Материал: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации на примере ООО "Транспортная компания "Сиблайн"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
- по сомнительным долгам со сроком возникновения от 45 до
90(включительно) дней в сумму резерва включается 50% выявленной
задолженности;
- по сомнительным долгам со сроком возникновения до 45 дней – выявленная
задолженность не увеличивает сумму создаваемого резерва.
Одновременно сумма создаваемого резерва не может превышать 10%
от выручки отчетного периода.
Среди перечисленных выше методов ООО «Транспортная компания
«Сиблайн» применяет только такой метод, как формирование резервов по
сомнительным долгам. Однако данный метод не обеспечивает ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности, а направлен на снижение
рисков, которые возникают вследствие несвоевременного выполнения
дебиторами своих обязательств.
С учетом особенностей рассмотренных выше методов ускорения
инкассирования дебиторской задолженности для ООО «Транспортная
компания «Сиблайн» наиболее целесообразным будет осуществление
факторинговых операций. После анализа предложений факторинговых услуг
в г. Томск их услуг была выбрана «Национальная Факторинговая Компания»
(АО «НФК»), которое специализируется на оказании услуг факторинга и
финансовой логистики. Предложения АО «НФК» следующее:
1. Возможность получения услуг безрегессного факторинга, который
полностью позволяет исключить риск неполучения выручки по торговым
операциям с отсрочкой платежа. Кроме того, при безгрессном факторинге
списание дебиторской задолженности с баланса поставщика происходит в
момент выплаты финансирования факторинговой компании, что позволит
ООО «Транспортная компания «Сиблайн» улучшить финансовые показатели.
При этом риск неоплаты поставок покупателем перейдет непосредственно к
факторинговой компании.
2. Определение комиссионного вознаграждения АО «НФК»
осуществляется индивидуально для каждого клиента. Однако средний размер
62
комиссионного вознаграждения по безрегрессному факторингу составляет
20% от суммы переданной в финансирование дебиторской задолженности.
Наиболее целесообразной для ООО «Транспортная компания «Сиблайн»
является осуществление факторинговой операции с дебиторской
задолженностью со сроком погашения более 60 дней, которая на конец 2018
г. составила 1848 тыс. руб.
При такой сумме дебиторской задолженности расходы по
факторинговой операции составят 370 тыс. руб. (1848*20/100). При этом при
подписании с покупателями писем – уведомлений об уступке размер
финансирования дебиторской задолженности составит 90%, а период
получения денежных средств – 15 дней. Таким образом, благодаря
факторинговой операции ООО «Транспортная компания «Сиблайн» сможет
получить 90% от общей суммы дебиторской задолженности. За вычетом
расходов по факторинговой операции сумма, поступившая на расчетный счет
предприятия составит 1293 тыс. руб. Данная сумма поступит на расчетный
счет предприятия и будет учитываться в составе денежных средств.
Также для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Транспортной компании «Сиблайн» рекомендуется использовать
метод оптимального определения периода оптимальной отсрочки платежа. В
2018 г. средний период инкассирования дебиторской задолженности он
составлял 121,21 дней. Для определения оптимального период отсрочки
платежа ООО «Транспортная компания «Сиблайн» была применена
следующая формула:
(6)
Где Т – Период отсрочки платежа;
С
кр
– объем продаж.
РП
мин
– валовая рентабельность продаж
63
Ст – ставка процента по банковским кредитам
29
.
Расчет оптимальной отсрочки платежа по данной формуле выполнен в
таблице 15
Таблица 15
Расчета оптимального периода отсрочки платежа
Показатель
Значение
Объем продаж, тыс. руб.
37722
Валовая рентабельность продаж, %
0,98
Ставка процента по банковским кредитам, %
16,13
Оптимальный период отсрочки, дни
59,36
Полученное значение показателя можно округлить до 60 дней. При такой
отсрочке платежа коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности составит:
360/ 60 = 6
Таким образом, прогнозируемый остаток дебиторской задолженности
составит:
37722/ 6 = 6287 тыс. руб.
