Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Пальмира")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
72
характеризующих наличие ликвидных активов у организации за
рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в
анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является
абсолютно ликвидным.
К концу прогнозного периода у ООО «Пальмира» имеются наиболее
ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек
4444 тыс. руб.). Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные
пассивы (излишек 18337 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше
постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные
средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из
четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у
организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс
организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.
Прогнозные значения коэффициентов ликвидности представлены в
таблице 22.
Таблица 22
Коэффициенты ликвидности в прогнозируемом периоде
Показатель
Значение
Изменение
Нормативное
ограничение
2019
2020
2019
2020
Общий показатель
ликвидности
0,9888
1,2519
0,187
0,263
не менее 1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,9063
1,3294
0,287
0,423
0,2 и более.
Допустимое
значение 0,1
Коэффициент срочной
ликвидности
1,1783
1,5489
0,313
0,371
не менее 1.
Допустимое
значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей
ликвидности
3,0096
3,4737
0,374
0,464
не менее 2,0
Все показатели ликвидности соответствуют нормативным значениям и
имеют положительную динамику. За прогнозный период коэффициент
абсолютной ликвидности вырос на 0,423. Таким образом, если организация
получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по
всем своим долгам. Коэффициент текущей ликвидности в прогнозируемом
периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что
73
предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных
обязательств.
По итогам 2018 года организация была неплатежеспособна, платежный
недостаток составил 2152 тыс. руб. К концу прогнозного периода организация
платежеспособна, платежный излишек составил 6011 тыс. руб. (16962 - 10951),
на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1.5
раза.
В рамках анализа перспективной платежеспособности в 2018 году
платежный излишек составлял 21967 тыс. руб. к концу прогнозируемого
периода платежный излишек составил 18337 тыс. руб. Данное снижение не
оказывает влияния на платежеспособность ООО «Пальмира».
Анализ финансовой устойчивости в прогнозном периоде представлен в
таблице 23.
Таблица 23
Анализ финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде
Показатели
Значение
Абсолютное
изменение
2019
2020
2019
2020
1. Собственный капитал, Kp
29575
33710
1785
4135
2. Внеоборотные активы, BA
7986
9362
11
1376
3. Наличие собственных оборотных средств
(СОС1), ЕС, (п.1-п.2)
21589
24348
1774
2759
4. Долгосрочные обязательства, KТ
3668
2741
-2673
-927
5. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов
(СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)
25257
27089
-899
1832
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt
950
837
-110
-113
7. Общая величина основных источников
формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)
26207
27926
-1009
1719
8. Общая величина запасов, Z
23016
21078
-5292
-1938
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных
источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-
п.8)
-1427
3270
7066
4697
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)
2241
6011
4393
3770
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины
основных источников формирования запасов,
±Еa, (п.7-п.8)
3191
6848
4283
3657
12. Трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации, S
(0;1;1)
(1;1;1)
-
-
74
Финансовое состояние организации на конец прогнозируемого периода
является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен
излишек собственных оборотных средств 3270 тыс. руб., излишек собственных
и долгосрочных заемных источников формирования запасов 6011 тыс. руб., и
излишек общей величины основных источников формирования запасов 6848
тыс. руб. (запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов).
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости ООО «Пальмира» в
прогнозируемом периоде представлены в таблице 24.
