Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
71
Предприятие предоставляет в банк пакет документов, необходимых для
принятия решения о возможности факторингового обслуживания.
На основании всестороннего анализа предоставленных ООО «Чистый
город - Клининг» документов специалисты АО «Альфа-Банк» принимают
решение о возможности факторингового обслуживания поставок в адрес
конкретных дебиторов. Решение принимается в течение 10 рабочих дней с
момента предоставления поставщиком полного пакета документов.
В случае положительного решения банком устанавливается лимит
финансирования – максимальная сумма выплат, в пределах которой АО
«Альфа-Банк» будет осуществлять финансирование ООО «Чистый город -
Клининг» под уступку денежных требований.
Если ООО «Чистый город - Клининг» согласно с предложенными ему
условиями обслуживания, то начинается процедура оформления и подписания
генерального договора об общих условиях факторингового обслуживания
поставок между поставщиком и АО «Альфа-Банк».
В случае отрицательного решения о возможности факторингового
обслуживания поставок по требованию клиента банк возвращает пакет
предоставленных ему документов.
Параллельно заключению договора ООО «Чистый город - Клининг» в
письменной форме информирует своих покупателей о внедрении новой
системы расчетов за товары и предоставляет в АО «Альфа-Банк» подписанное
дебитором уведомление об уступке денежных требований к нему.
Дальнейшее сотрудничество по факторинговому обслуживанию
поставок осуществляется по стандартным схемам в зависимости от выбранного
вида факторинга.
Требования АО «Альфа-Банк» к клиенту по операциям факторинга
следующие.
Для рассмотрения вопроса о возможности осуществления
факторинговых операций в банк предоставляются следующие документы:
- анкета установленной формы;
72
- копия документа, подтверждающего назначение на должность
руководителя, заверенную кредитором (приказ, решение собственника,
участников, контракт и т.п.), полномочия других должностных лиц,
уполномоченных подписывать договоры факторинга, залога;
- копии документов, подтверждающих право на осуществление
соответствующих видов деятельности;
- информация о производимой кредитором продукции (работах,
услугах): вид и ассортимент реализуемой продукции, конъюнктура рынка,
сведения о конкурентоспособности продукции (работ, услуг);
- финансовая и бухгалтерская отчетность:
- годовой бухгалтерский баланс со всеми приложениями, бухгалтерский
баланс и отчёт о прибылях и убытках на последнюю квартальную дату с
приложениями, заключение о результатах аудиторской проверки;
- расшифровка дебиторской задолженности, товаров отгруженных на
последнюю квартальную дату с указанием наименования дебитора, размера
задолженности, сроков её образования; по дебиторам, денежные требования к
которым являются предметом уступки, – оборотно-сальдовая ведомость за
последние три месяца, сведения о номерах и датах договоров, сроках отгрузки,
сроках оплаты по условиям договоров, сроках фактической оплаты,
дисциплине исполнения обязательств по оплате предыдущих поставок, наличии
неоплаченных денежных требований, используемых формах расчетов,
взаимосвязи с кредитором и т.п.;
- расшифровка кредиторской задолженности на последнюю квартальную
дату с указанием наименования кредиторов, размера задолженности, сроков её
образования;
- справка о наличии и состоянии задолженности по кредитам (иным
активным банковским операциям, подверженным кредитному риску),
имеющейся в других банках на первое число отчётного месяца (и на дату
совершения операции факторинга), подписанная руководителем и главным
бухгалтером кредитора и заверенная печатью кредитора;
73
- копии договоров (контрактов), заключённых между кредитором и
должниками, сверенные с оригиналами и заверенные подписью кредитного
работника;
- документы, подтверждающие фактическую отгрузку (выполнение
работ, оказание услуг), по которым предполагается финансирование под
уступку денежного требования, сверенные с оригиналами и заверенные
подписью кредитного работника (товарно-транспортные накладные, счета-
фактуры (инвойсы), отгрузочные спецификации, таможенные декларации и
др.);
- документы, расчёты, иная информация, подтверждающие обоснование
предельной суммы финансирования при заключении генерального договора
факторинга;
- документы по обеспечению исполнения обязательств по договору
факторинга;
- заявление на предварительный акцепт платёжных требований банка;
- по запросу банка могут быть представлены другие документы, в т.ч.
характеризующие финансовое состояние юридического лица и его дебиторов,
реальность уступаемого денежного требования, а также сведения по
предлагаемому обеспечению.