Для того чтобы стимулировать покупателей погашать задолженность
до истечении максимальной отсрочки платежа, т.е. 60 дней, ООО
«Транспортная компания «Сиблайн» рекомендуется применение системы
скидок в зависимости от срока оплаты счетов. При привлечении кредитных
средств для покрытия кассовых разрывов ставка по кредиту составит 26% в
соответствии с чем произведем расчет приемлемых скидок и штрафов в
случае несвоевременной оплаты счетов.
При расчете покупателем за товар по факту отгрузки товара величины
скидки составит:
26 /365*(60-0) =4,3%
При расчете покупателем за товар в течение 40 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-40) = 1,4%
29
Кулаговская Т.А., Жариков М.П. Управление дебиторской задолженностью как инструмент эффективного
управления оборотными активами коммерческой организации// Современное инновационное общество:
динамика становления, приоритеты развития, модернизация: экономические, социальные, философские,
правовые, общенаучные аспекты материалы Международной научно-практической конференции. - 2015. -
С. 89
64
При расчете покупателем за товар в течение 30 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-30) = 2,1%
При расчете покупателем за товар в течение 20 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-20) = 2,8%
При расчете покупателем за товар в течение 10 дней со дня отгрузки
скидка составит: 26/365*(60-10) = 3,6%
Если клиент не оплачивает товар по истечению 60 дней, то величина
штрафных санкций за каждый день просрочки составит
(26/365)= 0,07%.
Применение рекомендованных мер позволит ООО «Транспортная
компания «Сиблайн» сократить период инкассирования дебиторской
задолженности и ускорить ее оборачиваемость.
3.2. Анализ эффективности мероприятий по снижению кредиторской и
задолженности
Эффективное управление кредиторской задолженностью предприятия
предполагает использование различных методов, основными из которых в
практике финансового менеджмента являются:
1. Заключение с кредиторами соглашения об отсрочке (пролонгации)
обязательств должника.
2. Конвертация долга в облигации компании с длительным сроком
погашения. В этом случае с помощью выпуска облигаций должник не
пополняет свой капитал, а рефинансирует свои долги.
3. Обмен доли на акции (доли участия) компании должника.
4. Выкуп кредиторской задолженности с дисконтом другим
юридическим лицом.
5. Взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности, в том
случае, если дебитором и кредитором выступает одна организация.
Ни один из указанных выше методов в настоящее время ООО
«Транспортная компания «Сиблайн» не используется. Для оценки
65
возможностей их применения необходимо выявить причины преобладания
кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования
предприятия. Для этого был выполнен расчет показателей покрытия запасов
различными источниками финансирования (таблица 16).
Результаты расчетов, выполненные в таблице, свидетельствуют о том,
что в 2017 – 2018 гг. предприятие не располагало собственными оборотными
средствами. Их дефицит на конец 2018 года составил 11444 тыс. руб. Суммы
привлекаемых долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не
обеспечили полного покрытия дефицита собственных оборотных средств,
что в свою очередь привело к формированию недостатка общей суммы
источников финансирования в сумме 4423 тыс. руб. Данные недостаток был
покрыт за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности.
Таблица 16
Показатели покрытия запасов различными источниками финансирования
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное отклонение
2017/ 2016
2018/ 2017
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
-14573
-13671
-11444
902
2227
Собственные и
долгосрочные заемные
источники финансирования,
тыс. руб.
-10173
-9136
-4213
1577
4923
Общая сумма источников
финансирования, тыс. руб.
-9398
-8096
-3993
1302
4103
Запасы, тыс. руб.
0
2488
430
2488
-2058
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств, тыс. руб.
-14573
-16159
-11874
1586
4285
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных заемных
средств, тыс. руб.
-10173
-11624
-4643
-1451
6981
Излишек (недостаток)
общей суммы источников
финансирования, тыс. руб.
-9398
-10584
-4423
-1186
6161
Формирование недостатка собственных оборотных средств и общей
суммы источников финансирования запасов указывает на то, что на
предприятии сформировалась нерациональная структура источников
финансирования внеоборотных активов (рисунок 14). Из данного рисунка
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3048