Материал: Анализ финансово-хозяйственной деятельности для целей управления (на примере ООО "Импульс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
положительной повлияли на объем задолженности, так как он был снижен с
8014 тыс. руб. до нуля.
За анализируемый период на предприятии произошло значительное
снижение денежных средств – средств предприятия, обладающих абсолютной
ликвидностью. Объем средств снизился с 153 до 6 тыс. руб. Сокращение
денежных средств является положительной тенденцией, так как для повышения
эффективности работы предприятия необходимы вложения временно
свободных денежных средств в расширение производства, в разработку новой
продукции, в рекламу предприятия.
Анализируя пассив баланса (таблица 8) можно отметить, что уставный и
резервный капиталы за 2014-2016 гг. не изменились и составили 21018 тыс.
руб. и 233 тыс. руб. соответственно. В 2015 году на предприятии преобладал
непокрытый убыток 481 тыс. руб., а в следующем году нераспределенная
прибыль составила 8 тыс. руб.
Таблица 8
Пассивы ООО «Импульс» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатель баланса
Абсолютные
величины
Изменения
Удельные веса
2014
г.
2015 г.
2016
г.
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
1.Капитал и резервы,
в том числе:
а) уставный капитал
б) резервный капитал
в) нераспределенная
прибыль (убыток)
4.Долгосрочные
обязательства
5.Краткосрочные
обязательства,
в том числе:
а) заемные средства
б) кредиторская
задолженность
в) прочие обязательства
Баланс
20900
21018
233
-351
0
8158
5700
2458
-
29058
20770
21018
233
-481
0
8129
5095
3034
-
28899
21259
21018
233
8
0
745
-
745
-
22004
-130
-
-
-130
-
-29
-605
576
-
-159
489
-
-
489
-
-7384
-5095
-2289
-
-6895
72,3
0,8
-1,2
-
19,6
8,5
-
100
72,7
0,8
-1,6
-
17,6
10,5
-
100
95,5
1,06
0,04
-
-
3,4
-
100
43
За анализируемые периоды наблюдается снижение объема заемных
средств с 5700 тыс. руб. до нуля. Величина кредиторской задолженности в 2015
году увеличилась на 576 тыс. руб. и составила 10,5 %, но в следующем периоде
она была снижена до 745 тыс. руб.
Анализ бухгалтерского баланса ООО «Импульс» показал, что 2016 год
является для предприятия наиболее эффективным и прибыльным, так как в
этом период оно имело более высокий объем прибыли.
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть
раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива
баланса (Приложение 5).
В ООО «Импульс» в 2014-2016 гг. величина источников формирования
запасов меньше суммы собственного оборотного капитала. Следовательно, его
финансовое состояние можно классифицировать как устойчивое:
в 2014 г. 6273>3537;
в 2015 г. 5303>4525;
в 2016 г. 3255>2784.
Связано это, прежде всего, с тем, что предприятие не использует
долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего
финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных
оборотных средств ООО «Импульс».
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости
организации используются следующие финансовые коэффициенты:
1.Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение
собственных источников к заемным:
Кф =
МП
К
Д
, (4)
где – Кф – коэффициент финансирования;
К – собственный капитал;
Л
П
- сумма долгосрочных обязательств;
М – сумма краткосрочных обязательств.
44
Нормальное ограничение Кф≥ 1. Коэффициент показывает, какая часть
деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
рассчитывается как отношение объема собственных оборотных средств к общему
объему оборотных средств:
Ко =
О
С
А
Е
, (5)
где – Ко – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
С
Е
- сумма собственных и долгосрочных средств;
О
А
- сумма оборотных активов.
Нормальное ограничение Ко≥ 0,1. Коэффициент показывает наличие
собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
3.Коэффициент финансовой зависимости определяется как доля заемного
капитала в общей валюте баланса.[18]
Расчет данных коэффициентов представлен в таблице 9.
Таблица 9
Показатели финансовой устойчивости предприятия в 2014-
2016 гг. (по относительным показателям)
Коэффициенты
2014 год
2015 год
2016 год
1.Коэффициент
финансирования
20900:8158=
=2,562
20770:8129=
=2,555
21259:745=
=28,536
2.Коэффициент
обеспеченности
6273:14431=
=0,435
5373:13502=
=0,398
3255:4000=
=0,814
3.Коэффициент
финансовой зависимости
8158:29058=
=0,281
8129:28899=
=0,281
745:22004=
=0,034
При анализе финансовой устойчивости предприятия по относительным
показателям можно отметить следующее.
Коэффициент задолженности (в данном случае, так как долгосрочных
обязательств нет, равен коэффициенту финансовой зависимости) увеличился за
2014-2015 гг. с 0,245 до 10,281, что свидетельствует об усилении зависимости
предприятия от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент
45
финансирования с 3,078в 2014 г. до 2,555 на конец 2015 года, при этом в обоих
случаях он входит в установленные нормы (Кф≥ 1). В 2016 году ситуация
кардинально меняется и коэффициент финансовой зависимости снижается до
0,034, а коэффициент финансирования достигает величины в 28,536.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
также соответствует норме (Ко ≥ 0,1) и тяготеет к уменьшению (0,516в2014 и
0,398 на конец 2015), что свидетельствует о достатке собственных оборотных
средств для финансовой устойчивости. В 2016 году данный коэффициент
увеличивается до 0,814, что указывает на повышение финансовой устойчивости
предприятия.
Все проведенные расчеты, как по абсолютным, так и по относительным
показателям, указывают на то, что ООО «Импульс» является финансово
устойчивым. В 2016 году значительно снижается зависимость предприятия от
заемных источников, и оно, в большей части, осуществляет деятельность за
счет собственных средств.
Платежеспособность и ликвидность предприятия определяется и с
помощью ряда финансовых коэффициентов:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение
наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и
краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных
кредитов):
МН
В
К
ЛА
.
, (6)
где – Ка.л - коэффициент абсолютной ликвидности;
В – ликвидные активы;
Н – сумма кредиторской задолженности;
М – краткосрочные кредиты.
Нормальное ограничение 0,2 ≤Ка.л = 0,5. Коэффициент показывает, какая
часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту
составления баланса время.
46
2.Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как
отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к
сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и
краткосрочных кредитов):
МН
А
К
О
ЛТ
..
, (7)
где - Кт.л – коэффициент текущей ликвидности;
О
А
- сумма оборотных активов.
Нормальное ограничение Кт.л≥ 2. Коэффициент показывает, в какой
степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
3.Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника
собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:
Ка = собственные средства / валюта баланса
Нормальное ограничение (оптимальное значение) этого коэффициента
оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка≥0,5.
4.Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных
оборотных средств к общей величине капитала:
Км =
К
Е
С
, (8)
где – Км – коэффициент маневренности;
С
Е
- сумма собственных и долгосрочных средств;
К – общая величина капитала.
Нормальное ограничение Км≥0,5.
6.Коэффициент финансового левериджа рассчитывается как отношение
заемного капитала к собственному. Этот показатель является наиболее
обобщающим из рассмотренных показателей; все остальные показатели в той
или иной мере определяют его величину.[31]
Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 10. Проанализировав
ликвидность и платежеспособность ООО «Импульс», можно сделать следующее
заключение.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4387