3.2. Экономический эффект от оптимизации управления дебиторской
задолженностью
Проведем оценку экономической эффективности внедрения
факторингового обслуживания в ООО «Чистый город - Клининг».
Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей
формулы:
Ф = Д + Кв, (6)
где, Ф – стоимость факторинга для предприятия, р.;
Д – дисконт, уплаченный банку, р.;
Кв – комиссионного вознаграждения за выполнение «некредитных»
факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности,
страхование риска неплатежеспособности покупателя и др. – 0,5–2% от суммы
74
уступленных прав), р.
Эффективность применения факторинговых операций при расчетах
поставщика и покупателя за поставленную продукцию для ООО «Чистый город
- Клининг» приведена в табл. 9.
Примем 6 180 084 руб. сумму поставки товаров покупателям по
состоянию на 01.01.2018 г., при этом на условиях отсрочки платежа
приобретается продукция в размере 70 % от общей суммы поставки.
Таблица 9
Расчет эффективности факторинговой операции для ООО «Чистый
город - Клининг»
Показатели
Дата
Сумма, руб.
А. Без использования факторинга:
Отгружена товары покупателю
На
01.01.2018
6 180 084
Произведена частичная оплата товаров
На
01.01.2018
4 326 058,8
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в
месяц)
На
01.01.2018
30 900,42
Остаток задолженности покупателя
На
01.01.2018
1 854 025,2
Потери от переплаты за товары (т. к. нет
возможности приобрести по факту, по
предоплате, оптом) – 1,5% от оборотных
средств
На
01.01.2018
9 413,01
Отсутствие возможности инвестировать
деньги в покупку новых товаров
На
01.01.2018
1 854 025,2
Общая сумма потерь
1 894 338,63
Б. С использованием факторинга:
Отгружены товары покупателю
На
01.01.2018
6 180 084
Получено 90% суммы оплаты от банка
На
05.01.2018
5 562 075,6
Расчет произведен полностью (за минусом
суммы дисконта 6%)
На
01.03.2018
247 203,36
Сумма дисконта (6% от суммы денежного
обязательства)
На
01.03.2018
370 805,04
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в
месяц)
На
01.03.2018
1 236,02
Оплата услуг банка (1% от суммы денежного
обязательства)
На
01.03.2018
55 620,76
Общая сумма расходов и потерь
На
01.03.2018
427 661,82
Экономический эффект при условии
использования факторинга
1 466 676,8
Таким образом, для компании ООО «Чистый город - Клининг»
75
факторинг на 1 466 676,8 руб. экономически эффективнее. Потери при
поставках продукции покупателям без использования факторинга составили
1894338,63 руб., при этом финансовые потери ООО «Чистый город - Клининг»
при продаже счет фактур АО «Альфа-Банк» составят 427 661,82 руб., из них
сумма дисконта 370 805,04 руб., потери от инфляции 1236,02 руб., оплата
услуг банка 55620,76 руб. Следовательно, экономический эффект значителен.
Оценку финансово-экономической эффективности применения
факторинга в компании ООО «Чистый город - Клининг» проведем на основе
анализа влияния факторинга на дебиторскую задолженность в таблице 10,
предположив, что плановая выручка составит не меньше уровня 2017 года.
Таблица 10
Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность
ООО «Чистый город - Клининг»
Показатели
2017
год
(факт)
2018
год
(план)
Изменение
Дебиторская задолженность по расчетам с
покупателями и заказчиками, руб. (средняя)
144936
14494
130442
(90 % от
суммы ДЗ)
Выручка от реализации, руб.
494407
494407
-
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, обороты
3,41
34,11
31
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, дни
107
11
-96
Анализ данных показывает, что в случае если уровень выручки от
продажи товаров останется неизменным, а АО «Альфа-Банк» профинансирует
90 % задолженности, то оборачиваемость дебиторской задолженности
повысится на 31 оборот и срок расчетов с дебиторов снизится на 96 дней.
Это приведет к высвобождению из оборота денежных средств.
Определим высвобождение денежных средств из оборота за счет снижения
дебиторской задолженности.
Для этого определим однодневную выручку:
494 407 / 360 = 1 354,4 тыс. руб.
Срок расчетов с дебиторами сократится на 96 дней, тогда
высвобождение денежных средств из оборота составит:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3158