. Данная величина отражает максимальный уровень
показателя.
В целях сохранения ликвидности и хорошей платежеспособности
предприятия необходимо установить норматив в размере 70% от
максимального значения. Тогда для организации норматив денежных
средств, удерживаемых в дебиторской задолженности составит – 35 672 тыс.
руб., а нормативная длительность оборота дебиторской задолженности
покупателей – 44 дней.
Построим систему текущего контроля за движением дебиторской
задолженности.
Процедура взыскания просроченной дебиторской задолженности
покупателей, как уже было сказано выше, состоит из трёх основных этапов:
внутренний (работа в компании по подготовке документов), судебный
74
процесс, исполнительное производство. Два последних этапа - это
бюрократические организации. Суммы дел и статус организации истца
таковы, что нужно выходить на первых лиц в суде и в службе
приставов. И после общения с ними принимать решение о необходимых
«мерах стимулирования». Совершенно очевидно, что административный
ресурс ещё не был использован в полном объёме. Все организации
являются государственными службами. Поэтому, как минимум на уровне
района, можно использовать административный ресурс, хотя бы на
применение минимальных сроков по всем этапам взыскания.
В некоторых случаях, вероятно можно обойти процедуру судебного
взыскания и прибегнуть к использованию иных мер. Например, к
заключению договоров уступки права требования и перевода долга.
Для усиления оперативного контроля состояния дебиторской
задолженности, снижению трудоемкости по сбору и обработке
статистических данных о состоянии расчетов с покупателями предложено
создать новую форму отчёта о дебиторской задолженности, а также
автоматизировать формирование нового отчета с помощью программного
продукта «1С Предприятие».
Задержки в работе по возврату дебиторской задолженности также
были связаны с составлением Претензии. Данный документ должен быть
составлен с учётом многих факторов. Самый главный из которых - это
точный расчёт суммы претензии. Юрист предприятия в состоянии
обрабатывать несколько претензий в день. Поэтому на момент
просрочки выстраивается очередь, что фактически приводит к
задержкам предъявления претензии должнику. Для ускорения работы по
направлению Претензии покупателю необходимо снизить трудоемкость
составления Претензии, а также повысить точность расчета пеней. Эта задача
также решаема с помощью освоения ресурсов программного продукта «1С
Предприятие».
На предприятии отработана форма Искового заявления в суд о
75
взыскании просроченной задолженности и пеней по расчетам с
покупателями. Для ускорения работы по формированию Искового заявления
предлагается воспользоваться ресурсами программного продукта «1С
Предприятие».
Таким образом, все основы системы текущего контроля за движением
дебиторской задолженности и обработка принимаемых по результатам ее
анализа решений (расчет пеней, формирование претензии и искового
заявления) возможно реализовать, создав в программном продукте «1С
Предприятие» внешний отчет «Управление дебиторской задолженностью».
На сегодняшний день, ресурсы продукта 1С наиболее доступны предприятию
по цене (в сравнении с иными специализированными программными
продуктами: Oracle, SAP и т.д.), при этом повышают оперативность создания
отчетных форм и их достоверность.
Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка
позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления
дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие
формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные
ценные бумаги).
Одними из форм рефинансирования дебиторской задолженности
являются:
1) факторинг;
2) учет векселей выданных покупателям продукции;
3) спонтанное финансирование.
Оплата услуг векселями на данном предприятии не используется,
поэтому учет векселей не применим к «Екатеринбургский» Филиал ФГУП
«Московское протезно-ортопедическое предприятие» Минтруда России.
На международном уровне факторинг широко применяется последние
25-30 лет и в настоящее время является одной из наиболее распространенных
услуг коммерческих банков.
Экономическая сторона факторинга проявляется в том, что он
76
позволяет повысить ликвидность активов предприятия, а также
оборачиваемость капитала и тем самым рентабельность деятельности
предпринимателей. Использование факторинга во многих случаях позволяет
предприятиям снизить расходы на содержание специальных финансовых
служб, повысив эффективность финансового обслуживания за счет передач
этих функций специализированным компаниям, где такая деятельность, как
правило, более эффективна в силу высокой степени рационализации.
Факторинг - это прямая продажа дебиторской задолженности банку.
Покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию
денежных средств. Доходы, получаемые продавцом, равны номинальной
стоимости дебиторской задолженности минус комиссионные.
В мировой практике стоимость факторинговых услуг включает два
элемента:
1) Плату за обслуживание (комиссию), которая рассчитывается как
определенный процент от суммы счетов фактур, а иногда может
устанавливаться фиксирование, в среднем эта сумма находится в пределах
0,5-3% стоимости счетов-фактур;
2) Плату за предоставленные в кредит средства.
Договор (соглашение) о факторинговом обслуживании, как правило,
заключается на срок от одного года до четырех лет.
77
3.2. Финансовые результаты от реализации предложенных
рекомендаций
Проведем расчеты по факторингу, чтобы узнать будет ли выгодно для
организации «Екатеринбургский» Филиал ФГУП «Московское протезно-
ортопедическое предприятие» Минтруда России пользоваться этой формой
рефинансирования. Эта организация пользуется услугами только Западно-
Уральского банка Сбербанка России, но этот банк еще не предлагает
факторинговые услуги.
Предположим, что предприятие продаст право взыскания дебиторской
задолженности у МУП «Дирекция Единого Заказчика» на сумму 50 000 тыс.
руб. на следующих условиях:
1) Комиссия - 1,5% от суммы долга;
2) Банк предоставляет кредит в форме предварительной оплаты
долговых требований в размере 80% от суммы долга под 20% годовых;
3) Средний уровень процентной ставки по краткосрочному
банковскому кредитованию составляет 24% годовых.
Дополнительные расходы по факторингу составят:
- комиссионная плата 50 000 тыс. руб. * 0,015 = 750 тыс. руб.
- плата за пользование кредитом ((50 000 * 0,8)* 0,20) =8 000 тыс. руб.
Годовая эффективная ставка факторинга составит (8000 + 750) / (50 000
* 0,8) * 100% = 21,86% < 24%, таким образом, осуществление факторинговой
операции для предприятия выгодно, чем получение финансового кредита на
период оплаты долга МУП «Дирекция Единого Заказчика», так как
полученный показатель ниже чем средний уровень процентной ставки на
рынке денег.
Как только наступает последний срок оплаты предприятия
предоставляет банку накладную и сразу же получает в форме аванса
значительную часть, 80% от суммы счет-фактуры, не дожидаясь платежа от
своего покупателя. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2935