Дипломная работа: Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях банкротства
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
27
от цели анализа, имеющихся временных, информационных ресурсов. На
практике применяют сразу несколько приемов и методик, что повышает
эффективность полученных при анализе результатов.
Шеремет А.Д. под методикой понимает совокупность способов и правил
целесообразного выполнения аналитической работы. Его алгоритм содержит
семь этапов. На первом этапе происходит определение объектов, целей и задач
анализа, разрабатывается план работы.
На втором этапе разрабатывают систему синтетических и аналитических
показателей, при помощи которых характеризуется объект анализа. Третий этап
связан со сбором и подготовкой необходимой для анализа информации.
Четвертый этап связан с проведением сравнения фактических результатов
деятельности с показателями плана отчетного периода, с достижениями
конкурентов и средними показателями по отрасли.
Пятый этап посвящен факторам и их влиянию на результаты деятельности
предприятия. Шестой этап связан с выявлением резервов повышения
эффективности производства.
На седьмом этапе оцениваются результаты хозяйствования с учетом
разных факторов и выявленных резервов, разрабатываются меры по их
использованию.
Шеремет А.Д. выделяет традиционные способы, которые широко
применяются в других дисциплинах для обработки и исследования информации.
К ним можно отнести сравнение, графический метод, балансовый метод, метод
средних величин и др.
21
Для изучения воздействия факторов на результаты хозяйствования и
выявления резервов в анализе применяют способ цепных подстановок,
абсолютных и относительных разниц, интегральный метод и т.п. Применение
тех или иных способов связано с целью и глубиной анализа, объекта
исследования, технических возможностей и т.п.
21
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ – М.: ИНФРА-М, 2018. – 536 с.
28
Любушин А.В. выделяет следующие этапы проведения анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
- подготовительный этап, включающий составление плана проведения
анализа и сбора информации. В плане прописывают цель, сроки и обхекты
анализа;
- основной этап, включающий анализ собранной информации,
формирование таблиц и графиков, выявление влияния факторов и обнаружение
резервов. Основной этап начинается с знакомства с результатами деятельности.;
- заключительный этап состоит в обобщении и оформлении результатов,
разработке мер по устранению недостатков и использованию резервов,
осуществляется контроль выполнения мероприятий. При проведении анализа за
длительный период его результаты зачастую оформляют в виде справки, доклада
или пояснительной записки, заключения. Они все состоят из части выводов и
части рекомендаций.
Экономический анализ должен содержать информацию об обеспеченности
и использовании всех видов ресурсов. Его результаты служат основой для
обоснования принятых управленческих решений. Зачастую анализ проводится
на базе анализа финансовой бухгалтерской отчетности. Методами при этом
выступают: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов
и факторный анализ.
22
Горизонтальный метод заключается в сравнении каждой позиции
финансовой отчетности с аналогичной позицией предыдущего периода. На
основании его результатов выявляют тенденции изменений определенных
показателей предприятия в отчетном периода. Чем длиннее рассматриваемый в
анализе период, тем более точным является результат.
Вертикальный метод заключается в выявлении влияния каждой позиции в
отчетности на общий результат. Определяется структура финансовых
22
Конкурсное право: Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в России. Учебное пособие /
Ткачев В.Н. - М.: Городец, 2018. - 528 c.
29
показателей. Данный метод используется в анализе любых экономических
объектов, где есть информация за ряд лет.
Сравнительный анализ заключается в сопоставлении сводных показателей
отчетности с аналогичными показателями конкурентов, отрасли или
структурных подразделений предприятия.
Анализ коэффициентов проводится на основании данных разных
периодов. Он состоит в расчете отношений между отдельными позициями
финансовой отчетности в целях определения взаимосвязи показателей.
Факторный анализ является одним из способов снижения размерности,
выделений всей в совокупности признаков тех, которые воздействуют на
изменение зависимой переменной. Наблюдаемые переменные являются
комбинацией факторов. Некоторые факторы являются общими для ряда
переменных, а некоторые проявляются себя лишь в одной.