Таблица 24
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Значение
Изменение
Нормативное
значение
2018
2019
2020
2019
2020
1. Коэффициент
обеспеченности запасов
источниками
собственных оборотных
средств
0,924
1,097
4
1,285
2
0,173
0,188
более 1,
Оптимально 0,6
– 0,8
2. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
(коэффициент
финансового
левериджа), К
З/С
0,803
5
0,549
0,406
2
-
0,255
-
0,143
меньше 1;
отрицательная
динамика
3. Коэффициент
автономии (финансовой
независимости), КА
0,554
5
0,645
6
0,711
2
0,091
1
0,065
6
0,5 и более
(оптимальное
0,6-0,7)
4. Коэффициент
соотношения мобильных
и иммобилизованных
средств, КМ/И
5,284
5
4,736
4
4,063
2
-
0,548
-
0,673
1 и более
5. Коэффициент
маневренности, КМ
0,941
2
0,854
0,803
6
-
0,087
2
-
0,050
4
Оптимальное
значение 0,2-
0,5;
положительная
динамика
6. Индекс постоянного
актива, КП
0,287
0,27
0,277
7
-
0,017
0,007
7
менее 1
7. Коэффициент
реальной стоимости
имущества, КР
0,100
7
0,106
7
0,099
9
0,006
-
0,006
8
8. Коэффициент
долгосрочного
привлечения заемных
средств, КД
0,185
8
0,110
3
0,075
2
-
0,075
5
-
0,035
1
75
Продолжение таблицы 24
Показатели
Значение
Изменение
Нормативное
значение
2018
2019
2020
2019
2020
9. Коэффициент
финансовой
устойчивости, Ку
0,681
0,725
7
0,769
0,044
7
0,043
3
0,8-0,9
10. Коэффициент
концентрации заемного
капитала, Кк
0,445
5
0,354
4
0,288
8
-
0,091
1
-
0,065
6
0,5 и менее
11. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами,
К
ОС
0,659
4
0,781
9
0,886
2
0,123
0,104
0,1 и более
Обобщающий
коэффициент
финансовой
устойчивости
3,558
4
4,064
4
4,701
0,506
0,637
Полученные результаты позволяют увидеть, что организация
характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников
финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на
отчетную дату составил 0,7112 (доля собственных средств в общей величине
источников финансирования на конец отчетного периода составляет 71,1%).
Полученное значение свидетельствует об оптимальном балансе собственного и
заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о
хорошем финансовом положении. Коэффициент выше нормативного значения
0,5. О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт,
что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами составил 0,8862, т.е. 88.6% собственных средств организации
направлено на пополнение оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных
оборотных средств выше нормативного значения, т.е. организация не зависит
от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.
Необходимо проследить динамику составляющих коэффициента, которая
позволит определить, за счет чего растет коэффициент – за счет изменения
состояния источников покрытия или самих запасов. Стоимость материальных
оборотных средств уменьшилась в 0,9 раз (21078 / 23016). Важно, что
76
организация сумела покрыть такой объем запасов собственными оборотными
средствами незначительно, так как они увеличились за этот период всего лишь
в 1,1 раза (27089 / 25257).
Коэффициент финансового левериджа равен 0,4062. Это означает, что на
каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия,
приходится 0,41 руб. заемных средств. Спад показателя в динамике на 0,39
свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних
инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором усилении финансовой устойчивости.
На конец прогнозируемого периода 80,4% собственных и приравненных
к ним средств направлялось на пополнение наиболее мобильной части
имущества организации (оборотных активов), т.е. владельцы компании в случае
необходимости смогут вывести 80.4% своего капитала из этого бизнеса без
значительных потерь.
Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно
использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся
на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных
ранее. Коэффициента финансовой устойчивости (ФУ) составляет 0,1567.
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации повышен на
15,67%. Показатели финансовой устойчивости для ООО «Пальмира» в
прогнозируемом периоде представлены в таблице 25.
Таблица 25
Показатели финансовой устойчивости организации
Показатели
Значение
Изменение
Нормативное
значение
2019
2020
2019
2020
Коэффициент мобильности
имущества
0,8257
0,8025
-0,0152
-
0,0232
-
Коэффициент мобильности
оборотных средств
0,3012
0,3827
0,0661
0,0815
0,17- 0,4
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
0,7741
0,7998
0,0581
0,0257
0,5
Коэффициент
капитализации (плечо
финансового рычага)
0,1561
0,1061
-0,11
-0,05
меньше 1,5
Коэффициент
финансирования
6,4043
9,4215
2,649
3,017
больше 0,7
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4671