Факторный анализ позволяет решить две основные задачи – описать
предмет более полно и всесторонне, но в то же время и кратко. При помощи
факторного анализа можно выявить факторы, отвечающие за наличие линейных
статистических связей корреляций между наблюдаемыми переменными.
Целями факторного анализа выступают:
- определение взаимосвязи между переменными;
- сокращение числа переменных.
Чтобы определить наиболее значимые факторы и факторную структуру
применяют метод главных компонентов. Сутью данного метода является замена
коррелированных элементов некоррелированными факторами.
Анализ экономического состояния предприятия всегда связан с анализом
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Зачастую в целях
проведения анализа финансового состояния проводится экспресс-анализ
бухгалтерской финансовой отчетности, состоящий из следующих этапов:
- анализ имущественного положения;
- анализ финансовых результатов;
30
- анализ финансового состояния.
23
На первом этапе получают наиболее общее представление о
произошедших в структуре средств и источников компании изменениях, а так же
о динамике данных изменений. Данный этап связан с проведением
вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ
позволяет сделать вывод о структуре средств и источников предприятия, а
горизонтальный анализ связан с построением таблиц, позволяющих рассмотреть
темпы роста и абсолютные отклонения показателей в определенный период
времени.
На втором этапе проводится анализ финансовых результатов при помощи
показателей прибыли и рентабельности. Основным информационным
источником данного этапа выступает отчет о финансовых результатах. При
проведении анализа рассчитываются следующие показатели:
- рентабельность продаж, позволяющая оценить количество прибыли,
приходящейся на 1 рубль проданной продукции;
- рентабельность основной деятельности, позволяющая оценить
количество прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль затрат;
- коэффициент рентабельности продаж, позволяющий выявить отношение
чистой прибыли к валовому объему продаж;
- рентабельность активов предприятия, показывающая, сколько денежных
единиц чистой прибыли приходится на1 рубль активов предприятия;
- коэффициент рентабельность собственного капитала, показывающий,
какой доход приносит 1 рубль, вложенный в предприятие владельцами.
23
Телюкина М.В. Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства). М., 2017. – 116 с.
31
Таблица 1.
Расчет показателей рентабельности
Показатели
Расчет
1.Рентабельность предприятия
Рп=Прибыль до налогообложения /
стоимость имущества
2.Рентабельность активов
Рэ=Чистая прибыль / Активы
2.Рентабельность собственного
капитала
Рск=Чистая прибыль / Собственный
капитал
3.Рентабельность продаж
Рр=Прибыль от продаж /Выручка от
реализации
4.Рентабельность текущих затрат
Рт/з=Прибыль от продаж/
Себестоимость реализованной
продукции
5.Чистая рентабельность
Рч=Чистая прибыль / Выручка от
реализации
6.Бухгалтерская рентабельность от
обычной деятельности
Рб=Прибыль до налогообложения/
Выручка от реализации
7.Рентабельность перманентного
капитала
Рпк= Чистая прибыль / собственный
капитал + долгосрочные
обязательства
8.Коэффициент устойчивости
экономического роста
Ку= Чистая прибыль - дивиденды
выплаченные акционерам/
собственный капитал
Так же на данном этапе можно провести анализ деловой активности
предприятий.
Таблица 2.
Показатели деловой активности
Показатели
Расчет
1.Коэф-т общей
оборачиваемости капитала
Выручка от реализации/ стоимость
имущества
2.Коэф-т отдачи собственного
капитала
Выручка от реализации/ стоимость
собственного капитала
3.Коэф-т оборачиваемости
оборотных средств
Выручка от реализации/ Оборотные
средства
4.Оборачиваемость запасов в
днях
Тзп=360*Запасы/ Себестоимость
реализованной продукции
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/348